Raider Definition & Example

คืออะไร:

ในโลกการเงิน ผู้บุกรุก ย่อมาจากผู้รุกรานขององค์กรซึ่งเป็นบุคคลหรือ นิติบุคคลที่ซื้อ บริษัท เพื่อวัตถุประสงค์ในการขายสินทรัพย์ของ บริษัท

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

Raiders ถูกดึงดูดให้กับ บริษัท ที่มีสินทรัพย์มีมูลค่าตามบัญชีที่สูงกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท XYZ เป็น บริษัท รองเท้าที่เป็นเจ้าของโรงงานหลายแห่งในอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำมีสิทธิบัตรหลายด้านในเทคโนโลยีรองเท้าและเป็นเจ้าของสินทรัพย์อื่น ๆ ทั้งหมดมูลค่ารวมประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ อย่างไรก็ตามสายการผลิต "New Feet" ของ บริษัท ฯ ได้รับความนิยมแล้วและหุ้นมีมูลค่าเพียง 1 เหรียญต่อหุ้นทำให้ บริษัท มีมูลค่า 100 ล้านเหรียญในวันนี้ ดังนั้นผู้บุกรุกอาจเห็นว่าเขาสามารถซื้อ บริษัท ได้ 100 ล้านเหรียญและนำทรัพย์สินมาขายเพื่อทำกำไรได้ 150,000,000 เหรียญ

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

บริษัท ที่ทำกำไรได้ถูกต้องตามกฎหมาย จำเป็นต้องทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของเจ้าของ - ผู้ถือหุ้น สิ่งที่ก่อให้เกิด "ผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น" เป็นเรื่องของการถกเถียง แต่เมื่อผู้บุกรุกเข้ามาเกี่ยวข้องกับ บริษัท ผู้จัดการของ บริษัท ต้องเตรียมพร้อมรับมือกับการตัดสินใจที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับการใช้จ่ายเงินของผู้ถือหุ้น นักลงทุนจำนวนมากให้ความสำคัญกับความสามารถของผู้บุกเบิกในการรับ บริษัท ที่มีมูลค่าเท่าไหร่และสามารถสร้างรายได้ให้กับผู้ถือหุ้นรายอื่นได้เช่นเดียวกัน

เรื่องราวเกี่ยวกับผู้รุกรานที่มีชื่อเสียงที่สุดคนหนึ่งในเรื่องนี้คือ การครอบครอง RJR Nabisco มูลค่า 25,000 ล้านเหรียญโดย บริษัท เอกชน Kohlberg Kravis Roberts ในปี 1989 ข้อตกลงดังกล่าวมีชื่อเสียงมาก (และแย่มาก) ว่าหนังสือเล่มนี้เป็นหนังสือที่ทำจากหนังสือและภาพยนตร์เรื่อง Barbarians at the Gate ในตอนนั้นหลาย บริษัท ใช้การซื้อกิจการแบบ leveraged เพื่อซื้อ บริษัท ที่มีมูลค่าต่ำกว่ามาก (นั่นคือพวกเขาจะขอยืมเงินทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ของราคาซื้อ) เพื่อหันไปขายสินทรัพย์เท่านั้น

Carl Icahn เป็น "ผู้รุกราน" ขององค์กร 1980 และทำให้ล้านซื้อและขาย บริษัท หลังจากนั้นเขาก็กลายเป็นที่รู้จักมากขึ้นในฐานะผู้ถือหุ้นที่เป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียซึ่งเป็นผู้ที่ซื้อหุ้นของ บริษัท จำนวนมากและกดดันให้ฝ่ายบริหารดำเนินการบางครั้งก็ไม่สะดวก แต่ท้ายที่สุดแล้วก็เพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น