ข้อผิดพลาดของนักลงทุนทั่วไปจากพอร์ตการลงทุนในชีวิตจริง

เราได้ยินเกี่ยวกับพลังของดอกเบี้ยทบต้น ข้อผิดพลาดในการรวมกันอาจมีผลย้อนกลับ: แทนที่จะช่วยสร้างความมั่งคั่งพวกเขาอาจทำให้เกิดการพังทลายของความร่ำรวยได้ ข้อผิดพลาดเล็ก ๆ น้อย ๆ ในการตัดสินวันนี้อาจส่งผลให้เกิดความเสียหายต่อพอร์ทโฟลิโอเมื่อขยายขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป การทบทวนพอร์ตการลงทุนในชีวิตจริงที่จัดขึ้นในบริการรวบรวมบัญชีออนไลน์นักวิเคราะห์พบข้อผิดพลาดที่นักลงทุนทั่วไปบางราย ดูว่าผลงานของคุณมีข้อบกพร่องเหมือนกันหรือไม่

อิ่มตัวด้วยสภาพคล่อง

Michael Ruderman เป็นผู้จัดการฝ่ายการตลาดที่มี Personal Capital ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการจัดการการลงทุนออนไลน์ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2552 โดย Bill Harris (อดีตของ PayPal และ Intuit) และ Rob Foregger (ก่อนหน้านี้กับ Fidelity และ Everbank) Ruderman สามารถเข้าถึงการวิเคราะห์ที่ขับเคลื่อนโดยพอร์ตการลงทุนที่ถือครองโดยผู้ใช้ทุนส่วนตัว มุมมองมหภาคแสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์ของ บริษัท คิดว่าอะไรคือข้อผิดพลาดที่เห็นได้ชัด: นักลงทุนจำนวนมากออกจากตลาดและนอกตลาด

Ruderman กล่าวว่า "เมื่อพิจารณาตัวอย่างผู้ใช้ Dashboard ของ Personal Capital เราพบว่าผู้ใช้ของเราโดยเฉลี่ยถือเงินสดมากกว่าที่พวกเขาต้องการในการลงทุน 3 เท่า "ผู้ใช้ทั่วไปเก็บ 14% ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเป็นเงินสด เกือบ 10% ของผู้ใช้ของเราพบว่าเงินสดในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คิดเป็นกว่า 50% ของมูลค่าพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของพวกเขา"

บัญชีธนาคารถูกแยกออกจากการวิเคราะห์ พิจารณาว่าเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นเงินลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำโดยปกติจะถืออยู่ในกองทุนตลาดเงินซีดีในระยะสั้นหรือพันธบัตรตั๋วเงินคลัง Ruderman คิดว่าการจัดสรรเงินสดเป็น "น่ากลัว"

"คณะกรรมการลงทุนของเรามักเชื่อว่าไม่มีนักลงทุนควรถือเงินสดเกินกว่า 5% ในพอร์ตการลงทุนระยะยาว อาจมีข้อยกเว้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของนักลงทุนเฉพาะ แต่เราคิดว่านั่นเป็นเพียงข้อยกเว้น "" เขากล่าว "ลองนึกภาพว่าบุคคลเหล่านี้จะมีรายได้เพิ่มขึ้นในตลาดได้อย่างไรหากพวกเขาเอาเงินจำนวนดังกล่าวไปทำงาน!"

มีกองทุนรวมมากเกินไป

นี่อาจเป็นเรื่องแปลกใจให้กับนักลงทุนจำนวนมาก แต่ Ruderman ทำเครื่องหมายการลงทุนอื่น: กองทุนรวม

"เราพบว่าเกือบ 60% ของผู้ใช้ Dashboard Personal Capital ในกลุ่มตัวอย่างของเรามีมากกว่าครึ่งหนึ่งของพอร์ตการลงทุนในกองทุนรวม" เขากล่าว "กองทุนรวมเป็นตัวเลือกที่มีราคาแพงสำหรับนักลงทุนรายย่อยโดยมีค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 1.16% เป็นครั้งแรกที่นักลงทุนแต่ละรายได้รับผลตอบแทนที่หลากหลายเมื่อได้รับการแนะนำ แต่ตอนนี้พวกเขามีราคาแพงและไม่มีประสิทธิภาพภาษีเมื่อเทียบกับคู่ค้าของพวกเขาที่ทันสมัยมากขึ้น, Exchange-Traded Fund (ETF)"

แม้ว่า ETFs จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า แต่ก็ยังมีบางกรณีที่กองทุนรวมอาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจมากขึ้น ตัวอย่างเช่นมีกองทุนรวมหลายแห่งที่ไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมในขณะที่นักลงทุนมักจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเมื่อซื้อ ETFs ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะขึ้นอยู่กับการลงทุน บทเรียนที่นักลงทุนควรได้รับคือเมื่อทำการลงทุนพวกเขาควรตระหนักถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมด

นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับรางวัลโนเบลวิลเลี่ยมเอฟชาร์ปได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนต้นทุนต่ำเพื่อเป็นแนวทางในการเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ เขากลับมายังทฤษฎีนี้ในปีที่แล้วในงานวิจัยที่ตีพิมพ์โดย วารสารนักวิเคราะห์การเงิน "เลขคณิตของค่าใช้จ่ายการลงทุน"

ข้อสรุปของพระองค์หลังจากปีเหล่านี้ทั้งหมดเป็นเช่นเดียวกับวิทยานิพนธ์เดิมของเขา Sharpe เขียน "ภายใต้เงื่อนไขที่สมเหตุสมผลคนที่ออมเพื่อการเกษียณอายุที่เลือกลงทุนแบบต้นทุนต่ำอาจมีมาตรฐานการครองชีพตลอดอายุเกษียณสูงกว่านักลงทุนรายอื่นที่มีต้นทุนสูงกว่า 20%"

ตามที่ Ruderman กล่าวว่าความชุกของการลงทุนในกองทุนรวมในพอร์ตการลงทุนที่วิเคราะห์โดยทุนส่วนบุคคลถือเป็นเรื่องสำคัญอีกประการหนึ่ง

"เรายังกังวลเมื่อเราได้เห็นเรื่องนี้เพราะแม้จะไม่มีความคิดเกี่ยวกับการสูญเสียสารประกอบที่หายไปเนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่าย แต่กองทุนรวมมักจะมีผลประกอบการต่ำ ดัชนี S & P 500 เทียบกับ Funds Active Funds (SPIVA) ทำให้กองทุนรวมมีความล่าช้าตลอดปี ในความเป็นจริงไม่มีระยะเวลา 10 ปีที่บันทึกไว้เมื่อกองทุนรวมทำได้ดีกว่าคู่ค้าของพวกเขา"

ความเสี่ยงที่ไม่ตรงกัน

ในระหว่างการลงทะเบียนบัญชีโปรไฟล์บุคคลส่วนบุคคลเกี่ยวกับการยอมรับความเสี่ยงของพวกเขา เป็นกระบวนการที่คุ้นเคยกับนักลงทุนรายหนึ่ง แต่เป็นผลงานที่น่าแปลกใจหลังจากทำการวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนโดยรวมของทีมนักลงทุนของ บริษัท

"คุณควรคาดหวังให้เห็นบุคคลที่ระบุว่าตนมีความเสี่ยงสูงที่จะมีพอร์ตการลงทุนมากขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากขึ้นเช่นหุ้นและบุคคลที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าที่ระบุไว้เพื่อให้พอร์ตการลงทุนของพวกเขามีสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น - เช่นพันธบัตร "Ruderman กล่าวว่า "แต่เกือบ 25% ของผู้ใช้ Personal Capital ที่มีความเสี่ยงที่ระบุไว้ในการที่ 'ก้าวร้าว' หรือ 'การเติบโตสูงสุด' มีน้อยกว่า 50% ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในหุ้น และน่าเสียดายที่เกือบ 25% ของผู้ใช้ที่มีความเสี่ยงด้านความเสี่ยงที่ระบุไว้ว่า 'ความระมัดระวัง' หรือ 'ความปลอดภัยสูงสุด' มีมากกว่า 75% ของเงินลงทุนในหุ้นของพวกเขา"

หากผู้ใช้ส่วนบุคคลรายอื่น ๆ มีส่วนร่วมในวงกว้างทำให้เกิดความผิดพลาดเหล่านี้นักลงทุนรายอื่นอาจมีความเห็นเช่นกัน ปัจจัยทั้ง 3 ปัจจัยเหล่านี้สามารถส่งการลงทุนของคุณไปให้พ้นจากตำแหน่งดังนั้นควรตรวจสอบผลงานของคุณเองเพื่อดูข้อผิดพลาดทั่วไปเหล่านี้ พิจารณาว่าการจัดสรรเงินสดของคุณมีความเหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของคุณหรือไม่โปรดทบทวนการถือครองกองทุนรวมของคุณเพื่อหาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงเกินไปและยืนยันว่าคุณมีความเสี่ยงน้อยกว่าระดับความสะดวกสบายของคุณ

ความผิดพลาดที่พบในพอร์ตการลงทุนในชีวิตจริงเหล่านี้อาจเป็นการตรวจสอบความเป็นจริงสำหรับคุณเช่นกัน

ภาพนักลงทุนได้รับความอนุเคราะห์จาก Shutterstock.com