มกราคมผลนิยามและตัวอย่าง

คืออะไร:

ผลมกราคม หมายถึงรูปแบบที่จัดแสดงโดยหุ้น - หุ้นที่มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในช่วงหลายวันทำการซื้อขายในเดือนธันวาคมและต่อไปเรื่อย ๆ ตลอดสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

หลายทฤษฎีมี ถูกนำออกมาเพื่ออธิบายว่าเหตุใดจึงเกิด ผลกระทบในเดือนมกราคม หนึ่งคำอธิบายดังกล่าวถือได้ว่าผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลจะไปช้อปปิ้งในช่วงปลายเดือนธันวาคมเพื่อซื้อหุ้นที่ได้รับความชื่นชมอย่างมากในระหว่างปีซึ่งเป็นแนวทางการหลอกลวงที่เรียกว่า "การตกแต่งหน้าต่าง" การถือครองใด ๆ ที่กองทุนรวมเป็นเจ้าของ ณ สิ้นปีจะมีการระบุไว้ในรายงานประจำปีของ บริษัท ต่อผู้ถือหุ้นและจะมีลักษณะที่ดีสำหรับพอร์ทโฟลิโอที่มีผู้ชนะ "พิเศษ" อยู่บ้าง ความต้องการของนักลงทุนสถาบันเหล่านี้บางครั้งอาจทำให้ราคาสูงขึ้น

นอกจากนี้ในตอนท้ายของปีนักลงทุนจำนวนมากจะปลดภาระหุ้นที่มีสถานะไม่ดีออกไป บางคนอาจพยายามลดความสัมพันธ์กับการลงทุนที่ไม่ดีเพื่อเริ่มต้นใหม่ในปีใหม่ แม้ว่าการซื้อขายสิ้นปีจะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการพิจารณาเรื่องภาษีและหลายคนก็จะขายขาดทุนของตนเพื่อที่จะตระหนักถึงความสูญเสียของเงินทุนที่สามารถนำไปหักล้างกำไรจากเงินทุนอื่นได้ เมื่อปีใหม่เริ่มต้นเงินที่ได้รับจากการขายเหล่านั้นมักถูกนำกลับมาใช้ใหม่ในตลาดส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้น

ในที่สุดคำอธิบายล่าสุดอาจเป็นผลมาจากจิตวิทยาของนักลงทุน สำหรับคนจำนวนมากจุดเริ่มต้นของเดือนมกราคมเป็นเพียงช่วงเวลาที่ได้รับความนิยมในการลงทุน การประหยัดเงินมากขึ้นอาจเป็นความละเอียดปีใหม่สำหรับบางคนหรือวิธีการใส่โบนัสสิ้นปีในการทำงาน ไม่ว่าเหตุผลใด ๆ หุ้นมักจะมีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนมกราคม

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

การศึกษาหลายชิ้นยืนยันถึงการมีผลมกราคม หนึ่งในการตรวจสอบโดยเฉพาะข้อมูลในอดีต 1904-1974 และพบว่าผลตอบแทนเฉลี่ยในช่วงเดือนมกราคมเป็นห้าครั้งใหญ่กว่าค่าเฉลี่ยในช่วงเดือนปฏิทินอื่น ๆ ของปี รูปแบบที่เห็นได้ชัดเจนในหมู่ บริษัท ขนาดเล็ก หนึ่งการศึกษาที่ดำเนินการโดย Salomon Smith Barney พบว่าระหว่างปีพ. ศ. 2522 และ 2545 ตัวเลขเล็ก ๆ (วัดโดยรัสเซลล์ 2000) มีมูลค่าสูงกว่าจุดสูงสุด 82 จุดในช่วงเดือนมกราคมที่ผ่านมา ส่วนที่เหลือของปี

บนพื้นผิวดูเหมือนว่ามกราคมจะเป็นแนวโน้มที่นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์ได้ง่าย อย่างไรก็ตามในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้รับผลกระทบจากปรากฏการณ์นี้ได้ยากขึ้นเรื่อย ๆ มีหลายเหตุผลสำหรับเรื่องนี้ สำหรับผู้เริ่มต้นนักลงทุนสามารถประหยัดเงินในสินทรัพย์จำนวนมากภายในบัญชีที่มีการกำบังภาษีเช่น 401 (K) และ IRA ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการขายลดหย่อนภาษี นอกจากนี้กับคนจำนวนมากที่คาดการณ์การเพิ่มขึ้นในช่วงต้นเดือนมกราคมผลกระทบได้กลายเป็นส่วนใหญ่เป็นราคาเข้าสู่ตลาดเป็นราคาหุ้นปรับก่อนเวลา "ซานตาคลอสชุมนุม" - ช่วงซื้อก่อนที่จะเริ่มมีผลมกราคม ในขณะที่แนวโน้มที่น่าสนใจเหล่านี้น่าติดตามนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าพวกเขาไม่ใช่วิธีที่น่าเชื่อถือสำหรับนักลงทุนที่จะเก็บเกี่ยวผลตอบแทนในระยะสั้นได้ง่าย