Negative Gearing Definition & Example

คืออะไร:

การเก็งกำไร เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนสามารถหักลบรายได้จากการลงทุนได้ ที่ไม่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าบำรุงรักษาที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ ไม่ทุกประเทศอนุญาตให้ผู้เสียภาษีใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรในเชิงลบ

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า John ยืม 1,000,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อเตียงและอาหารเช้า เขาต้องจ่ายดอกเบี้ยเป็นเงิน 5,000 เหรียญต่อเดือนสำหรับเงินกู้และต้องใช้เวลาอย่างน้อย 1,000 เหรียญต่อเดือนในการรักษาทรัพย์สินเพื่อดึงดูดลูกค้า ถ้าเตียงนอนและอาหารเช้าสร้างรายได้เพียงเดือนละ 4,000 เหรียญการขาดแคลนของจอห์นคือ 2,000 เหรียญต่อเดือน

ถ้าเขาอนุญาตให้ใช้กลยุทธ์ ลบ gearing จอห์นสามารถหักขาดทุนรายเดือน 2,000 ดอลลาร์ซึ่งจะช่วยประหยัดเงินได้ 600 ดอลลาร์ต่อเดือน ภาษีรายเดือนสมมติว่าเขาอยู่ในวงเล็บภาษี 30% หากกระแสเงินสดของจอห์นลดลงไปอีกห้าปีต่อมาจะมีมูลค่า 1,500,000 ดอลลาร์กระแสเงินสดของจอห์นมีดังนี้:

การไหลเข้า:

4,000 ดอลลาร์ต่อเดือนจากการดำเนินงาน

600 ดอลลาร์ต่อเดือนในการออมภาษี

จำนวนเงินที่ไหลเข้า: 4,600 เหรียญต่อเดือน

รายจ่าย:

5,000 ดอลลาร์ต่อเดือนโดยมีดอกเบี้ย

1,000 ดอลลาร์ต่อเดือนในการดูแลรักษา

การไหลออกทั้งหมด: 6,000 เหรียญต่อเดือน

การไหลออกของกระแสเงินสด = 1,400 ดอลลาร์ต่อเดือน x 60 เดือน = 84,000 $

การขาย: $ 500,000

การไหลเข้าสุทธิ: 416,000 $

เหตุใดจึงสำคัญ:

ตามตัวอย่างแสดงให้เห็นว่าการให้ความช่วยเหลือในเชิงลบช่วยให้ผู้เสียภาษีสามารถหักขาดทุนจากการลงทุนได้ เคล็ดลับในการทำให้กลยุทธ์มีกำไรคือการบรรลุผลกำไรจากการขายสินทรัพย์ในท้ายที่สุด ด้วยเหตุนี้ในประเทศที่อนุญาตให้มีการเก็งกำไรในเชิงลบนักลงทุนบางรายจะค้นหาธุรกิจที่สูญเสียเงินเพียงเพื่อจะได้รับการหักภาษี ในสถานการณ์เช่นนี้นักลงทุนกำลังพนันว่าในที่สุดพวกเขาสามารถขายสินทรัพย์เพื่อหารายได้หรืออย่างน้อยก็คุ้มทุนแม้จะทำให้พวกเขาได้รับการหักภาษีได้ในขณะนี้นักลงทุนเหล่านี้ควรมั่นใจว่ามี เงินสดเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานที่สูญเสียเงินในระหว่างกาล โปรดสังเกตด้วยว่ากำไรจากการลงทุนที่คาดว่าจะสูงกว่าผลขาดทุนทั้งหมดที่นักลงทุนต้องเสียในช่วงที่ถือครองไว้