อย่าปล่อยให้ความผันผวนของตลาดทำให้คุณไม่สมเหตุสมผล

โดย Jeremy S. Office

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Jeremy ใน Investmentmatome's Ask the Advisor

ในช่วงที่ฟองสบู่ดอทคอมแห่งทศวรรษ 1990 นาย Alan Greenspan ประธานคณะกรรมการ Federal Reserve Board ได้ให้เกียรติคำว่า "ความอุดมสมบูรณ์แบบไม่สมเหตุสมผล" เขากล่าวถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่ผลักดันราคาสินทรัพย์ให้อยู่ในระดับที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรายได้จริงรายได้เติบโตหรือสำคัญอื่น ๆ ของ บริษัท ตัวชี้วัดของค่า

บทกลอนของ Greenspan เป็นการเตือนความจำให้กับนักลงทุนว่าสิ่งที่ต้องทำลงมา และมีการขายทอดตลาดในอดีตตั้งแต่ปี 2000 ถึงปีพ. ศ. 2545 โดยดัชนี S & P 500 ร่วงลง 49% จากระดับสูงสุดที่ 1,527.46 เมื่อวันที่ 24 มีนาคม 2000 เหลือ 776.76 จุดในวันที่ 9 ต.ค. 2545.

ทั้งสองเหตุการณ์เหล่านี้เลวร้ายลงเรื่อย ๆ โดยนักลงทุนที่ตกเป็นเหยื่อของพฤติกรรมที่ไม่ลงตัวซึ่งเป็นสิ่งที่ฉันเห็นตลอดเวลาในฐานะที่ปรึกษา หากไม่ได้รับผลกระทบจากการลดลงหรือล่อลวงด้วยราคาหุ้นที่สูงขึ้นนักลงทุนอาจเบี่ยงเบนความเสี่ยงจากแผนทางการเงินของตน

พฤติกรรมของนักลงทุนที่ไม่มีเหตุผล

นักลงทุนมักจะตั้งชื่อการลงทุนว่า "ดี" หรือ "ไม่ดี" จากผลการดำเนินงานล่าสุดของพวกเขา พฤติกรรมที่ไม่ลงตัวนี้ - การซื้อหุ้น "ดี" เนื่องจากราคาขึ้นหรือขายหุ้น "ไม่ถูกต้อง" เนื่องจากราคาปิดลง - อาจทำให้ผลตอบแทนของนักลงทุนลดลงเมื่อเวลาผ่านไป เพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนจะต้องจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและล็อกเงินขาดทุนให้กับผู้อื่นแทนที่จะกู้เงินคืนเมื่อฟื้นตัว

นักลงทุนอื่น ๆ ก็เพิ่มหรือลดความเสี่ยงของพวกเขาเนื่องจากความรู้สึก การเปลี่ยนการเปิดเผยต่อหุ้นและการชะลอแผนการของพวกเขาในลักษณะนี้อาจหมายถึงการสูญเสียรายได้จากการตลาดในช่วงฟื้นตัว

ความผันผวนเป็นค่าคงตัว

เมื่อ Greenspan แนะนำแนวคิดเรื่องความอุดมสมบูรณ์ที่ไม่ลงตัวสื่อต่างๆก็ฉาบฉวยวลีทุกๆที่ แต่ความผันผวนในตลาดเป็นและไม่มีอะไรใหม่ แต่ก็คงที่ เราไม่สามารถได้รับรางวัลทั้งหมดโดยไม่มีความเสี่ยงใด ๆ

เราสามารถสมมติว่าจะมีการเติบโตของตลาดในระยะยาวตราบเท่าที่ยังคงมีการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ก็จะไม่เป็นเส้นตรง ในอดีตแนวโน้มโดยรวมของตลาดได้รับการขึ้น แต่ก็มีระยะเวลานานในระหว่างที่ตลาดได้รับการแบนหรือลดลง

คำถามที่แท้จริงสำหรับนักลงทุนคือคุณจะตอบสนองต่อกระแสและกระแสเหล่านี้ได้อย่างไร? เป็นการง่ายที่จะปล่อยอารมณ์ของคุณให้เข้ากับกลยุทธ์การลงทุนที่ดี

การถอดอารมณ์

คุณสามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบ whipsaw ของความผันผวนโดยมุ่งมั่นที่จะวางแผนการลงทุนมากกว่าการพยายามที่จะเวลาตลาด

บางครั้งการพูดนี้ทำได้ง่ายกว่าที่ทำ แม้ว่าสื่อมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นความเคลื่อนไหวของตลาด แต่ก็ยังสามารถปิดกั้นความคุ้มครองได้ ตลาดนี้ไม่ปลอดภัยจริงๆหรือ การเกษียณอายุของฉันจะตกรางถ้าฉันอยู่ในตลาดหรือไม่? คำถามเหล่านี้เริ่มต้นปั่นป่วนเนื่องจากสถานะของตลาดได้รับความคุ้มครองอย่างหนัก

แต่แทนที่จะปล่อยให้เสียงดังรบกวนคุณโทรไปยังแผนที่ถนนทางการเงินของคุณ ในฐานะนักลงทุนอย่าพยายามดึงความรู้สึกจากการตัดสินใจลงทุนของคุณ ด้วยความช่วยเหลือของที่ปรึกษาที่เชื่อถือได้คุณสามารถประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาดต่อผลงานของคุณและใช้ขั้นตอนการดำเนินการที่เฉพาะเจาะจงกับเป้าหมายของคุณ

สำนักงาน Jeremy เป็นที่ปรึกษาทางการเงินและเป็นหลัก การบริหารความมั่งคั่งของ Maclendon ในเดลเรย์บีชฟลอริดา

บทความนี้ยังปรากฏใน Nasdaq