ความหมายและค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม 'ชั้นเรียน'

โดย Rachel Podnos, JD

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Rachel ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

เงินของคุณกับโบรกเกอร์หรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นมีโอกาสสูงที่คุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงมาก (และซ่อนไว้) สำหรับกองทุนรวมที่นายหน้าของคุณเลือก (อ่าน: ขายให้กับคุณ)

ดูบัญชีธนาคารของคุณได้ดี คุณเห็นบางอย่างเช่น "Class A", "Class B" หรือ "Class C" ในชื่อของกองทุนรวมที่คุณถือ? คนส่วนใหญ่มองข้ามข้อมูลนี้ แต่ชั้นของกองทุนรวมของคุณเป็นหนึ่งในสิ่งที่สำคัญที่สุดที่คุณควรคำนึงถึงในการวิเคราะห์เงินลงทุนของคุณซึ่งอาจมีความสำคัญมากกว่าผลการดำเนินงานของกองทุน

คำว่า "ชั้นเรียน" กำลังหลอกลวง หลายคนถือว่ามันมีบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับคุณภาพของการลงทุนภายในกองทุน ในความเป็นจริงทุกชั้นเรียนมีการลงทุนเหมือนกัน ข้อแตกต่างในชั้นเรียนคือค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับโบรกเกอร์ของคุณ หลายคนตกใจที่รู้ว่าโบรกเกอร์ของตนได้รับค่าธรรมเนียมจากบัญชีของตนเนื่องจากไม่เคยเห็นบิล เสียงคุ้นเคยหรือไม่?

ลูกค้าเพิ่งมาหาฉันด้วยผลงานของกองทุนรวมซึ่งค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้นถึง 3% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดในแต่ละปี เพราะเธอไม่เคยได้รับใบเรียกเก็บเงินและค่าธรรมเนียมต่างๆไม่ได้ระบุไว้อย่างชัดเจนสำหรับเธอเธอคิดว่าเธอไม่มีค่าอะไรเลย ในความเป็นจริงค่าธรรมเนียมถูกหักออกจากเงินลงทุนของเธอแล้ว นี่เป็นเรื่องธรรมดาเกินไป

โบรกเกอร์ของคุณได้รับค่าตอบแทนอย่างไร? ดีแหล่งรายได้ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับโบรกเกอร์เป็นค่าคอมมิชชั่นในการขายกองทุนรวมให้กับลูกค้า กฎคือ (เช่นเดียวกับสิ่งที่มากที่สุดในชีวิต) ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่ากองทุนที่ยากที่จะขายและทำให้ค่านายหน้าที่นายหน้าจะได้รับเงิน ค่าคอมมิชชั่น / ค่าธรรมเนียมนี้เรียกว่า "ภาระ" ในโลกของกองทุนรวมวิธีการชำระเงินนี้นำเสนอนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีผลประโยชน์ทับซ้อนกันมาก แต่ก็เป็นการอภิปรายในอีกวันหนึ่ง

ตัวอย่างเช่นใช้กองทุน Fidelity Advisor Emerging Markets Class A (FAMKX) หากคุณซื้อกองทุนนี้คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 5.75% (ค่าภาระ) ที่ส่วนหน้าและอีก 1.56% ของค่าใช้จ่ายรวมถึงค่าธรรมเนียม 12 (b) (1) ตลอดระยะเวลาที่คุณถือครองกองทุน. นั่นหมายความว่าถ้าคุณใส่ 10,000 ดอลลาร์เข้ากองทุนนี้คุณจะต้องเสียค่าธรรมเนียม 731 เหรียญในปีแรกและ 156 เหรียญต่อปีตลอดระยะเวลาที่คุณถือครองกองทุน

ใช้ Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX) เสมือนจริง ไม่มีค่าธรรมเนียม 5.75% ที่ส่วนหน้าและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.09% ซึ่งหมายความว่าคุณจะจ่ายเงินเพียง $ 109 ต่อปีสำหรับการลงทุน 10,000 เหรียญในกองทุนที่มีเนื้อหาเหมือนกัน

ฉันต้องการเปรียบเทียบกองทุนรวมกับชื่อแบรนด์เทียบกับยาทั่วไป บ่อยครั้งที่แบรนด์ทั่วไปของ ibuprofen มีส่วนผสมเหมือนกันกับชื่อแบรนด์ แต่มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่ามาก

กองทุนรวมที่มีราคาแพงค่อนข้างง่ายที่จะหลีกเลี่ยงหากคุณทำวิจัยของคุณ 401 (k) เป็นข้อยกเว้น เป็นเรื่องปกติที่ 401 (k) มีแผนจะ จำกัด นักลงทุนให้เป็นเอกภพขนาดเล็กของกองทุนรวมที่มีราคาแพงเป็นตัวเลือกการลงทุน ในกรณีนี้ให้ดูว่าคุณสามารถจ่ายค่าธรรมเนียมเล็ก ๆ เพื่อเลือกการลงทุนนอกจักรวาลที่มีให้คุณภายใต้แผนของคุณหรือไม่ น่าจะช่วยให้คุณประหยัดเงินในระยะยาว

ทั้งหมดนี้ไม่ได้หมายความว่านายหน้าของคุณไม่สมควรที่จะได้รับเงิน แต่เขาสมควรได้รับการชำระเงินห้าครั้งตามที่คุณจ่ายสำหรับสินค้าชนิดเดียวกันที่อื่นหรือไม่? บรรทัดล่างคือว่าค่าที่ซ่อนไว้โดยเจตนาเหล่านี้จะช่วยลดผลตอบแทนของคุณ ทำด้วยตัวเอง: ดึงบัญชีของคุณและเงยหน้าขึ้นมองค่าใช้จ่ายในทุกๆกองทุนที่คุณถือไว้