หุ้น Crowdfunding: แนวคิดเย็น แต่คุณควรลงทุน?

โดย Steve Branton

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Steve on Investmentmatome's Ask the Advisor

Crowdfunding เป็นแนวคิดที่น่าสนใจ: คนทั่วไปให้กู้ยืมเงินกันและกันเมื่อพวกใหญ่ที่มีเงินใหญ่ไม่สนใจ ในประเทศกำลังพัฒนาบางประเทศจะช่วยยกเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กออกจากความยากจน นอกจากนี้ยังได้เข้าสู่โลกการลงทุนในระดับโลกทำให้นักลงทุนโดยเฉลี่ยมีโอกาสเข้าร่วมในการเปิดตัวและระดมทุนของ บริษัท ใหม่ ๆ

ตอนนี้ถ้าคุณมีเงินเหลือไม่กี่เหรียญคุณสามารถลงทุนในธุรกิจใหม่ที่ดีที่เพื่อนของคุณกำลังเริ่มต้นและในทางทฤษฎีก็มีส่วนร่วมในความสำเร็จเมื่อมันออกไป อาจเป็นเหมือนการชนะสำหรับนักลงทุนและ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้น แต่คุณควรคิดอย่างรอบคอบก่อนเข้าร่วม

กฎของ JOBS Act

การเริ่มต้นธุรกิจของเราเริ่มต้นขึ้นในปีพ. ศ. 2555 ถือเป็นทางเลือกสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจที่ไม่ใช่การซื้อขายแก่สาธารณชนและไม่น่าสนใจสำหรับผู้ร่วมทุนเพื่อแสวงหาเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อย ซึ่งจะช่วยให้ผู้คนอีกหลายคนมีส่วนร่วมในโอกาสในการลงทุนที่ได้รับการสงวนไว้สำหรับคนที่มีความคิดลึก ๆ

ปลายปีพ. ศ. 2558 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้สรุปข้อบังคับเกี่ยวกับการควบคุมเงินทุน crowdfunding เริ่มต้นในเดือนพฤษภาคมทุกคนสามารถลงทุนในการเริ่มต้นที่ลงทะเบียนสำหรับ crowdfunding กับ ก.ล.ต. กฎของหน่วยงานมีผลต่อนักลงทุนและ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นโดย:

• จำกัด การเริ่มต้นสร้างรายได้ 1 ล้านเหรียญผ่าน crowdfunding ในช่วง 12 เดือน
• การ จำกัด การลงทุนสูงสุดโดยผู้ที่ทำเงิน 100,000 ดอลลาร์หรือน้อยกว่าต่อปีเป็น 2,000 ดอลลาร์หรือ 5% ของรายได้ต่อปีหรือมูลค่าสุทธิ (ไม่ว่าน้อยกว่าไหน) ในระยะเวลา 12 เดือน
• การ จำกัด การลงทุนสูงสุดโดยผู้ที่มีรายได้ต่อปีและมูลค่าสุทธิเป็น 100,000 ดอลลาร์หรือมากกว่า 10% ของรายได้ต่อปีหรือมูลค่าสุทธิ (แล้วแต่จำนวนใดจะน้อยกว่า) ในระยะเวลา 12 เดือน
• การกำหนดจำนวนเงินต่อปีทุกคนสามารถลงทุนใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นอย่างน้อยหนึ่งรายผ่าน crowdfunding ที่ 100,000 ดอลลาร์

ข้อพิจารณาที่สำคัญ

แต่เพียงเพราะคุณสามารถมีส่วนร่วมใน crowdfunding เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณหมายความว่าคุณควร? คำตอบคือแน่นอนว่ามันขึ้นอยู่กับ

การลงทุน crowdfunding มีส่วนได้เปรียบสำหรับนักลงทุนรายย่อย มันสามารถทำให้ง่ายขึ้นที่จะใส่ใจต่อสังคมในการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นคุณสามารถลงทุนใน บริษัท ที่สร้างและจำหน่ายเครื่องกรองน้ำต้นทุนต่ำในประเทศกำลังพัฒนา นอกจากนี้ยังสามารถให้คุณได้รับส่วนได้เสียในการเริ่มต้นใช้งานที่คุณคิดว่าเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ต่อไป มีโอกาสที่คุณจะเลือก Facebook ต่อไป

อย่างไรก็ตามการลงทุนใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นมีความเสี่ยง แม้ว่าคุณจะปฏิบัติตามกฏของ ก.ล.ต. มีปัจจัยสำคัญอื่น ๆ ที่คุณควรพิจารณาก่อนที่จะพรวดพราดไปในหุ้น crowdfunding:

1. Startups มีอัตราความล้มเหลวสูง ส่วนใหญ่ของ startups ล้มเหลวหลายภายในไม่กี่ปีแรกของการดำเนินงาน หากการเริ่มต้นที่คุณได้รับกลายเป็นหนึ่งในเหล่านี้คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนเริ่มแรกของคุณไปทุกครั้ง
2. ข้อมูลการเงินสำหรับเริ่มต้นอาจไม่โปร่งใส บริษัท ที่เลือกใช้ crowdfunding หลีกเลี่ยงกระบวนการการธนาคารเพื่อการลงทุนแบบเดิมรวมถึงการตรวจสอบในเชิงลึกซึ่งตั้งใจจะเปิดเผยปัญหาที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนที่ crowdfund อาจไม่ทราบว่าพวกเขากำลังเข้าสู่ความหมายความเสี่ยงของการสูญเสียอาจจะมากขึ้น
3. การประเมินมูลค่าโดยประมาณอาจผิดพลาด บริษัท ที่ crowdfund ยังหลีกเลี่ยงการประเมินมูลค่าการลงทุนแบบดั้งเดิม "มูลค่ายุติธรรมโดยประมาณ" เมื่อราคาไม่พร้อมใช้งานค่าเหล่านี้มักถูกกำหนดโดยพันธมิตรทั่วไปหรือผู้สนับสนุนที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ค่าประมาณที่เดาที่สุดเหล่านี้อาจไม่ได้สะท้อนถึงจำนวนเงินที่แท้จริงที่จะเกิดขึ้นในการขาย

ก่อนอื่นให้ถามตัวเองด้วย

ความเสี่ยงเป็นปัจจัยในการลงทุนเกือบ คุณควรคำนึงถึงความสามารถในการสร้างความพ่ายแพ้ที่อาจเกิดขึ้นก่อนที่คุณจะลงทุน - โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน crowdfunding

หากต้องการตัดสินใจว่าคุณพร้อมแล้วหรือยังโปรดถามตัวเองสองคำถามที่สำคัญเหล่านี้:

• ฉันพร้อมที่จะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดทางด้านจิตใจอารมณ์และทางการเงินหรือไม่?
• ถ้าฉันสูญเสียเงินไปฉันจะต้องใช้เวลานานเท่าใดในการสร้างส่วนงานนี้ไว้ใหม่ - และฉันมีเวลาหรือไม่?

แม้แต่นักลงทุนรายใหญ่ที่มีความเชี่ยวชาญในการตรวจสอบทุกแง่มุมของการเริ่มต้นธุรกิจก่อนที่จะลงทุนมักจะสูญเสียเงินลงทุนของพวกเขา พวกเขามีกระเป๋าลึกและมักจะสามารถสูญเสีย คุณจะสามารถพูดแบบเดียวกันได้หรือไม่? และหากการเริ่มต้นที่คุณลงทุนประสบความสำเร็จอาจใช้เวลาหลายปีก่อนคุณจะเห็นผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ คุณจะสามารถรอนานได้หรือไม่?

นักวางแผนด้านการเงินจำนวนมากแนะนำให้คุณ จำกัด เงินลงทุนที่เก็งกำไรของคุณเช่นการลงทุนใน crowdfunding - ถึง 5% ถึง 10% ของเงินทุนหมุนเวียนของคุณทั้งหมด ลงทุนหากคุณเป็นนักลงทุนรายย่อย และนี่คือสมมติว่าคุณสามารถเสียการลงทุนได้อย่างแท้จริง หากคุณมีความเสี่ยงที่ระมัดระวังหรือขาดเวลาในการกู้คืนจากการสูญเสียที่สมบูรณ์คุณอาจหลีกเลี่ยงการลงทุนเก็งกำไรทั้งหมด

หากคุณตัดสินใจเลือก crowdfunding สำหรับคุณโปรดสอบถามผู้วางแผนทางการเงินของคุณว่าคุณสามารถทำสิ่งใดได้อย่างถูกต้อง ตัวอย่างเช่นคุณจะไม่ต้องการละเลยการออมในนายจ้างที่ได้รับการสนับสนุนยานพาหนะเพื่อการเกษียณอายุก่อน และเช่นเดียวกับเครื่องมือการลงทุนใด ๆ crowdfunding ไม่ควรทำในไซโลโดยไม่คำนึงถึงภาพทางการเงินโดยรวมของคุณ

Steve Branton, CFP, ADPA, เป็นผู้วางแผนด้านการเงินระดับสูงด้วย โมเสกพาร์ทเนอร์ทางการเงิน. เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Mosaic's ความท้าทายทางการเงินฟิตเนส.

บทความนี้จะปรากฏใน Nasdaq

รูปภาพผ่านทาง iStock