Plowback Ratio ความหมายและตัวอย่าง

สิ่งที่:

ในทางตรงกันข้ามกับอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผล บริษัท ploughback ratio คำนวณเป็น

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมติว่า บริษัท XYZ รายงานรายได้ต่อหุ้นปีที่แล้ว 5 เหรียญและจ่ายเงินปันผล 1 เหรียญต่อหุ้น. โดยใช้สูตรข้างต้นอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท XYZ คือ:

$ 1 / $ 5 = 20%

บริษัท XYZ กระจายรายได้ 20% ในเงินปันผลและนำหุ้นที่เหลือกลับคืนสู่ บริษัท

ในทางกลับกัน หมายความว่า บริษัท ได้ไถ่ถอนหุ้นที่เหลืออีก 80% กลับเข้ามาใน บริษัท การใช้สูตรและข้อมูลข้างต้นเราสามารถแสดงผลได้ด้วยวิธีนี้:

Plowback ratio = 1 - ($ 1 / $ 5) = 1 - 0.20 = 0.80 หรือ 80%

เหตุใดข้อมูลต่างๆ:

Plowback ratios ระบุ จำนวนกำไรที่จะถูกนำกลับคืนมาลงทุนใน บริษัท แทนที่จะจ่ายให้กับนักลงทุน นักลงทุนบางรายชอบการกระจายเงินสดที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่มีอัตราการไถ่ถอนต่ำในขณะที่นักลงทุนรายอื่น ๆ ชอบการเพิ่มทุนจากการลงทุนใหม่ของ บริษัท บริษัท รุ่นเก่าที่โตเต็มที่มักมีอัตราส่วนการไถ่ถอนที่ต่ำกว่า บริษัท ที่เติบโตเร็วซึ่งโดยปกติจะมุ่งเน้นไปที่ reinwesting เงินสดเพื่อที่จะเติบโตทางธุรกิจ อัตราส่วนนี้เป็นวิธีหนึ่งในการระบุ บริษัท ที่มีการเติบโต

อัตราส่วนการจ่ายปันผลและอัตราส่วนการไถ่ถอนมีอิทธิพลอย่างมากจากการเลือกใช้วิธีการทางบัญชีของ บริษัท ตัวอย่างเช่นวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาที่แตกต่างกันมีผลกระทบต่อกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ซึ่งมีผลกระทบต่ออัตราการจ่ายเงินปันผล อัตราการไถ่ถอนต่ำผิดปกติในช่วงเวลาสามารถคาดเดาการลดเงินปันผลเมื่อ บริษัท ต้องเผชิญกับความต้องการเงินสด

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าความต้องการเงินทุนและความคาดหวังของผู้ลงทุนแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมซึ่งเป็นเหตุผลที่การเปรียบเทียบอัตราส่วนการไถพรวนเป็น โดยทั่วไปมีความหมายมากที่สุดระหว่าง บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันและควรมีการกำหนดอัตราส่วน "สูง" หรือ "ต่ำ" ภายในบริบทนี้