ท่ามกลางภาวะถดถอยของตลาดอย่าขายตัวให้สั้น

โดย Steven Elwell

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Steven on Investmentmatome's Ask the Advisor

ตลาดหุ้นทั่วโลกได้รับการเริ่มต้นไปในปีนี้อย่างหนัก นักลงทุนจำนวนมากกลัวว่าแนวโน้มจะยังคงดำเนินต่อไปและหุ้นจะสูญเสียมูลค่ามากยิ่งขึ้นไปซึ่งเป็นอันตรายต่อการออมของพวกเขาที่หาได้ยาก ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญในทีวีพูดถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นหรือแย่ลงภาวะซึมเศร้า แม้จะมีปัจจัยลบทั้งหมดนักลงทุนส่วนใหญ่ควรระงับในช่วงภาวะตกต่ำนี้

ในการลดลงที่สำคัญที่สุดเราเห็นนักลงทุนประสาททำผิดพลาดเดียวกัน ในช่วงต้นปี 2009 หลาย ๆ คนมีหุ้นเพียงพอและตัดสินใจที่จะออกไป พวกเขาขายที่จุดต่ำเท่านั้นที่จะพลาดการฟื้นตัวอย่างมากในอีกสี่ปีข้างหน้า อย่าปล่อยให้ตัวเองทำผิดพลาดครั้งนี้ประมาณ

ขายต่ำและซื้อสูง

ขั้นแรกให้พิจารณางานวิจัย ในแต่ละปี บริษัท Dalbar ซึ่งเป็น บริษัท ที่ปรึกษาในบอสตันจะตรวจสอบว่านักลงทุนรายใดเฉลี่ยที่เทียบกับสิ่งที่พวกเขาลงทุนและในแต่ละปีรายงานของ บริษัท แสดงให้เห็นว่านักลงทุนโดยเฉลี่ยมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานอย่างมากเนื่องจากพฤติกรรมที่ไม่ดี รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่า S & P 500 ได้รับผลตอบแทนต่อปีเป็นร้อยละ 9.85 ในขณะที่นักลงทุนสต็อกเฉลี่ยได้รับเพียง 5.19% ถึง 20 ปีสิ้นสุดในวันที่ 31 ธ.ค. 2014 ในช่วงเวลาที่ตลาดปฏิเสธผลจะยิ่งแย่ลง

สาเหตุที่ทำให้ประสิทธิภาพต่ำมาก: นักลงทุนที่ขายออกในช่วงภาวะตกต่ำมีการขายต่ำ พวกเขาอ้างว่าพวกเขาจะได้รับกลับมาใน "เมื่อสิ่งที่ดูดีขึ้น" ซึ่งเป็นผลบอกว่าพวกเขาต้องการที่จะได้รับกลับมาในเมื่อราคาสูงขึ้น วงจรนี้สร้างผลงานที่มีประสิทธิภาพต่ำมากซึ่ง Dalbar ติดตามทุกปี

สัญชาตญาณการอยู่รอด

แน่นอนว่ามันง่ายที่จะเข้าใจถึงความรู้สึกที่จู้จี้ว่าเราควรจะทำอะไรบางอย่างเมื่อตลาดลดลง สัญชาตญาณของเราเมื่อต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่เป็นลบคือการแก้ไขปัญหา เมื่อพูดถึงการลงทุนสิ่งเดียวที่จะ "แก้ไข" เป็นเวลาและน่าเสียดายที่นักลงทุนประสาทไม่ได้มีความอดทนมากนัก

ในช่วงที่ตลาดปฏิเสธเราได้ยินเพื่อนเพื่อนบ้านและสื่อต่างๆบอกเราเสมอว่าสิ่งที่ไม่ดีนั้นเป็นอย่างไรซึ่งในที่สุดจะมีน้ำหนักมากในอารมณ์ของเรา นักลงทุนที่ดีที่สุดเช่น Warren Buffett สามารถปรับแต่งเสียงดังกล่าวได้อย่างสมบูรณ์และรักษาวินัยในระหว่างการลดลงของตลาดหุ้น

การต่อสู้เพื่อกระตุ้นการเปลี่ยนแปลงผลงานของคุณเมื่อตลาดลดลงนับเป็นส่วนที่ยากที่สุดในการลงทุน นอกจากนี้ยังเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการบรรลุเป้าหมายการลงทุนระยะยาวของคุณ

การกระจายการลงทุนช่วยให้

แต่ท่ามกลางความผันผวนอาจเป็นเรื่องยากที่จะมั่นใจในกลยุทธ์การลงทุนของคุณ โชคดีที่พอร์ทโฟลิโอที่มีความหลากหลายสามารถให้ padding ที่ชดเชยการลดลงได้

ปีนี้พระเอกที่ไม่คาดฝันได้รับการสงสัยตลาดตราสารหนี้ หลังจากหนึ่งปีของผู้เชี่ยวชาญที่เรียกว่าการกระจายความเสี่ยงที่ล้มเหลวนักลงทุนตลาดตราสารหนี้มีการชุมนุมอย่างมากเพื่อพิสูจน์ว่าพวกเขาผิด ดัชนีการกระจุกตัวของสหรัฐขึ้น 1.5% ในปีพ. ศ. 2562 (ณ วันที่ 16 กุมภาพันธ์)

ไม่เพียงพอที่จะชดเชยการลดลงของตลาดหุ้น แต่ก็เพียงพอที่จะให้ความช่วยเหลือแก่นักลงทุนที่หลากหลาย เบาะนี้จะช่วยให้ผลตอบแทนที่ราบรื่นและทำให้มันง่ายขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่จะอยู่ลงทุนจนกว่าจะมีการฟื้นตัวของตลาดหุ้น

ลงทุน

ขณะที่การลดลงของผลงานของคุณเป็นเรื่องยาก แต่ทางเลือกในการลงทุนก็ดูเยือกเย็น การวิจัยบอกเราว่าบรรดาผู้ที่พยายามจะเข้าและออกจากตลาดเพื่อหลีกเลี่ยงการลดลงทำให้เกิดปัญหาขึ้นในที่สุด

คราวนี้ให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้ขายตัวเองสั้นโดยการทำผิดพลาดที่สามารถป้องกันได้ ลงทุนในระยะยาวและอย่าปล่อยให้ภาวะตกต่ำได้ดีที่สุด

S สิบแปด Elwell, CFP เป็นผู้วางแผนทางการเงินที่เสียค่าใช้จ่ายและรองประธานของ Schroeder, Braxton & Vogt ในบัฟฟาโลนิวยอร์ก

บทความนี้ยังปรากฏใน Nasdaq

รูปภาพผ่านทาง iStock