ภายในตัวเลข: การทำกำไรจาก "Short Squeeze" |

ผู้ขายสั้น ๆ คือนักลงทุนรายหนึ่งที่ชอบเกลียดมากที่สุด มักเข้าใจผิดและเลวร้ายผลกำไรผู้ขายสั้นเมื่อราคาตกมากกว่าการเพิ่มขึ้น นี้ไม่ได้รับความนิยมมากขายสั้นกับนักลงทุนส่วนใหญ่ (ที่มักจะซื้อหุ้นหวังว่าจะเพิ่มขึ้น) แต่อาจเป็นกลยุทธ์กำไรมาก

นี่เป็นวิธีการทำงาน: ผู้ขายสั้นคิดว่าราคาของหุ้นจะ ตกดังนั้นพวกเขาจึงยืมหุ้นจากโบรกเกอร์ จากนั้นพวกเขาก็ขายหุ้นทันทีและได้รับเงินสดจากการขาย ณ จุดนี้ผู้ประกอบการค้าอย่างเป็นทางการมีสถานะ "สั้น" ในหุ้น หากผู้ประกอบการค้าที่ถูกต้องและราคาหุ้นลดลงพวกเขาจะต้องตัดสินใจว่าเมื่อใดจะซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่าและส่งคืนให้กับโบรกเกอร์ เมื่อทำเช่นนั้นพ่อค้าจะแตกต่างจากเมื่อมีการขายหุ้นครั้งแรก

หากผู้ขายสั้นพอที่จะพิงหุ้นที่ลดลงราคาจะลดลงอย่างเห็นได้ชัด หากผู้ขายระยะสั้นไม่ถูกต้องและหุ้นเริ่มขึ้นสิ่งที่สวยงามเกิดขึ้นสำหรับ "longs" (นักลงทุนที่ซื้อหุ้นและคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้น) - ผู้ขายสั้น ๆ เริ่มที่จะ "ปก" หรือซื้อหุ้นคืน ทำให้สต็อกเพิ่มขึ้นโดยบังคับให้ผู้ขายสั้น ๆ เพิ่มขึ้น หากสต๊อกหุ้นมีการชุมนุมที่มีนัยสำคัญอาจทำให้เกิดการซื้อสินค้าด้วยกางเกงขาสั้นทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า "บีบสั้น ๆ " แน่นอนว่านี่อาจหมายถึงผลกำไรที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ถือหุ้นในระยะยาว

ก่อนที่เราจะมองหาหุ้นที่อาจได้รับประโยชน์จากการบีบสั้น ๆ คุณต้องเข้าใจเมตริกสำคัญคืออัตราดอกเบี้ยระยะสั้น โดยหารจำนวนหุ้นที่ถ่วงด้วยปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน

ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีหุ้น 2 ล้านหุ้นและมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 1 ล้านหุ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นนั้น (2 ล้าน / 1 ล้าน = 2) ซึ่งหมายความว่าจะใช้เวลาสองวันในการซื้อขายสำหรับกางเกงขาสั้นทั้งหมดเพื่อให้ครอบคลุม ดังนั้นหุ้นที่มีอัตราส่วนเท่ากับ 8 หมายถึงจะต้องใช้เวลาอีกหกวันในปริมาณเฉลี่ยสำหรับกางเกงขาสั้นที่จะครอบคลุมมากกว่าหุ้นที่มีอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสอง แต่ก็หมายความว่าถ้าเกิดแรงกดดันสั้น ๆ การชุมนุมอาจจะรุนแรงมากขึ้นเนื่องจากมีผู้คนขายสินค้าสั้น ๆ มากขึ้น

ฉันเพิ่งมองหา บริษัท ที่อาจประสบปัญหาภาวะกดดันในระยะสั้น ๆ ในอีกหลายเดือนข้างหน้า เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นผู้สมัครจะต้องมีอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงผิดปกติ แต่ยังสามารถทำกำไรได้ด้วยแนวโน้มการเติบโตที่ดีในระยะยาวซึ่งจะเพิ่มโอกาสที่ผู้ขายระยะสั้นอาจผิดพลาดในหุ้น นี่คือเกณฑ์ที่ใช้:

- อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสูงกว่า 7

- กำไรต่อหุ้น (EPS) ในระยะเวลา 12 เดือนตามที่คาดไว้

- การเติบโตของรายได้ในระยะยาวประมาณไม่น้อยกว่า +8 %

- อัตราการทำกำไรขั้นต่ำอย่างน้อย 15%

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น:

รายการนี้น่าจะเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการวิจัยต่อไปในผู้สมัครที่เบียดสั้น