การลงทุนระยะยาวเป็นกุญแจสำคัญในการตอบแทนที่เป็นบวก

โดย Dave Rowan

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Dave on Investmentmatome's Ask Ad Advisor

การลงทุนมีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้; ไม่มีการรับประกันผลตอบแทนที่เป็นบวก แต่ระดับความผันผวนของตลาดในปีนี้สูงขึ้นควบคู่กับผลตอบแทนที่น่าเบื่อของปีที่แล้วอาจทำให้นักลงทุนสงสัยว่าจะรอการฟื้นตัวหรือไม่

คำตอบคือใช่และมีส่วนเกี่ยวข้องกับการลงทุนมากกว่าผลิตภัณฑ์การลงทุนที่คุณเลือก การสร้างพอร์ทโฟลิโอที่หลากหลายสมดุลและมีการลงทุนในระยะยาวไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่ดีพอสมควร แต่ก็ใกล้เคียง

หุ้นและพันธบัตร

หากคุณต้องการผลตอบแทนที่ได้รับการรับรองหุ้นอาจดูเหมือนเป็นทางเลือกที่ไม่ดี ข้อมูลทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนของตลาดหุ้นมีความแตกต่างกันไปในแต่ละปี ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2471 หุ้นที่กลับแย่แย่ที่สุดในรอบปีที่ 1931 มีการสูญเสีย 43.84% ในปีพ. ศ. 2474 พวกเขามียอดขายที่ดีที่สุดในปีพ. ศ. 2497 เมื่อได้รับ 52.56%

นักลงทุนมองว่าพันธบัตรเป็นเงินลงทุนที่ปลอดภัยกว่าหุ้น แต่ก็ยังคงมีความผันผวนอยู่และทำให้เงินทั้งหมดของคุณอยู่ในระดับที่ปลอดภัย ในปี 2552 พันธบัตรตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีลดลง 11.12% ในปีที่เลวร้ายที่สุดของพวกเขา พวกเขาได้รับ 32.81% ในปีที่ดีที่สุดของพวกเขา 1982

ในทางทฤษฎีแล้วประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกันทำงานได้ดีในเวลาที่ต่างกันดังนั้นการกระจายความเสี่ยงหรือการผสมผสานทรัพย์สินในผลงานของคุณจะช่วยให้นักลงทุนบรรลุผลตอบแทนที่ดีขึ้น แต่ถ้าคุณสร้างพอร์ตการลงทุนสมมุติฐานซึ่งประกอบด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ผลตอบแทนยังคงแตกต่างกันไปเล็กน้อย

จากการคำนวณของฉันปีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับผลงาน 60/40 คือปีพ. ศ. 2474 เมื่อมีการสูญเสีย 27.33% และปีที่ดีที่สุดคือปีพ. ศ. 2497 เมื่อได้รับ 32.85%

การกระจายการลงทุนแบบง่ายช่วยได้ แต่ก็ไม่เพียงพอ

การลงทุนระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญ

ตลาดการเงินไม่เลวร้ายตลอดไปและพวกเขาไม่ได้อยู่ที่ดีตลอดไป การแกว่งตัวสูงเกิดขึ้นเป็นประจำทุกปี แต่แนวโน้มในระยะยาวได้รับผลบวกอย่างแน่นอน หากคุณยินดีที่จะขับรถไปตามจังหวะที่คุณคาดหวังคุณจะมีโอกาสที่ดีในการดึงดูดแนวโน้มในระยะยาวของตลาด

กลับไปที่ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ของเราและผลงานที่เป็นสมมุติฐานของเราซึ่งประกอบด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% คุณสามารถดูได้ว่า:

กรอบเวลา	ปี	การเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่เลวร้ายที่สุด
ที่มา: ข้อมูล Federal Reserve จาก NYU Stern การคำนวณโดย Dave Rowan
กลับมาแย่ที่สุดในรอบ 1 ปี 60/40	1931	-27.33%
ผลตอบแทนจากการลงทุน 2 ปี 60/40 ที่เลวร้ายที่สุด	1930-1931	-20.60%
กลับมาแย่ที่สุดในรอบ 3 ปี 60/40	1929-1931	-15.21%
ผลตอบแทนจากการลงทุน 4 ปี 60/40 ที่เลวร้ายที่สุด	1929-1932	-12.01%
กลับมาแย่ที่สุดในรอบ 5 ปี 60/40	1928-1932	-5.37%
ผลตอบแทนจากการลงทุน 6 ปี 60/40 ที่เลวร้ายที่สุด	1929-1934	-3.59%
กลับมาแย่ที่สุดในรอบ 7 ปี 60/40	1928-1934	+0.24%

ด้วยการเต็มใจ (และสามารถ) เพื่อรักษาผลงานที่เรียบง่ายนี้ได้เป็นเวลา 7 ปีนักลงทุนจะได้รับการประกันตัวเองอย่างมีประสิทธิภาพ และเราได้มุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนที่เลวร้ายที่สุดเท่าที่เคย ผลงานแบบสมมุติฐานนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 8.92% ในช่วงระยะเวลา 7 ปีนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2471 ถึง 2558 ซึ่งเป็นผลให้นักลงทุนส่วนใหญ่ชื่นชอบ

พิจารณาช่วงเวลาของคุณ

เห็นได้ชัดว่าคุณลงทุนในหุ้นและพันธบัตรที่ยาวนานขึ้นคุณจะเห็นโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้น ดังนั้นหากคุณมีเงินลงทุน แต่รู้ว่าคุณจำเป็นต้องใช้ภายในห้าปีหรือน้อยกว่าอาจเป็นเหตุผลที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเหล่านี้ แทนติดกับบัตรเงินฝากออมทรัพย์ยานพาหนะโดยธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ คุณจะไม่ได้เห็นการกลับมา แต่จะได้รับการประกันและประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation ในหลาย ๆ กรณี

อย่างไรก็ตามหากคุณมีเหตุผลพอสมควรว่าคุณจะไม่ต้องใช้เงินเป็นเวลามากกว่า 5 ปีให้พิจารณาลงทุนในพอร์ตหุ้นและพันธบัตรที่หลากหลาย ประวัติไม่รับประกันว่าคุณจะหลีกเลี่ยงการสูญเสีย แต่ตัวเลขดูน่าสนใจ

Dave Rowan เป็นผู้วางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองและเป็นผู้ก่อตั้ง Rowan Financial

รูปภาพผ่านทาง iStock