กฎความสามารถในการจ่ายเงินของ CFPB ใหม่หมายถึงคุณและสินเชื่อที่อยู่อาศัยของคุณอย่างไร

สำนักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคได้ทำในสิ่งที่ผู้ถือหุ้นอุตสาหกรรมการเงินล้มเหลวที่จะทำเพื่อตัวเองเมื่อ 10 ปีก่อน พวกเขาผ่านการกวาด 800 ระเบียบหน้า + เดือนก่อนหน้านี้ decreeing ว่าก่อนที่ธนาคารให้การจดจำนองพวกเขาควรจะพยายามที่ดีศรัทธาในการกำหนดว่าผู้กู้จะสามารถจ่ายเงินให้พวกเขากลับ

กฎระเบียบที่ออกภายใต้อำนาจของการปฏิรูปอุตสาหกรรมด็อดแฟรงค์แก้ไขระเบียบ Z และจะมีผลในวันที่ 14 มกราคม 2014

ในบางวิธีชุดของ regs เป็น sop ให้กับอุตสาหกรรมการเงินซึ่งกำลังมองหาวิธีที่จะจำกัดความรับผิดในการกู้ยืมเงินในอนาคตหายไปในสภาพแวดล้อมการฟ้องร้อง 'ผู้กู้มีความสุขของคุณ' จำนอง กลยุทธ์โจทก์หนึ่งที่ใช้กับธนาคารเพื่อค้อนลงในการเขียนยอดคงเหลือจำนองได้รับการยืนยันว่าธนาคารให้ยืมเงินเจ้าของบ้านรู้ว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะไม่สามารถที่จะทำให้การชำระเงินและว่าธนาคารจะยึดมั่นในบ้านชื่นชมอย่างรวดเร็วในไม่ช้า

บทบัญญัติหลักของข้อบังคับคือการจัดตั้ง 'ท่าเรือปลอดภัย' หากผู้ให้กู้ข้ามผ่านห่วงบางส่วนเมื่อพวกเขาออกการจดจำนองข้อบังคับเหล่านี้จะป้องกันไม่ให้ผู้บริโภคโต้แย้งเรื่องการจำนองในภายหลัง ผู้ให้กู้ได้รับการคุ้มครองจากคดี - บทบัญญัติที่อุตสาหกรรมการให้กู้ยืมเชื่อว่าจะฟรีเงินทุนมากขึ้นเพื่อคลายขึ้นในตลาดจำนองแน่น

นี่คือห่วง - และสิ่งที่พวกเขาหมายถึง:

ผู้ให้กู้ต้องตรวจสอบข้อมูลรายได้และเครดิตจากแหล่งข้อมูลภายนอกที่น่าเชื่อถือที่เชื่อถือได้

ไม่กี่ปีที่ผ่านมาถ้าคุณเป็นพนักงานปลายแหลมหรือคุณเป็นคนที่ประกอบอาชีพอิสระและมีรายได้ที่ยากต่อการตรวจสอบคุณสามารถทำงานได้ทั่วทั้งความต้องการเงินกู้ที่มีเอกสารครบถ้วนจ่ายดอกเบี้ยสักนิดและรับ 'ระบุ รายได้ '? มันจะเป็นการยากที่จะทำในอนาคต เพื่อให้การจำนองมีคุณสมบัติตามบทบัญญัติแห่งความปลอดภัยธนาคารจำเป็นต้องดูหลักฐานบางประการ ในทางปฏิบัตินั่นอาจหมายความว่าคุณจะต้องประกาศรายได้ดังกล่าวซึ่งแสดงให้เห็นในการคืนภาษีและต้องเสียภาษี เหมือนที่คุณควรจะทำไปตลอด

อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้จะอยู่ที่ 43%

นั่นคือเมื่อมีการออกจำนองผู้กู้จะต้องชำระค่าใช้จ่ายในการชำระหนี้คงที่ซึ่งรวมถึงการจดจำนองบัตรเครดิตเงินกู้ยืมรถยนต์หนี้เงินกู้ของนักเรียนและเกือบทุกอย่างที่บันทึกโดยสำนักงานเครดิตจะต้องไม่เกินร้อยละ 43 ของภาษีก่อนหักภาษี เงินได้ การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่รุนแรงเกินไป 43 เปอร์เซ็นต์ใกล้เคียงกับสิ่งที่ VA (Veterans Administration), FHA (Federal Housing Administration) และ Fannie และ Freddie ยินดีที่จะอนุญาตให้ใช้แล้วโดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยระหว่างพวกเขา

สำหรับการจำนองที่ปรับได้อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้จะต้องคำนวณที่การชำระเงินสูงสุดที่ทำสัญญาได้ภายในห้าปีแรกของการจำนอง

นั่นคือถ้าคุณมีการจ่ายเงินจำนอง 1,500 เหรียญต่อเดือน แต่ถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นและธนาคารมีสิทธิที่จะเพิ่มการชำระเงินของคุณเป็น 1,900 เหรียญต่อเดือนซึ่งเป็นผลให้เมื่อใดก็ได้ในช่วงห้าปีแรกของชีวิต เงินกู้อัตราส่วน DTI ต้องคำนวณตามการชำระเงิน 1,900 เหรียญต่อเดือนไม่ใช่การชำระเงิน 1,500 เหรียญต่อเดือน นี้ จำกัด การใช้จำนองอัตราการปรับเพื่อช่วยเจ้าของบ้านขอบมีคุณสมบัติสำหรับการจำนองที่พวกเขาไม่สามารถสัมผัสภายใต้เงื่อนไขอัตราคงที่

การจำนองที่ผ่านการรับรองไม่สามารถมีระยะเวลานานกว่า 30 ปี

ในตอนท้ายของความคืบหน้าด้านอสังหาริมทรัพย์กำลังได้รับความสนใจอย่างหนักสำหรับคนที่จะมีคุณสมบัติในการจำนอง 30 ปีที่ผู้ให้กู้กำลังใช้เงินสนับสนุนเพิ่มเติมซึ่งรวมถึงการจำนอง 40 ปี สิ่งเหล่านี้ยังคงเป็นกฎหมาย แต่จะไม่มีคุณสมบัติภายใต้บทบัญญัติแห่งความปลอดภัย ผู้ให้กู้ไม่สามารถใช้เคล็ดลับนี้เพื่อหลีกเลี่ยงกฎ DTI

เงินให้กู้ยืมที่ตัดจำหน่ายเฉพาะดอกเบี้ยและดอกเบี้ยจะไม่มีคุณสมบัติ

จนถึงปี 2548 - ความสูงของความบ้าอสังหาริมทรัพย์เกือบหนึ่งในสี่ของการจำนองทั้งหมดที่ออกเป็นเงินกู้ยืม "ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว" นั่นคือคุณจ่ายดอกเบี้ย แต่เงินต้นทั้งหมดจะครบกำหนดในห้าปี จำนวนการจำนองที่น่าสนใจเพียงอย่างเดียวที่ถือโดย Freddie Mac เพิ่มขึ้นกว่า 500 เปอร์เซ็นต์จาก 25 พันล้านเหรียญในปี 2548 เป็น 159 พันล้านเหรียญในปี 2550 โบรกเกอร์จำนองแห่งหนึ่งในรัฐเซาท์ฟลอริดาบอกในปี 2549 ว่ากว่าครึ่งหนึ่งของธุรกิจของเธอในขณะนี้อยู่ในความสนใจ (ทั้งคู่เห็นพ้องกันว่าเรื่องนี้จะไม่จบลง)

สันนิษฐานได้ว่าในเวลานั้นการรีไฟแนนซ์เป็นเรื่องง่ายที่จะได้รับความชื่นชมในระยะเวลาห้าปีและคุณสามารถจ่ายเงินต้นคืนได้

ส่วน 'ชื่นชมอย่างมาก' ของสมการนั้นแน่นอนกลายเป็น doozy

เงินกู้ที่ให้ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวจะไม่มีการจำนองที่มีคุณสมบัติครบถ้วน เช่นเดียวกับเงินให้สินเชื่อที่หักค่าตัดจำหน่าย นั่นคือเงินกู้ยืมที่การชำระเงินของคุณเป็นจริงน้อยกว่าดอกเบี้ยเพื่อให้ยอดค้างชำระของคุณจริงเพิ่มขึ้นตลอดอายุของเงินกู้

"การชำระเงินแบบบอลลูน" เป็นส่วนหนึ่งของพัสดุภัณฑ์ที่มีดอกเบี้ยเพียงและเป็นค่าลบเท่านั้นยกเว้นในบางกรณีในพื้นที่ชนบทที่มีการให้สินเชื่อดังกล่าวอยู่เป็นประจำ

น่าแปลกใจที่ regs เป็นแรงจูงใจให้กับผู้บริโภคที่จะได้รับเงินกู้ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว: เนื่องจากเงินกู้เหล่านี้จะไม่ใช่ "การจดจำนองที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" จะมีการเก็บรักษาสิทธิในการฟ้องร้องของผู้กู้ แต่ผู้ให้กู้มี disincentive สอดคล้องกันเพื่อให้พวกเขาเป็นผลให้ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับประเภทของเงินให้สินเชื่อเหล่านี้เช่นเดียวกับจำนอง 40 ปีที่หายากในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะขึ้นไป หลังจากที่ทุกผู้ให้กู้จะคาดหวังว่าจะได้รับการชดเชยความเสี่ยงเพิ่มขึ้นของการจำนองที่ไม่ผ่านการรับรอง

สินเชื่อที่มีคุณสมบัติครบถ้วนสามารถมีคะแนนและค่าธรรมเนียมได้ไม่เกินร้อยละ 3 ของเงินกู้

นี้จะไม่เปลี่ยนเกมตั้งแต่สินเชื่อส่วนใหญ่มีจุดและค่าธรรมเนียมต่ำกว่าระดับนี้ ผลกระทบของมันส่วนใหญ่จะรู้สึกในหมู่นายหน้าจำนองและในโลกซับไพรม์ที่ผู้กู้มีทางเลือกน้อยลง สามเปอร์เซ็นต์ได้รับเพดานทั่วไปสำหรับค่อนข้างขณะนี้เดี๋ยวนี้อย่างไรก็ตาม

การจำนองที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถกำหนดราคาได้ไม่เกิน 1.5 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเงินต้น

นี้อาจเป็นเรื่องยุ่งยากเพราะมัน smacks ของการควบคุมราคาและการควบคุมราคาเกือบตลอดเวลาล้มเหลว เกือบจะมีการกำหนดกฎนี้จะส่งผลกระทบต่อตลาดซับไพรม์และมีผลกระทบที่แตกต่างกันสำหรับผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำ

นอกจากนี้ฝาครอบราคามีปัญหาหากเส้นโค้งของผลผลิตสูงชัน หากอัตราผลตอบแทนจากการเพิ่มขึ้นของหนี้ที่ไม่ใช่จำนองเพิ่มขึ้นและให้ผลกำไรที่หวานกว่าผู้ให้กู้กว่าตลาดจำนองทุนจะหนี subprime และสระว่ายน้ำจำนอง alt-A นั่นอาจเป็นวิธีการปิด แต่กฎหมายของผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจเป็นภัยคุกคามอย่างต่อเนื่อง

สิ่งที่น่าสังเกตเกี่ยวกับกฎระเบียบ แต่เป็นความยับยั้งชั่งใจของ หน่วยงานกำกับดูแลพยายามที่จะรักษาสมดุลระหว่างการปกป้องผู้บริโภคจากการให้กู้ยืมที่กินสัตว์ร้ายกับผู้บริโภคที่ไม่มีการศึกษาและปิดการไหลเวียนของเครดิตไปยังภาคที่อยู่อาศัย

ความสามารถในการจ่ายเงินไม่ได้กำหนดการชำระเงินดาวน์ขั้นต่ำและคะแนนเครดิตขั้นต่ำใด ๆ ก็ยังเหลือขึ้นเพื่อให้ผู้ให้กู้เพื่อตรวจสอบว่าสำหรับตัวเอง

กฎยังใบเปิดหน้าต่างสำหรับผู้ให้กู้เวอร์จิเนียที่จะให้กู้สินเชื่อที่มีคุณภาพและผู้ให้กู้ FHA ที่จะให้ยืมที่มีเพียงร้อยละ 3.5 ลงโดยไม่ต้องวิ่งจลาจลของกฎการจดจำนองที่มีคุณภาพ

หน่วยงานกำกับดูแลยังได้รับการยกเว้นผู้ให้กู้เวอร์จิเนียและ Fannie และ Freddie จากกฎเป็นเวลาถึงเจ็ดปี เนื่องจากเป็นส่วนใหญ่ของตลาดจำนองกฎใหม่จะถือค่อยๆ นี่คือการออกแบบเนื่องจาก CFPB ไม่ต้องการทำให้เกิดการหยุดชะงักอย่างกะทันหันในตลาดที่อยู่อาศัยยังคงเปราะบาง