คำจำกัดความของรายได้และตัวอย่าง

เป็น:

ตัวคูณรายได้หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / / E) เป็นวิธีการประเมินราคาที่ใช้เปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท ต่อกำไรต่อหุ้นของ บริษัท

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

มูลค่าตลาดต่อหุ้นคือราคาซื้อขายในปัจจุบันของหุ้นสามัญ 1 หุ้น บริษัท เป็นคำจำกัดความที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา อย่างไรก็ตามกำไรต่อหุ้น (EPS) อาจไม่ง่ายนักสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การคำนวณ EPS แบบดั้งเดิมและใช้กันอย่างแพร่หลายมาจากสี่ในสี่ของอัตราส่วนราคาต่อกำไรซึ่งเรียกว่าตัวคูณรายได้ต่อเนื่องหรือ P / E ต่อท้าย รูปแบบอื่นของ EPS สามารถคำนวณได้โดยใช้ตัวคูณรายได้ล่วงหน้าซึ่งเป็นประมาณการรายได้สำหรับสี่ไตรมาสที่จะมาถึง ทั้งสองฝ่ายมีข้อได้เปรียบของตนโดยใช้วิธีคูณรายได้ต่อเนื่องโดยใช้ข้อมูลตามจริงและตัวคูณรายได้ซึ่งคาดการณ์ผลประกอบการที่เป็นไปได้สำหรับหุ้น คำนวณตามรายละเอียดต่อไปนี้:

ตัวคูณรายได้ = มูลค่าตลาดต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น (EPS)

ย้ายจากพื้นฐานให้เราคำนวณตัวอย่างกับ บริษัท XYZ ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ 100 เหรียญและมีรายได้ต่อ หุ้น (EPS) ที่ 5 เหรียญ คุณสามารถคำนวณว่าตัวคูณรายได้ของ XYZ เท่ากับ 100/5 = 20.

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ตัวคูณรายได้เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แต่มีข้อ จำกัด สำหรับนักลงทุนจะช่วยให้สามารถสรุปข้อมูลทางการเงินของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องลงรายละเอียดรายงานทางบัญชี

ลองใช้ตัวอย่างก่อนหน้าของ XYZ และเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ABC บริษัท XYZ มีตัวคูณกำไรเท่ากับ 20 ในขณะที่ บริษัท ABC มีตัวคูณรายได้เท่ากับ 10. บริษัท XYZ มีตัวคูณกำไรสูงสุดของทั้งสอง (ซึ่งมีอัตราส่วนรายได้ที่ลดลง)

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ตัวคูณรายได้มี จำกัด ไม่ได้วาดภาพทั้งหมดสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ ค่อนข้างเป็นเครื่องมือเสริมในกล่องเครื่องมือทางการเงินของคุณ ระวังการวัด EPS ต่อไป (โปรดจำไว้ว่า EPS เป็นส่วนสำคัญในการคำนวณตัวคูณรายได้) เนื่องจากเป็นเรื่องของการคาดการณ์และเป็นเพียงประมาณการรายได้ที่คาดการณ์ไว้เท่านั้น นอกจากนี้ตัวคูณรายได้ที่ตามมาจะบอกคุณได้ว่าเกิดอะไรขึ้นกับ บริษัท ในช่วงเวลาก่อนหน้านี้