พันธบัตรสมดุลความเสี่ยงในการเกษียณอายุ Portfolios

หุ้นได้รับความสนใจเป็นอย่างมากจากการลงทุน: พวกเขาตื่นเต้นและมีความเสี่ยงสูงซึ่งมักจะแปลเป็นผลตอบแทนมหาศาลเมื่อเวลาผ่านไป พันธบัตรโดยคมชัดเป็นบิตที่น่าเบื่อ พวกเขาไม่ได้รับความรักเท่าใดนัก แต่ก็มีความสำคัญพอสมควรกับผลงานที่มีความสมดุล

การจัดสรรสินทรัพย์ส่วนใหญ่ควรมีอย่างน้อยร้อยละของพันธบัตร โดยทั่วไปเปอร์เซ็นต์ดังกล่าวควรเพิ่มขึ้นเมื่อคุณเข้าใกล้เกษียณอายุมากขึ้น หากคุณมีอายุ 25 ปี 10% ของผลงานของคุณอาจอยู่ในรูปของพันธบัตร ถ้าคุณอายุ 65 ปีเปอร์เซ็นต์นั้นน่าจะใกล้กว่า 40% หรือ 50%

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบเกี่ยวกับสินทรัพย์ประเภทนี้

พันธบัตรมีความปลอดภัย แต่ไม่มีความเสี่ยง

เมื่อคุณซื้อพันธบัตรคุณจะให้เงินกับ บริษัท หรือรัฐบาลเป็นหลัก ผู้ยืมจะจ่ายเงินนั้น - เงินต้นของคุณ - กลับพร้อมดอกเบี้ยตามเวลาที่กำหนด วันที่เรียกว่าพันธบัตรของพันธบัตร กระบวนการนี้แตกต่างจากการซื้อหุ้นเมื่อคุณซื้อหุ้นใน บริษัท

เนื่องจากพันธบัตรมีกำหนดระยะเวลาและอัตราผลตอบแทนที่ดีจึงถือว่าเป็นการลงทุนที่มีความปลอดภัยและมีรายได้คงที่ โดยทั่วไปพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐฯจะปลอดภัยที่สุดตามด้วยพันธบัตรเทศบาลซึ่งออกโดยรัฐบาลของรัฐและเมืองและพันธบัตรของ บริษัท

แต่พันธบัตรจะมีความเสี่ยงรวมถึงความเป็นไปได้ที่ผู้กู้จะผิดนัด และพันธบัตรมักสูญเสียมูลค่าตลาดเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ซึ่งจะชดเชยความเป็นจริงว่าอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรอยู่ต่ำกว่าอัตราตลาดใหม่

"สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของพันธบัตรที่คุณจ่ายเงิน 1,000 บาทเพื่อจ่ายดอกเบี้ย 5% ถ้าราคาวันพรุ่งนี้ขึ้นไปถึง 7% ไม่มีใครจะต้องการจ่ายเงิน 1,000 ดอลลาร์สำหรับพันธบัตรที่จ่ายเฉพาะปีละ 50 เหรียญเท่านั้นดังนั้นราคาของพันธบัตรจะลดลง "เดวิดเอชไนเดอร์นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองและ Schneider Wealth Strategies ในนิวยอร์ก

ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยยังก่อให้เกิดความเสี่ยงในการลงทุนอีกด้วยหากคุณเป็นเจ้าของพันธบัตรที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ดีและจะครบกำหนดเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าคุณจะต้องลงทุนอีกครั้งในอัตราที่ต่ำกว่าหากคุณต้องการซื้อพันธบัตรใหม่

กองทุนพันธบัตรช่วยกระจายการลงทุน

เช่นเดียวกับหุ้นคุณไม่จำเป็นต้องซื้อพันธบัตรส่วนบุคคลและแผน 401 (k) ส่วนใหญ่จะไม่มีตัวเลือกดังกล่าว คุณจะซื้อกองทุนดัชนีหรือ ETF ที่มีพันธบัตร สิ่งเหล่านี้เหมาะอย่างยิ่งเนื่องจากคุณสามารถลงทุนได้เพียงเล็กน้อยในแต่ละครั้งแทนที่จะใช้เงินที่มากขึ้นซึ่งมักต้องซื้อพันธบัตรทันที

แผน 401 (k) ส่วนใหญ่เสนอทางเลือกของกองทุนพันธบัตร ในความเป็นจริงคุณอาจมีเพียงทางเลือกเดียวคือกองทุนตลาดตราสารหนี้ซึ่งประกอบด้วยพันธบัตรของรัฐบาลพันธบัตรองค์กรและเทศบาล ด้วยวิธีนี้คุณจะได้ซื้อของตลาดตราสารหนี้ซึ่งเป็นเส้นทางที่ง่ายกว่าในการกระจายความเสี่ยงมากกว่าการซื้อพันธบัตรแต่ละประเภท

หากคุณสามารถเลือกได้ระหว่างกองทุนหลายแห่งหรือหากคุณซื้อกองทุนพันธบัตรในบัญชี IRA หรือบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์คุณจะมีทางเลือกมากขึ้นเลือกกองทุนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำและลงทุนเป็นหลักในพันธบัตรระยะสั้นและระยะกลาง คุณสามารถขายกองทุนพันธบัตรได้ตลอดเวลา แต่คุณมีแนวโน้มที่จะเสียเงินในกองทุนระยะยาวหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

หากคุณกำลังประหยัดเงินสำหรับเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงนอกการเกษียณอายุคุณอาจซื้อพันธบัตรโดยตรง Schneider กล่าว "ถ้าใครกำลังมองหาสถานที่จอดรถสำหรับเงินที่พวกเขาวางแผนที่จะใช้ในระยะใกล้พวกเขาสามารถมองไปที่การซื้อพันธบัตรแต่ละที่มีกำหนดครบกําหนด คุณสามารถซื้ออะไรบางอย่างที่จะเกิดขึ้นได้ภายในระยะเวลาสามปีและรู้ว่าคุณจะได้รับผลประโยชน์ของคุณทุกๆหกเดือนรวมทั้งเงินต้นภายในสามปีด้วย"

แต่เขาก็ตั้งข้อสังเกตไว้ว่าในหลาย ๆ กรณีแผ่นซีดีเป็นสิ่งที่ดีมากและเป็นผู้ประกันตนของ FDIC

ภาษีในพันธบัตรแตกต่างกันไป

ภาษีมีบทบาทสำคัญเมื่อพูดถึงพันธบัตร ประเภทบัญชีที่คุณใช้ในการซื้อพันธบัตรหรือกองทุนพันธบัตรสามารถช่วยกำหนดชนิดของพันธบัตรที่คุณควรซื้อได้

ดอกเบี้ยพันธบัตรของรัฐบาลกลางคือปลอดภาษีของรัฐบาลกลางและมักได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและเมืองเช่นเดียวกันหากนักลงทุนอาศัยอยู่ในรัฐหรือเมืองที่ออกบัตร ดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐฯอยู่ภายใต้การเสียภาษีของรัฐบาลกลาง แต่ได้รับการยกเว้นภาษีรัฐและท้องถิ่น และดอกเบี้ยของหุ้นกู้จะเสียภาษีเป็นรายได้ปกติ

"คุณต้องถามว่าคุณกำลังซื้อบัญชีประเภทใดและถ้าเป็นบัญชีที่ต้องเสียภาษีวงเล็บภาษีของคุณคืออะไร" Schneider กล่าว

หากคุณมีหลายบัญชีคุณจะต้องการให้พันธบัตรภาษีที่มีประสิทธิภาพน้อยเช่นพันธบัตรของ บริษัท จะอยู่ในบัญชีรอการตัดบัญชีเช่น 401 (k) หรือ IRA ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีนักลงทุนในวงเงินสูงมักให้ผลตอบแทนแก่พันธบัตรเทศบาลเนื่องจากผลตอบแทนทั้งหมดหรือบางส่วนเป็นภาษีที่ปลอดภาษี พันธบัตรรัฐวิสาหกิจอาจจ่ายผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ส่วนหนึ่งส่วนนั้นจะต้องเสียภาษี

ถ้ามันดูดีเกินไปที่จะเป็นจริงมันอาจจะเป็น

พันธบัตรได้รับการจัดลำดับโดยหน่วยงานที่ให้คะแนนเช่น Moody's และ Standard & Poor's รูปแบบการให้คะแนนแตกต่างกันไป แต่โดยทั่วไป Schneider กล่าวว่านักลงทุนควรยึดถือพันธบัตรที่ BBB และ Standard หรือ Poor Baa หรือดีกว่าโดย Moody's ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่จะผิดนัด

"จำไว้ว่าพันธบัตรควรจะเป็นส่วนที่ปลอดภัยของผลงานของคุณดังนั้นคุณจึงไม่ต้องใช้สิ่งที่คุณคิดว่าเป็นเงินที่ปลอดภัยและนำไปวางไว้ในบางอย่างที่มีความเสี่ยงเช่นเดียวกับตลาดหุ้นหรือการลงทุนอื่น ๆ " ชไนเดอกล่าว

ระวังพันธบัตรหรือพันธบัตรกองทุนที่มีผลผลิตสูงผิดปกติเช่นกัน อาจหมายความว่ากองทุนมีส่วนร่วมในกลยุทธ์เชิงรุกมาก

เมื่อประเมินพันธบัตรนักลงทุนควรดูที่อัตราผลตอบแทนถึงกำหนด - ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับถ้าพันธบัตรถือเป็นระยะเวลา - ไม่ใช่อัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นอัตราที่ออกพันธบัตร

"ถ้าคุณซื้อพันธบัตรที่ออกเมื่ออัตราเป็น 5% คุณไม่มีพันธบัตร 5%" เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำลง Schneider กล่าว "คุณจะต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยเมื่อคุณซื้อและผลตอบแทนของคุณถึงวันครบกำหนดจะต่ำกว่าอัตราคูปอง"

บรรทัดด้านล่าง

พันธบัตรเป็นองค์ประกอบสำคัญของทุกพอร์ตโฟลิโอเนื่องจากเป็นแหล่งความปลอดภัยที่สามารถรักษาความสมดุลระหว่างความเสี่ยงกับหุ้น นอกจากนี้ยังสามารถใช้เป็นที่จอดรถสำหรับการออมระยะสั้น แต่เช่นการลงทุนใด ๆ คุณควรเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและซื้ออย่างถี่ถ้วนโดยคำนึงถึงปัจจัยต่างๆเช่นภาษีการให้คะแนนและการกระจายการลงทุน

เพิ่มเติมจาก Investmentmatome:

• วิธีการลงทุน 401 (k)
• 5 ขั้นตอนในการปรับความสมดุลของคุณ 401 (k) อย่างมืออาชีพ
• การเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในการวางแผนเพื่อการเกษียณอายุที่ได้รับผลลัพธ์ที่ยิ่งใหญ่

Arielle O'Shea เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล์: [email protected] . Twitter: @arioshea .

รูปภาพผ่านทาง iStock