5 ปากโป้งสัญญาณคุณควรจองผลกำไรของคุณ <

Wall Street เป็นที่ทิ้งกระจุยกระจายกับการซื้อขายclichés: "ปล่อยให้ผู้ชนะของคุณขี่", "บูลส์ทำเงิน, สุกรได้รับการฆ่า "และ" ทางออกที่ดีมีความสำคัญเป็นรายการที่ดี. " ความคิดเหล่านี้เน้นเรื่องความเป็นจริงสำหรับนักลงทุน มันง่ายกว่าที่จะทราบว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าเท่าไร ในอดีตนักลงทุนไม่จำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับเวลาที่จะขาย - พวกเขาก็ถือหุ้นไว้เป็นเวลานาน ยายของฉันเป็นเจ้าของหุ้นของยูทิลิตี้ Brooklyn เดียวกันสำหรับชีวิตวัยผู้ใหญ่ของเธอมาก

แต่ภูมิปัญญาดั้งเดิมหมายความว่า "Buy and Hold" ตายแล้ว นั่นเป็นเพราะตลาดหุ้นอาจไม่ได้เป็นผู้ได้รับผลประโยชน์ใหญ่ ๆ ในระยะยาว แต่เราอาจเห็นการชุมนุมและการขายหุ้นที่ไม่มีที่สิ้นสุด ในการหาเงินคุณจะต้องเข้าออกและป้อนอีกครั้งเมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม

นี่คือรายชื่อสั้น ๆ ของสัญญาณปากโป้งที่จะมองหาที่ควรบอกให้คุณออกไปทางออก

1. ในช่วงทศวรรษที่ 1990 และต้นปี 2000 Dell (Nasdaq: DELL)

สร้างอัตรากำไรเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจาก บริษัท ได้ปรับปรุงกระบวนการผลิตอย่างต่อเนื่องและเพิ่มประสิทธิภาพขึ้นเนื่องจากปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้น คุณอาจวางซ้อนแผนภูมิหุ้นไว้บนกราฟของอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นของ บริษัท ทั้งสองเดินตามตีคู่ อย่างไรก็ตามเนื่องจากอัตรากำไรของเดลล์ถึงจุดสูงสุด หุ้นของ Dell แตะที่ 40 เหรียญในปี 2548 และขณะนี้สามารถซื้อได้ประมาณ 12 เหรียญ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ Dell ในปี 2548: 8.6% อัตรากำไรจากการดำเนินงานในปี 2552: 4.1% มันทำให้รู้สึกที่จะขี่สต็อกการเจริญเติบโตในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นจะขยายตัว แต่ข่าวที่ว่าอัตรากำไรที่แบนลงอาจเป็นสัญญาณว่า "ออกทางด้านขวาและเหลือเวที" 2. กราฟผันด้านหลัง หลังจากวิ่งระยะยาวหุ้นของ บริษัท อาจหยุดแข็งค่าขึ้นต่อไปโดยสร้างสิ่งที่เรียกว่า "แผนภูมิด้านข้าง" นี่เป็นสัญญาณที่จะขายหุ้น เนื่องจากการเคลื่อนไหวด้านข้างหมายความว่าหุ้นไม่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ซื้อที่เก็งกำไรเพียงอย่างเดียว แต่ขณะนี้กำลังเผชิญกับความต้านทานจากกลุ่มผู้ขายที่ทำกำไรได้อย่างเท่าเทียมกัน ในที่สุดเมื่อผู้ซื้อ peter ออกผู้ขายจะปกครองพักและย้ายไปในหุ้นมีแนวโน้มลดลง (การสนทนาไม่ได้ใช้: สต็อกที่มีเสถียรภาพหลังจากที่ฤดูใบไม้ร่วงคงที่ไม่ได้หมายความว่าถึงเวลาที่จะซื้อหุ้นเหล่านั้นสามารถอยู่ในความกลัวเป็นเวลาหลายปีและจะจ่ายเพื่อให้แผนภูมิหุ้นแสดงชีวิตอีกครั้งก่อนที่จะซื้อ, แม้ว่าจะหมายถึงกำไรที่หายไปก่อน)

3. คำเตือนจากผู้แข่งขัน

การติดตามข่าวที่มาจากคู่แข่งในอุตสาหกรรมเป็นเรื่องสำคัญ หาก บริษัท ของคุณกำลังพูดถึงสภาวะทางธุรกิจที่ดีในขณะที่คู่แข่งกล่าวว่าสิ่งต่างๆกำลังเลี้ยวไปทางทิศใต้ บริษัท ของคุณอาจจะยังไม่รู้ ในเส้นเลือดดำที่คล้ายกันสิ่งสำคัญคือต้องดูว่าคู่แข่งกำลังซื้อขายกันอย่างไร หากราคาหุ้นของพวกเขาตกลงอย่างต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณว่าภาวะอุตสาหกรรมกำลังทวีความรุนแรงขึ้นแม้ว่าจะไม่มีใครพูดถึงเรื่องนี้เพียงใดก็ตาม

4. ขนาดของพอร์ตการลงทุน

ทฤษฎี Portfolio ถือว่าไม่มีการลงทุนเพียงครั้งเดียวควรประกอบด้วยพอร์ตโฟลิโอมากเกินไป ฉันเคยทำงานให้กับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ขี่หุ้นขึ้นจาก $ 5 ถึง $ 80 เขาดูเหมือนจะเป็นวีรบุรุษต่อลูกค้าของเขา ในตอนนั้นหุ้นนั้นมีสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของผลงานของเขา เมื่อหุ้นพังลงเขาไม่สามารถแบกรับส่วนแบ่งและถือหุ้นได้ตลอดระยะเวลาที่ผ่านไป 20 เหรียญ

ตามกฎทั่วไปเวลาลงทุนจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ของพอร์ทการลงทุนของคุณ คุณควรจะขายตำแหน่งอย่างน้อยบางส่วนเพื่อให้ได้เปอร์เซ็นต์ที่ลดลง นี่เป็นเรื่องที่ถกเถียงกันเล็กน้อยเนื่องจากความมั่งคั่งเกิดขึ้นจากการต่อต้านการกระตุ้นให้ขาย ถ้าคุณซื้อ

Cisco Systems (Nasdaq: CSCO)

ที่ IPO ในปีพศ. 2534 และถือครองแล้วคุณจะได้รับกำไร + 80,000% ใน 10 ปีต่อมาแม้ว่า Cisco จะมีสัดส่วนประมาณ 99% ผลงานของคุณด้วย (จากนั้นอีกครั้งถ้าคุณยังถือ Cisco ตลอดปี 2001 คุณจะได้รับผลกำไรจำนวนมาก) 5. การชุมนุมชาร์ป ไม่มีใครที่มีความสามารถในการทำตลาดได้ ความแรงล่าสุดในตลาดสามารถดำเนินการได้อย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลานาน และการตกต่ำสามารถยืดเยื้อได้ แต่ส่วนมากแล้วการชุมนุมที่รวดเร็วและคมชัดมีแนวโน้มที่จะตกเป็นเหยื่อการทำกำไรและการลดลงของตลาดที่มีแนวโน้มจะส่งผลให้ชาวประมงด้านล่างตกต่ำ ดังนั้นถ้าคุณไม่เห็นหุ้นเป็นหลักถือครองระยะยาวที่ดีที่สุดที่จะ zig เมื่อ zags ตลาด ถ้าฉันถือหุ้นที่ได้ซูมได้อย่างรวดเร็วจาก $ 15 ถึง $ 21 และฉันคิดว่ามันมีมูลค่า $ 23 ฉันอาจจะมีผลกำไรต่อไป มีโอกาสดีที่ฉันจะสามารถซื้อกลับคืนมาได้หากการปรับตัวลงของตลาดช่วยผลักดันให้หุ้นกลับเข้ามาในวัยรุ่น