ไม่ว่าจะเป็นปัญหาเฉพาะของ บริษัท เฉพาะอุตสาหกรรมหรือเฉพาะด้านเศรษฐกิจก็ตามอุปสรรคสำคัญคือการดำเนินการต่อ ความท้าทายคือการระบุ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมที่ประสบปัญหาในระยะใกล้ แต่ต้องมีแนวทางในการปรับปรุงผลลัพธ์ทางการเงิน นักลงทุนผู้ป่วยที่สามารถบรรลุผลตอบแทนนั้นมักได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนและการเพิ่มทุน

เชฟรอนคอร์ป (NYSE: CVX)

เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบสำหรับ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ซึ่งประสบปัญหาเฉพาะทางอุตสาหกรรม ในไตรมาสแรกของปี 2014 ราคาเฉลี่ยของน้ำมันที่ขายเชฟรอนได้มากกว่า 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี 2015 ราคาน้ำมันเฉลี่ยของบาร์เรลลดลงเหลือเพียง 48 เหรียญเท่านั้นเชฟรอนเป็น ไวมากกับราคาน้ำมัน บริษัท คาดการณ์ว่าในไตรมาสที่สี่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานสามารถเพิ่มขึ้นหรือลดลงระหว่าง $ 325 ล้านถึง 350 ล้านเหรียญสำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบทุกครั้ง เห็นได้ชัดว่าราคาหุ้นของเชฟรอนลดลงพร้อมกับราคาน้ำมัน

การร่วงลงของหุ้นในครั้งนี้ทำให้ Chevron มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงกว่า 4.25% ตัวเลขที่มีความสำคัญมากถ้าประวัติศาสตร์เป็นข้อบ่งชี้ใด ๆ ในช่วง 21 ปีที่ผ่านมานักลงทุนมีโอกาสได้ซื้อ Chevron ด้วยอัตราผลตอบแทนเริ่มต้น 4.25% ถึง 4 เท่าซึ่งรวมถึงวันนี้ Chevron ไม่เคยลดเงินปันผลรายปีในช่วง 21 ปีนี้ โอกาสในการจ่ายเงินปันผล 4.25% เกิดขึ้นก็ต่อเมื่อความรู้สึกมองในแง่ดีของตลาดผลักดันให้ราคาหุ้นลดลงไปถึงระดับที่หดหู่อย่างมากเช่นเดียวกับสถานการณ์ในปัจจุบัน

ถ้าคุณลงทุนในเชฟรอนในหนึ่งในสามกรณีก่อนหน้านี้ (

) CVX Annual Returns

(ถึง 7/13/15)

การลงทุนเริ่มต้น

CVX ผลตอบแทนรายปี (จนถึง 7/13/15) ตุลาคม 2537 11.1% เมษายน 2546 12.8% มีนาคม 2552 12% กรกฎาคม 2015 ? ที่มา: Longrundata.com

การลงทุนเพื่อการเติบโต

ถึงแม้เชฟรอนจะชะลอการพัฒนาโครงการบางโครงการที่เติบโตขึ้น (อันเป็นผลมาจากราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่ลดลง) แต่ก็คือ "zigging" เป็นส่วนที่เหลือของอุตสาหกรรม "zags" โดยยังคงให้พันล้านโครงการเติบโตต่อไป คาดว่าจะสามารถขยายการผลิตได้เร็วกว่า บริษัท รายใหญ่อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมภายในสองปีข้างหน้า

โครงการที่น่าตื่นเต้นที่สุดของเชฟรอน ได้แก่ Gorgon และ Wheatstone ซึ่งเป็นแหล่งก๊าซธรรมชาติเหลว โรงงานแปรรูปในภูมิภาคดังกล่าวจะผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวได้มากกว่า 25 ล้านเมตริกตันต่อปีเมื่อใช้พลังงานเต็มที่

ศูนย์พลังงานแห่งนี้ตั้งอยู่ในประเทศออสเตรเลียและมีทำเลที่ดีในการให้บริการในเอเชียซึ่งขณะนี้มีราคาที่เป็นธรรมชาติสำหรับธรรมชาติ ก๊าซที่เป็นสองถึงสามครั้งสูงกว่าราคาขายส่งของก๊าซธรรมชาติในประเทศสหรัฐอเมริกา โครงการเหล่านี้จะเพิ่มกำลังการผลิตที่สูงขึ้นและจะสร้างผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นได้เป็นอย่างมาก

นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับโอกาสในระยะสั้นของเชฟรอน แต่ประวัติได้แสดงให้เห็นว่าทุกครั้งที่มีเหตุการณ์นี้เกิดขึ้นนักลงทุนตัวหนาที่ซื้อเมื่อทุกคน อื่นขายดีกว่าตลาด ดังนั้นตอนนี้ถึงเวลาที่จะซื้อ? ผลตอบแทนสูงและการประเมินมูลค่าที่หดหู่ของเชฟรอนชี้ให้เห็นในกรณีดังกล่าว

ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา:

เชฟรอนลงทุนอย่างมากในโครงการที่กำลังเติบโต ระยะเวลาการขยายตัวของราคาน้ำมันและก๊าซที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำอาจทำให้ บริษัท สามารถกลับรายการการเติบโตที่ผ่านมาได้ ความสามารถในการทำกำไรต่ำจะช่วยให้การจ่ายเงินปันผลเป็นไปด้วยเช่นกัน การดำเนินการ ->

เชฟรอนเป็นผู้นำและแม้จะมีราคาน้ำมันต่ำ แต่ก็ยังมีรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส ราคาน้ำมันต้องเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเพื่อให้กำไรและกระแสเงินสดของเชฟรอนเพิ่มขึ้นสูงมาก ประวัติบอกว่านี่เป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะซื้อและฉันเห็นด้วย เชฟรอนเป็นยอดซื้อที่ยอดเยี่ยมที่ต่ำกว่า 100 เหรียญที่มีอัตราผลตอบแทนปัจจุบัน 4.6% หากน้ำมันทรัพยากรธรรมชาติหรือสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสิ่งที่คุณสนใจอย่ามองไปที่ความ

ความไร้ความสามารถและความมั่งคั่ง ของ StreetAuthority ผู้เชี่ยวชาญด้านทรัพยากรธรรมชาติของเดฟฟอเรสต์มีประสบการณ์มากกว่าหนึ่งทศวรรษในฐานะนักธรณีวิทยาและนักวิเคราะห์ที่ได้รับการฝึกฝน ความเข้าใจในอุตสาหกรรมของเขาช่วยให้เขาสามารถอ่านตลาดและให้คำแนะนำที่ร่ำรวยและเหมาะสมที่สุดสำหรับทุกอย่างตั้งแต่น้ำมันและทองไปจนถึงโมลิบดีนัม ล่าสุดเดฟได้พูดถึงการชุมนุมในราคาทองคำ หากต้องการเข้าถึงผลงานวิจัยล่าสุดของ Dave คลิกที่นี่