ถามผู้เชี่ยวชาญ: อย่างไร 'หุ้นปันผล' ช่วยให้คุณเอาชนะตลาดได้อย่างไร? |

ในแต่ละสัปดาห์ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของเราจะตอบคำถามของผู้อ่านในคอลัมน์ 'ถามผู้เชี่ยวชาญ' ของ InvestingAnswers เป็นส่วนหนึ่งของภารกิจของเราที่จะช่วยผู้บริโภคในการสร้างและปกป้องทรัพย์สินของพวกเขาผ่านการศึกษา หากคุณต้องการให้เราตอบคำถามข้อใดข้อหนึ่งของคุณโปรดส่งอีเมลถึงเราที่ [email protected] รวมถึง "การลงทุน Q & A" ในบรรทัดเรื่อง (หมายเหตุ: เราจะไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอหุ้น)

ตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2551 นักลงทุนจำนวนมากได้สูญเสียความสนใจในการเติบโตของหุ้นและต้องการมุ่งเน้นหุ้นที่มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่ดี คำถามวันนี้มีลักษณะที่กลยุทธ์การลงทุนซึ่งมุ่งเน้นไปที่หุ้นที่จ่ายเงินปันผลที่ดีที่สุด

คำถาม : ฉันได้ยินสิ่งต่างๆมากมายเกี่ยวกับ "นักลงทุนรายย่อย" สิ่งที่พวกเขาและฉันควรจะลงทุนในพวกเขา?

- Frankie, Tucumcari, New Mexico

คำตอบในการลงทุน : แฟรงกี้ชื่อคนเดียวควรบอกคุณว่านี่เป็นกลุ่มพิเศษของ บริษัท Standard & Poor's (S & P) ได้ดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนเพื่อหา บริษัท ที่สามารถเพิ่มการจ่ายเงินปันผลปีและปีได้แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯจะชะลอตัวก็ตาม พวกเขาพบว่า บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องในอนาคตฝนตกหรือส่องแสง

เพื่อให้เป็น "ผู้มีสิทธิครุปจากเงินปันผล" บริษัท ต้องอยู่ใน S & P 500 มีมูลค่าตลาด อย่างน้อย 3 พันล้านเหรียญสหรัฐและต้องเพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นระยะเวลา 25 ปีหรือน้อยกว่า ในปีที่ผ่านมา Chevron (NYSE: CVX) Cardinal Health (NYSE: CAH) และ Pentair (NYSE: PNR) ได้รับการต้อนรับเข้าสู่ สโมสร ในทางตรงกันข้ามวิกฤติการเงินในปี 2551 ทำให้สมาชิกในสโมสรหลายคนที่ประสบความสำเร็จมายาวนานที่สุด - โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารใหญ่ ๆ - ลดลงเมื่อการจ่ายเงินปันผลลดลงเพื่อรักษาเงินสด

จาก 500 บริษัท ในดัชนีนี้ 42 (หรือ 8%) ให้คะแนน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ยของบรรดาขุนนางเหล่านี้อยู่ที่ 2.8% เมื่อเทียบกับผลผลิตอื่น ๆ ของ S & P 500 ที่ได้รับจากอีก 458 บริษัท ที่ 1.8%

S & P พบว่า บริษัท เหล่านี้มีการบิดที่ไม่ซ้ำกัน พวกเขาไม่เพียง แต่สร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ก็มีแนวโน้มที่จะเห็นราคาหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นในมูลค่าที่น่ายกย่องคลิป ในความเป็นจริงนักวิจัยของ S & P ได้ศึกษาข้อมูลจากช่วง 90 ปีที่ผ่านมาและพบว่าการจ่ายเงินปันผลนั้นคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสามของความมั่งคั่งที่หุ้นเหล่านี้สร้างขึ้นและอีก 2 ใน 3 ของผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นจากราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้น

A ตะกร้าของหุ้นเหล่านี้ได้ส่งผลตอบแทนรวม (เงินปันผลบวกกำไรจากราคาหุ้น) 6.3% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมาซึ่งเป็นกำไรสามเท่าของ S & P 500 ที่มากขึ้นอันที่จริงดัชนี S & P 500 Dividend Aristocrats มีประสิทธิภาพสูงกว่า ดัชนี S & P 500 เป็นระยะเวลา 3, 5, 10 และ 20 ปีตามเกณฑ์ผลตอบแทนทั้งหมด

ความผิดและการป้องกัน

ส่วนหนึ่งของเสน่ห์ของการเป็นเจ้าของหุ้นที่ให้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผลสูงขึ้นคือความกว้าง อุทธรณ์ในตลาดวัวหรือหมี ในตลาดวัวหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับค่าเฉลี่ยที่กว้างขึ้น และเมื่อตลาดตกต่ำนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะขายหุ้นอื่น ๆ และแขวนไว้ในหุ้นจ่ายเงินปันผลของพวกเขาเป็นเงินลงทุนรอการขาย นั่นหมายความว่าพวกเขาไม่ได้อยู่ภายใต้การแกว่งตัวของราคาที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

[InvestingAnswers Feature: วิธีการสร้างรายได้ทันทีใน 'Dividend Decade']

และกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะผูกการลงทุนกับอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งเช่นสาธารณูปโภคอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือ บริษัท Master Capital Partners Limited (MLPs) ซึ่งเป็นผู้มีอำนาจในการจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมาก สิ่งนี้ช่วยขจัดความเสี่ยงในการลงทุนในพอร์ตการลงทุนของคุณที่ถูกผูกติดอยู่กับส่วนแบ่งตลาดที่แคบ ๆ

คุณควรจะลงทุนในหุ้นของชนชั้นสูงหรือไม่? คำตอบคือใช่ใช่ บริษัท เหล่านี้เป็นผู้ชนะที่ได้รับความพยายามอย่างแท้จริงและได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของการลงทุนตราสารหนี้เช่นพันธบัตรและซีดีลดลงไปที่ศูนย์

ในที่สุดแล้วประเภทของการลงทุนจะเริ่มขึ้น เพื่อให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้นซึ่งจะดึงดูดความสนใจบางส่วนจากหุ้นที่จ่ายเงินปันผล มีผลให้เหล่าขุนนางเหล่านี้มีโอกาสที่ดีในระยะยาว แต่เช่นเดียวกับหุ้นจำนวนมากอาจตกต่ำในระยะสั้น ดังนั้นคำตอบสำหรับคำถามของคุณจริงๆขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะเป็นเจ้าของพวกเขา

ความคิดสุดท้ายอย่างหนึ่ง: หุ้นที่มีคุณสมบัติเป็นผู้มีอำนาจในการรับเงินปันผลมักไม่ได้ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลมากที่สุด แท้จริงแล้วหุ้นจำนวนมากเช่น

AT & T (NYSE: T) และ Duke Energy (NYSE: DUK) ให้ผลตอบแทนในช่วง 4% ถึง 6% - ประมาณสองเท่าของผลผลิตของ ขุนนางทั่วไป แต่แตกต่างจากผลผลิตที่สูงขึ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตที่ จำกัด มากขึ้นและอาจช่วยเพิ่มการจ่ายเงินปันผลของพวกเขาได้อย่างสุภาพเท่านั้นนักลงทุนรายย่อยที่ดูเหมือนจะอยู่ในสถานะที่ดีมากในการเพิ่มการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง เป็นเจ้าของพวกเขาตอนนี้และคุณอาจจะงงงวยเพื่อดูว่าเงินปันผลประเภทใดที่พวกเขาก่อให้เกิดขึ้นในอีก 10 ปีข้างหน้า PS:

หากคุณต้องการทราบเกี่ยวกับกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดรอบตัว ต้องไปหา "The Dividend Trifecta" เพียงแค่ใส่มันเป็นวิธีการสามส่วนในการจ่ายเงินปันผลที่คูณประสิทธิภาพของเงินที่คุณลงทุนทุก แผนนี้ออกแบบเฉพาะสำหรับผู้ที่ต้องการเกษียณอายุเร็ว ๆ นี้หรือสำหรับผู้ที่ต้องการรับรายได้เสริมในขณะนี้ ไปที่นี่เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม …