เนื้อหาภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) คำจำกัดความและตัวอย่าง

คืออะไร:

สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) หมายถึงยอดรวม มูลค่าตลาดของเงินลงทุนที่กองทุนรวมจัดการกองทุน บริษัท จัดการกองทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือ บริษัท บริการทางการเงินอื่น ๆ

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

AUM โดยทั่วไปมีการเปลี่ยนแปลงไปตามการไหลของเงินเข้าและ ออกจากกองทุนหรือ บริษัท หนึ่ง ๆ นอกจากนี้ยังมีความผันผวนตามการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินลงทุนหรือเงินลงทุนของ บริษัท

เหตุใดเรื่องดังกล่าว:

หลักเกณฑ์ของ ก.ล.ต. อนุญาตให้มีการตีความสิ่งที่อาจรวมอยู่ใน AUM แต่อย่างน้อยมีสองเหตุผลที่สำคัญ นักลงทุนควรเข้าใจวิธีการคำนวณ AUM ของผู้จัดการสินทรัพย์โดยเฉพาะ

ประการแรกนักลงทุนมีสิทธิเปิดเผยข้อมูลที่แท้จริงและโปร่งใสเกี่ยวกับประสิทธิภาพการทำงานที่แท้จริงของผู้จัดการสินทรัพย์ได้ตลอดเวลา เนื่องจาก บริษัท จัดการหลายแห่งเปรียบเทียบขนาดของ AUM กับคู่แข่งเพื่อเป็นแนวทางในการประสบความสำเร็จการเปิดเผยอย่างถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้จัดการสินทรัพย์อย่างถูกต้อง

สถาบัน CFA ได้กำหนดมาตรฐานทางจริยธรรมที่เรียกว่ามาตรฐานการลงทุนทั่วโลก (GIPS) ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อย มาตรฐาน GIPS คือชุดหลักเกณฑ์ทางจริยธรรมที่ได้มาตรฐานและครอบคลุมทั่วทั้งอุตสาหกรรมซึ่งจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับการคำนวณและรายงานผลการลงทุนแก่ลูกค้าที่คาดหวัง บริษัท ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานด้านจริยธรรมที่สูงของสถาบัน CFA Institute หากต้องการจัดทำเอกสารทางการตลาดตามข้อบังคับ GIPS (และโฆษณาการปฏิบัติตามกฎระเบียบ)

ประการที่สอง บริษัท บริหารสินทรัพย์หลายแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการซึ่งเท่ากับเปอร์เซ็นต์คงที่ของ AUM, ทำให้นักลงทุนเข้าใจว่า บริษัท มีการคำนวณค่าใช้จ่ายอย่างไร