ดัชนีกองทุนเทียบกับกองทุนรวม: ความแตกต่างที่มีความสำคัญ

ประวัติได้แสดงให้เห็นว่ามันเป็นเรื่องยากมากที่จะเอาชนะผลตอบแทนตลาดแบบพาสซีฟอย่างสม่ำเสมอปีในปีและออก

ประวัติได้แสดงให้เห็นว่าเป็นการยากที่จะเอาชนะผลตอบแทนจากตลาดแบบพาสซีฟ (a.k.a. indexes) ปีและปีออกไป ในความเป็นจริงแล้วในช่วง 15 ปีที่สิ้นสุดในเดือนธันวาคมปีพ. ศ. 2556 เงินของกองทุนขนาดใหญ่หมวกขนาดเล็กและหมวกขนาดเล็กของสหรัฐอเมริกาที่จัดการโดยผู้จัดการได้ลดลงมากกว่า S & P 500 ตามข้อมูลดัชนี S & P Dow Indices

»ไม่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์? นี่คือวิธีเลือกสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับคุณ

เป้าหมายการลงทุน

ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะ 'em ให้เข้าร่วมได้ นั่นเป็นสิ่งที่นักลงทุนดัชนีกำลังทำอยู่

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนดัชนีคือการสะท้อนประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงพื้นฐาน เมื่อ S & P 500 zigs หรือ zags กองทุน S & P 500 ทำดัชนีได้เช่นกัน

วัตถุประสงค์ในการลงทุนของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นคือการให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการเลือกผู้เชี่ยวชาญด้านกลยุทธ์ซึ่งเชื่อว่าจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพโดยรวม

ศักยภาพที่ดีกว่าของดัชนีคือเหตุผลที่นักลงทุนจะเลือกกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเหนือดัชนี แต่คุณต้องจ่ายราคาที่สูงขึ้นสำหรับความเชี่ยวชาญของผู้จัดการซึ่งจะนำเราไปสู่ความแตกต่างที่สำคัญและต่อไประหว่างกองทุนดัชนีกับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น

»พร้อมที่จะเริ่มใช้งานหรือไม่? เรียนรู้วิธีการลงทุนกับกองทุนดัชนี

ความแตกต่างที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุน: ต้นทุน

ตามที่คุณสามารถจินตนาการได้มีค่าใช้จ่ายมากกว่าที่จะมีผู้คนเข้าร่วมการแสดง มีเงินเดือนผู้จัดการโบนัสผู้จัดการผลประโยชน์พนักงานพื้นที่สำนักงานและค่าใช้จ่ายทางการตลาดเพื่อดึงดูดผู้ลงทุนให้เข้ากองทุนรวม

ใครเป็นผู้จ่ายค่าใช้จ่ายเหล่านั้น? คุณผู้ถือหุ้น รวมอยู่ในค่าธรรมเนียมที่เรียกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวม

Catch-22s: นักลงทุนต้องจ่ายเงินเพิ่มให้กับหุ้นของตนเองในกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นโดยหวังว่าจะมีผลตอบแทนดีกว่ากองทุนดัชนี แต่ค่าตอบแทนที่สูงขึ้นของนักลงทุนจะถูกตัดทอนลงไปในผลตอบแทนที่ได้รับโดยตรงจากกองทุนซึ่งนำไปสู่การมีส่วนร่วมในการบริหารกองทุนส่วนใหญ่