Oracle of Omaha Definition & Example

ความหมายคืออะไร

ด้วยความสามารถในการตรวจสอบ บริษัท ที่ถูกประเมินค่าและซื้อได้ในราคาถูก Buffett ได้ทำหลายอย่าง คนที่ร่ำรวยมากในช่วงห้าปีที่ผ่านมาอาชีพ

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

บัฟเฟตต์จับข้อผิดพลาดในการลงทุนที่มหาวิทยาลัยเนบราสกาซึ่งเขาอ่านเรื่อง "The Intelligent Investor" ของ Benjamin Graham หนังสือของ Graham แนะนำให้นักลงทุนหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาส่งผลให้เกิดความปลอดภัยและขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง Buffett ได้ทำการวิจัยทางธุรกิจอย่างถี่ถ้วนและซื้อเฉพาะในราคาพิเศษเท่านั้น การปฏิบัตินี้ซึ่งเป็นหลักคิดค้นและกำหนดโดยเกรแฮมทำให้เขาเรียกว่า "ขอบของความปลอดภัย" ในการลงทุนของเขาทั้งหมด ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจกับราคาหุ้น

บัฟเฟตลงทุนในธุรกิจที่มีลักษณะทางเศรษฐกิจที่เหนือกว่าซึ่งควบคุมโดยทีมผู้บริหารที่ประสบความสำเร็จ เขายังมองหา บริษัท ที่มีประวัติอันยาวนานในการเติบโตของรายได้เฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ย และแตกต่างจากนักลงทุนรายอื่น ๆ บัฟเฟตต์ไม่สนใจกับความผันผวนของตลาดหุ้น, เศรษฐศาสตร์มหภาคและการคาดการณ์ของตลาด แทนเขาเพียงยึดติดกับแผนการลงทุนระยะยาวของเขา ตราบเท่าที่ปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ไม่เปลี่ยนแปลงบัฟเฟตต์จะไม่ขายแม้แต่ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ

ด้านล่างนี้เป็นลักษณะอื่น ๆ ที่ Buffett มองหาเมื่อประเมินโอกาสการลงทุน

ง่ายต่อการเข้าใจ ธุรกิจ

หลักการหนึ่งของ Warren Buffet ไม่เหมือน Peter Lynch's - ยึดมั่นในสิ่งที่คุณเข้าใจและเลือกการลงทุนที่คุณพอใจ นักลงทุนไม่ควรทำให้เรื่องยุ่งยากขึ้นโดยการหา บริษัท ที่มีความซับซ้อน

ตามคำแนะนำเหล่านี้นักลงทุนที่มีความกระตือรือร้นที่สุดของโลกได้เก็บ Berkshire Hathaway ไว้ห่างจากการเติบโตอย่างรวดเร็ว หุ้นเทคโนโลยี บัฟเฟตต์ยอมรับว่าเขาไม่เข้าใจเทคโนโลยีอย่างดี ดังนั้นเขาจึงหลีกเลี่ยงอุตสาหกรรมทั้งหมด ก่อนที่จะลงทุนในธุรกิจใด ๆ บัฟเฟตต์จะพยายามคาดเดาว่า บริษัท จะมีลักษณะอย่างไรในอนาคต 10 ปี ตลาดที่มีเทคโนโลยีสูงเปลี่ยนแปลงเร็วเกินไปที่จะมองไปข้างหน้าด้วยความเชื่อมั่นใด ๆ

High Return on Equity (ROE)

บัฟเฟตเน้นผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ซึ่งเป็นมาตรการสำคัญในการทำกำไรของ บริษัท เขาชอบที่จะลงทุนใน บริษัท ต่างๆซึ่งเขาสามารถคาดการณ์ได้อย่างมั่นใจ ROEs ในอนาคตอย่างน้อย 10 ปี เขาชอบ บริษัท ที่ไม่ต้องการเงินทุนเป็นจำนวนมากเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างมากในส่วนของผู้ถือหุ้น

กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง

บัฟเฟตต์ยังแสวงหา บริษัท ที่มีกระแสเงินสดอิสระอย่างมาก ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเขามั่นใจได้ว่า บริษัท ของเขามีเงินเหลือใช้เพื่อลงทุนในการเติบโตของพวกเขาหลังจากที่พวกเขาได้จ่ายเงินแล้ว

หนี้สิน จำกัด

ในปี 1990 บัฟเฟตต์ซื้อ บริษัท ประกันภัย Geico และ General Re เพราะเขาชอบวิธีการที่ บริษัท จำกัด และจัดการหนี้ของพวกเขา Buffett ชอบ "ลอยตัว" ที่ บริษัท ประกันเสนอ ผู้ถือกรมธรรม์จ่ายเบี้ยประกันภัยขึ้นด้านหน้า แต่การเรียกร้องค่าชดเชยจะได้รับการชำระเงินภายหลัง - ให้ บริษัท ประกันภัยที่มีกระแสเงินสดที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง จนกว่าผู้ถือกรมธรรม์จะเรียกเก็บเงินตามนโยบายหรือข้อเรียกร้องของตน บริษัท สามารถลงทุนในหุ้น / พันธบัตรหรือพื้นที่อื่น ๆ ได้หลายพันล้านดอลลาร์และใครจะลงทุนในเงินนั้นดีกว่าบัฟเฟตต์ตัวเอง

Quality Management

ในแง่มุมที่สำคัญที่สุดของหุ้นของบัฟเฟตต์ - picking เชี่ยวชาญคือเขามองหา บริษัท ที่มีคุณภาพกับทีมผู้บริหารที่มีคุณภาพ เมื่อบัฟเฟตต์ซื้อกิจการเขาก็ซื้อบริหารด้วยเช่นกัน Buffett มองหาคนที่หลงใหลในธุรกิจของพวกเขาในขณะที่เขากำลังลงทุนอยู่

เหตุใดจึงสำคัญ:

โดยทั่วไปเรียกว่า "

The Oracle of Omaha

" เนื่องจากเนบราสก้ารากวอร์เรน บัฟเฟตต์ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลก