NASD Rule 2790 ความหมายและตัวอย่าง |

คืออะไร:

NASD Rule 2790 เป็นกฎห้ามมิให้สมาชิก FINRA ซื้อหุ้นไอพีโอเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว. กฎนี้เรียกว่ากฎ 2790 เนื่องจาก NASD กลายเป็น FINRA ในปี 2007

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า John Doe เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน บริษัท XYZ กำลังจะเปิดเผยและทุกคนต้องการหุ้น

John มีลูกค้า Jane Smith ที่กำลังจะตายเพื่อรับมือกับหุ้น XYZ ของ บริษัท เธอโทรหาจอห์นและถามว่าเขาสามารถทำอะไรเพื่อแลกหุ้นกับเธอได้หรือไม่ จอห์นเป็นเพื่อนร่วมห้องของวิทยาลัยเก่าของนายหน้าการลงทุนที่รับผิดชอบการเสนอขายหุ้นนี้และเพื่อนร่วมห้องเก่าเสนอให้ John ซื้อหุ้น 5,000 หุ้นในการเสนอขายครั้งแรกซึ่งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในวันแรกของการซื้อขาย

ภายใต้กฎ 2790 จอห์นไม่สามารถซื้อหุ้นให้ตัวเองถ้าทำเช่นนั้นจะเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้าเจนสมิ ธ แทนจอห์นต้องพยายามที่จะได้รับ 5,000 สำหรับเจน

เหตุใดเรื่อง:

ความคิดที่อยู่เบื้องหลังกฎ 2790 คือการป้องกันไม่ให้อุตสาหกรรมภายในรวมถึงสมาชิก FINRA และบุคคลที่เกี่ยวข้องของพวกเขาจากการใช้ประโยชน์จากตำแหน่ง "ภายใน" ของพวกเขา ในอุตสาหกรรมที่จะซื้อปัญหาใหม่เพื่อประโยชน์ของตัวเองที่ค่าใช้จ่ายของลูกค้า ในเดือนมีนาคมปีพ. ศ. 2547 กฎข้อ 2790 ห้ามสมาชิก FINRA ออกขายหนังสือเล่มใหม่ให้กับ "บุคคลที่ถูก จำกัด ": ใครที่ทำงานเพื่อเป็นเจ้าของหรือร่วมกับนายหน้า / ตัวแทนจำหน่าย ก่อนที่จะขายปัญหาใด ๆ ให้กับบัญชีใด ๆ สมาชิก FINRA ต้องได้รับการเป็นตัวแทนจากเจ้าของบัญชีซึ่งเจ้าของสามารถซื้อหุ้นได้ตามกฏ

เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบว่ากฎ 2790 ไม่สามารถใช้ได้ หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินทรัพย์ตราสาร ADR และหลักทรัพย์อื่น ๆ