มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ - ความหมายและคำจำกัดความของ NAV>

คืออะไร:

ในด้านการเงินมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของ บริษัท คือ สินทรัพย์รวมหักหนี้สินรวม โดยปกติจะอ้างอิงถึงกองทุนรวมที่ลงทุนโดย NAV เป็นมูลค่าพื้นฐานของหุ้นของกองทุน นี่คือการคำนวณโดยการหารยอดสินทรัพย์สุทธิของกองทุนโดยจำนวนหุ้นที่ถือครองแล้ว

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

การหา NAV ของกองทุนมีสูตรดังนี้

NAV = (มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยกองทุน + เงินและสินทรัพย์เทียบเท่าหนี้สิน - หนี้สินกองทุน) / จำนวนหุ้นที่ถือครองคงเหลือ

สมมติฐานที่ปิดการซื้อขายเมื่อวานนี้กองทุนรวมของ บริษัท XYZ ถือครองหลักทรัพย์มูลค่า 10,500,000 เหรียญเงินสด 1,000,000 เหรียญและ หนี้สิน 500,000 เหรียญ หากกองทุนมียอด 1,000,000 หุ้นมูลค่า NAV ของเมื่อวานนี้จะเท่ากับ:

NAV = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00

NAV ของกองทุนจะเปลี่ยนแปลงทุกวันเป็นมูลค่าของหลักทรัพย์, เงินสด, หนี้สินและจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว (ถ้าเป็นกองทุนเปิด) มีความผันผวน

เหตุใดเรื่องดังกล่าว:

NAVs เป็นราคาหุ้นที่แสดงถึงมูลค่าของหุ้น นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบประสิทธิภาพของกองทุนกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดหรืออุตสาหกรรม (เช่น Standard & Poor's 500 หรือดัชนีอุตสาหกรรม) อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์บางคนให้เหตุผลว่าการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในระยะยาวของมูลค่ากองทุนรวมของกองทุนมีความหมายไม่น้อยไปกว่าการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นในระยะยาวเนื่องจากกองทุนได้แจกจ่ายเงินทุนให้กับผู้ถือครองหลักทรัพย์เป็นระยะ ๆ ในทางกลับกันการประเมินการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นของ NAV มักมีประสิทธิผลมากขึ้น

กองทุนรวมหลายกองทุนต้องมีเงินสดเพิ่มขึ้นเมื่อ NAV เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะขายหุ้นของตนเมื่อราคาสูงและผู้จัดการกองทุนต้องไถ่ถอนหุ้นดังกล่าวใน NAV ดังนั้นการมี NAV ที่สูงอาจทำให้เงินน้อยลงในการลงทุนและอาจมีผลต่อการต่อต้านการลงทุนได้