ตัวเลือก Backdating นิยามและตัวอย่าง

อะไรคือ:

ตัวเลือก backdating เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท อนุญาตตัวเลือกที่ลงวันที่ก่อนวันที่ บริษัท ได้รับตัวเลือก

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าเจนสมิ ธ เป็น CEO ของ บริษัท XYZ เมื่อเธอได้รับการว่าจ้างคณะกรรมการของ บริษัท XYZ ได้มอบเงินเดือนที่น่าสนใจให้แก่เจนและได้รับรางวัล 1,000 รายของ บริษัท ในแต่ละปีของ XYZ ตัวเลือกเหล่านี้ทำให้เจนมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นของ บริษัท จำนวน 1 หุ้นในราคาตลาด ณ วันที่ให้สิทธิ์ คณะกรรมการได้ให้สิทธิการเลือกหุ้นของเจนเป็นประจำทุกปีในการประชุมคณะกรรมการในเดือนมกราคม

โดยปกติวันที่ให้สิทธิในการซื้อหุ้นจะตรงกับวันประชุมคณะกรรมการ นี้เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากวันที่ให้สิทธิ์เป็นสิ่งที่กำหนดราคาการออกกำลังกายในตัวเลือก ตัวอย่างเช่นถ้าการประชุมคณะกรรมการวันที่ 3 มกราคม พ.ศ. 2563 และหุ้นของ บริษัท XYZ ปิดที่ 45 เหรียญต่อหุ้นในวันนั้นราคาการใช้สิทธิในหุ้นสามัญของเจน 2020 จะเท่ากับ 45 เหรียญต่อหุ้น นั่นคือเธอมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้น 1,000 หุ้นของ บริษัท XYZ ในราคา 45 เหรียญต่อหุ้น

ถ้าอย่างไรก็ตาม บริษัท XYZ ตัดสินใจที่จะย้อนกลับไปทางเลือกแล้วอาจเปลี่ยนเอกสารที่ระบุได้ว่า มันจริงได้รับการเลือกหุ้นเหล่านั้นไปเจนเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2019 เมื่อหุ้นมีการซื้อขายเพียงที่ $ 15 ต่อหุ้น นี่อาจหมายความว่าการจัดสรรหุ้นของเจน 2020 จะมีราคาใช้สิทธิ 15 เหรียญต่อหุ้นแทนที่จะเป็น 45 เหรียญต่อหุ้น

สมมติว่าเจนตัดสินใจเลือกตัวเลือกหุ้นของตน ในวันที่เธอตัดสินใจเลือกตัวเลือกหุ้นของ บริษัท XYZ กำลังซื้อขายอยู่ที่ 50 เหรียญ ภายใต้สถานการณ์ปกติที่เธอจ่าย 45 บาทต่อหุ้นราคาการออกกำลังกายและสามารถหันไปรอบ ๆ และขายหุ้นเหล่านั้นในการแลกเปลี่ยนสำหรับ $ 50 แต่ละกำไรสุทธิหัก $ 5 ต่อหุ้นหรือ $ 5,000 รวม

แต่ถ้าตัวเลือกของเจน backdated ต่อ ตัวอย่างข้างต้นแล้วราคาการออกกำลังกายของเธอจะเท่ากับเพียง 15 เหรียญต่อหุ้น เธอจ่ายเงิน 15 เหรียญต่อหุ้นและสามารถขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ได้ 50 เหรียญต่อหุ้นหรือคิดเป็นกำไร 35 เหรียญต่อหุ้นหรือคิดเป็นมูลค่ารวม 35,000 เหรียญ

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

การให้สิทธิในหุ้นแก่พนักงาน เป็นรูปแบบที่เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปและเป็นรูปแบบทางกฎหมายที่สมบูรณ์แบบสำหรับการจ่ายค่าชดเชยให้กับพนักงานและโดยทั่วไป บริษัท จะให้สิทธิในการซื้อหุ้นโดยมีราคาการใช้สิทธิเท่ากับราคาตลาดของหุ้น ณ วันที่ให้สิทธิ์ แต่ตัวเลือก backdating ช่วยให้ บริษัท กำหนดราคาการใช้สิทธิที่ต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบันของหุ้นของ บริษัท นี่ทำให้ตัวเลือกในเงินของผู้รับเงิน (เจนสมิ ธ ในตัวอย่างของเรา) โดยทั่วไปให้ทางเลือกของเธอที่มีผลกำไรได้ทันที

ในตัวอย่างของเราการเลือก backdating ก็เหมือนกับการให้ Jane Doe ตรวจสอบ $ 35,000 หาก บริษัท ทำเช่นนั้นโดยไม่ต้องบันทึกว่าเงินจำนวน 35,000 เหรียญในงบกำไรขาดทุนเป็นค่าชดเชยจะหักค่าใช้จ่ายและรายงานกำไรที่เกินจริงซึ่งเป็นการละเมิดหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไปและเป็นเหตุให้เกิดการฉ้อโกงและการเรียกเก็บเงินเบ็ดเตล็ดต่างๆ จากสำนักงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางรัฐและท้องถิ่น

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) อนุญาตให้ บริษัท รายงานการออกหุ้นกู้ล่วงหน้าได้ไม่เกินสองเดือนนับจากวันที่ได้รับข้อเสนอ ที่อนุญาตให้ บริษัท ที่จะเป็นหลักเลือกราคาหุ้นต่ำสุดในช่วงระยะเวลาสองเดือนและรายงานว่าเป็นราคาการออกกำลังกายในตัวเลือกที่ให้ บริษัท วิธีที่จะให้สิทธิ์ในการทำกำไรได้ทันทีให้กับพนักงาน วันนี้ระเบียบในกฎหมาย Sarbanes-Oxley Act กำหนดให้ บริษัท ต้องรายงานตัวเลือกให้แก่สำนักงาน ก.ล.ต. ภายในสองวันทำการ