การลงทุนทางเลือก: สิ่งที่ต้องรู้ก่อนตัดสินใจซื้อ

ตลาดสหรัฐฯมีลักษณะบางอย่างที่ Goldilocks อาจรับรู้ได้: ราคาหุ้นมีราคาสูงเกินไป แต่ผลตอบแทนของพันธบัตรยังคงต่ำเกินไป มีนักลงทุนบางรายที่กำลังมองหาทางเลือก

สำหรับหลาย ๆ คนการแสวงหานั้นย่อมจะนำไปสู่การลงทุนทางเลือก หมวดหมู่กว้าง ๆ นี้มีทั้งสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อสังหาริมทรัพย์หุ้นเอกชนและแม้กระทั่งงานศิลปะหรือของสะสม - โดยทั่วไปจะเป็นสิ่งที่อยู่นอกตลาดหุ้นและพันธบัตร

การลงทุนทางเลือกเหมาะสมกับผลงานของคุณหรือไม่? ไม่จำเป็น. นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ก่อนลงทุน

สินทรัพย์ทางเลือก: โลกที่แตกต่างกัน

การผจญภัยเกินกว่าประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิมต้องใช้ความพยายามและด้วยเหตุผลที่ดี ในขณะที่ Goldilocks มีตัวเลือกที่ไม่จำเป็นของ porridges เก้าอี้และเตียงเพื่อเลือกจากการลงทุนทางเลือกประกอบด้วยทางเลือกที่มีความเสี่ยงมากขึ้น โดยปกติจะมีค่าธรรมเนียมความเสี่ยงและภาษีที่สูงขึ้นและมักมีความโปร่งใสน้อยลง (ราคา) และสภาพคล่อง (วิธีการซื้อหรือขายสินทรัพย์นั้นง่ายเพียงใด)

สินทรัพย์ทางเลือกส่วนใหญ่จะไม่เป็นตัวเลือกในการซื้อผ่านโบรกเกอร์ออนไลน์เท่านั้น พวกเขาสามารถหาได้จากผู้จัดการกองทุนและ บริษัท จัดการความมั่งคั่ง Alts มีอากาศแบบพิเศษโดยต้องมีมูลค่าสุทธิต่ำสุดและช่องทางที่ไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับการลงทุน (รู้สึกสูญหายดูคู่มือนี้เกี่ยวกับวิธีการลงทุนเงิน)

คุณอาจวางสนามขายจากที่ปรึกษาการลงทุน (หรือคนรู้จัก) ที่ประกาศความหลากหลายของผลประโยชน์และผลตอบแทนที่อาจสูงขึ้นของ alts เนื่องจากวิกฤตการณ์ทางการเงินโหมโรงเหล่านี้จึงกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนหาแนวทางในการปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากการชิงช้าในตลาดโดยทั่วไปแล้วการลงทุนทางเลือกมักไม่ได้ซิงค์กับหุ้นและพันธบัตร

การลงทุนทางเลือกหมายถึงสินทรัพย์ที่คุณอาจเป็นเจ้าของแล้วเช่นกองทุนทรัสต์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งมักใช้ร่วมกันในแผนการเกษียณอายุจำนวนมากรวมถึงการสงวนไว้สำหรับนักลงทุนมืออาชีพเช่นสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินฟิวเจอร์สหุ้นภาคเอกชนและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่รายชื่อนั้นยังไม่ครบถ้วนสมบูรณ์และคุณอาจจะได้รับการลงทุนโดยทั่วไปสำหรับคนอื่น

จับคืออะไร?

ความหลากหลายของการศึกษา tout สองจุดขายหลักของ Alts: การกระจายการลงทุนที่ดีขึ้นและผลตอบแทน จากรายงานระบุว่าการเพิ่มทางเลือกในการลงทุนในพอร์ตการลงทุน (ไม่เกินร้อยละ 10 ของการจัดสรรทั้งหมดของกองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนเอกชน) ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงในช่วงปี พ.ศ. 2533-2516 เมื่อเทียบกับพอร์ตที่มีเพียงหุ้นและพันธบัตร สถาบันการลงทุน Wells Fargo

แต่สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนเหล่านี้ด้วย

ในฐานะที่เป็นผลิตภัณฑ์เฉพาะประเภทการลงทุนทางเลือกมักจะมีค่าธรรมเนียมสูงกว่าสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและบางครั้งก็ยากที่จะตอกย้ำว่าสิ่งเหล่านี้จะเป็นอย่างไร นอกจากนี้คุณจะต้องศึกษาถึงผลกระทบทางภาษีสำหรับการลงทุนที่อาจเป็นไปได้และเปรียบเทียบกับหุ้นและพันธบัตรซึ่งสามารถจัดทำขึ้นในบัญชีรอการตัดบัญชีเช่น 401 (k) หรือ IRA

มีปัญหาเรื่องความโปร่งใส ลักษณะทึบแสงของสินทรัพย์ทางเลือกจำนวนมากสามารถเพิ่มเสน่ห์ของพวกเขาซึ่งอาจระเหยทันทีที่คุณสูญเสียเงิน

คำถามสำคัญที่ต้องถามก่อนซื้อ: คุณรู้หรือไม่ว่าคุณกำลังซื้ออะไร คุณซื้อจากแหล่งที่มีชื่อเสียงที่ได้ทำเพราะความขยัน? สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินได้ออกประกาศเตือนเพื่อแก้ไขปัญหาบางอย่างเหล่านี้ แต่คุณจะต้องทำวิจัยของคุณเช่นกัน

สุดท้ายประสบการณ์ในโลกแห่งการลงทุนแบบเดิมอาจไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไปดังนั้นโปรดทราบว่าคุณมีความเสี่ยงอะไร คุณจะแตะเงินของคุณได้ง่ายแค่ไหนเมื่อต้องการ? คุณขาดข้อมูลอะไรบ้างที่ใครบางคนในด้านอื่น ๆ ของการค้าสามารถเข้าถึงได้? ในตลาดหลักทรัพยนักลงทุนทุกคนสามารถหาขอมูลที่หลากหลายได ซึ่งโดยปกติจะไม่ใช่กรณีที่มีการลงทุนทางเลือก

เท่าไหร่ถูกต้องหรือไม่?

หลายคนจะไม่หลงทางไกลจากหุ้นและพันธบัตรในช่วงชีวิตการลงทุนของพวกเขา แต่มีความสนใจเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ทางเลือก แม้ในขณะที่ที่ปรึกษาทางการเงินมองหาวิธีใหม่ ๆ ในการกระจายความเสี่ยงที่ปรึกษาที่ปรึกษาเหล่านี้ส่วนใหญ่จะจัดสรรเงินลงทุนไม่มากไปกว่า 10% ของพอร์ตการลงทุนของลูกค้าตามการศึกษาที่ตีพิมพ์ในเดือนมิถุนายนโดย Financial Planning Association, LongboardAsset Management และ วารสารการวางแผนการเงิน

การหาสัดส่วนการลงทุนด้านขวาเป็นสิ่งท้าทายสำหรับนักลงทุนทุกราย การลงทุนทางเลือกที่สมควรได้รับในส่วนงานของคุณส่วนใหญ่จะลดลงตามความต้องการของคุณสำหรับความเสี่ยง ประโยชน์ของการลงทุนในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรเป็นเอกสารที่ดี แต่ไม่ใช่กรณีสำหรับทุกประเภท alts

เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจสิ่งที่คุณลงทุนและความเสี่ยงของมันและไม่ได้มีส่วนร่วมในส่วนของสินทรัพย์เพียงเล็กน้อยในตอนเริ่มต้น

ทางเลือกอื่นมีอะไรบ้าง?

ไม่พร้อมที่จะกระโดดกับ alts? ยังไม่เป็นไร อาจมีตัวเลือกซ่อนอยู่ในการลงทุนหลักที่ช่วยให้คุณสามารถผสมผลงานของคุณได้

หนึ่งในสถานที่แห่งนี้คือตลาดหุ้นในสหรัฐฯโดยมีตัวเลือกมากมายสำหรับหุ้นแต่ละกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคุณมักจะสามารถบรรลุความหลากหลายของการลงทุนทางเลือกโดยไม่ต้องออกเส้นทางที่ดีสึกหรอของตลาดหุ้น (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดหุ้น)

ยกตัวอย่างเช่นทอง ในปีพ. ศ. 2553 และ พ.ศ. 2554 นักลงทุนได้พากันหาสินค้าประเภทนี้เพื่อเป็นที่หลบภัยจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ แต่มีวิธีหนึ่งที่จะจับไข้ทองคำคือการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งประกอบด้วย บริษัท เหมืองแร่ทองคำ นี่เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของวิธีการแตะโลกของการลงทุนทางเลือกในตลาดตราสารทุน ตรวจสอบการวิเคราะห์โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนอีทีเอฟ)

Anna-Louise Jackson เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล: [email protected] Twitter: @ aljax7

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับการลงทุน

การกระจายการลงทุน: เป็นวิธีที่ง่ายในการลดความเสี่ยงในการลงทุนของคุณ 4 วิธีในการปรับพอร์ตการลงทุนให้สมดุล วิธีการ จำกัด ตัวเลือกเมื่อซื้อ ETFs