ส่วนลดมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) นิยามและตัวอย่าง <

คืออะไร:

ส่วนลดให้แก่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) < หมายถึงสถานการณ์ที่หุ้นของกองทุนรวมปิดท้ายมีการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนต่อหุ้น ตัวอย่างเช่นกองทุนสามารถอธิบายได้ว่าเป็น "การซื้อขายลด NAV 5%"

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ส่วนลด NAV (และ "เบี้ยประกันภัยต่อ NAV") มักใช้บ่อยเพื่อ อธิบายราคาต่อหุ้นของกองทุนหุ้นแบบปิด กองทุนรวมปิดคล้ายกับกองทุนเปิด (หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า "กองทุนรวม") ยกเว้นความแตกต่างที่สำคัญบางประการ ในขณะที่หุ้นของกองทุนรวมถูกซื้อและขายโดยตรงจาก บริษัท เงินทุนที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV = มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยกองทุน + หนี้สินเงินสด) หุ้นของกองทุนรวมปิดผนึกมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้น

[คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีการใช้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิเพื่อหากองทุนที่มีส่วนลด]

ราคาต่อหุ้นของกองทุนรวมสิ้นงวดจะพิจารณาจากแรงขับเคลื่อนตลาดของอุปสงค์และอุปทาน หุ้นไม่ค่อยซื้อขายที่ NAV แทนราคาของกองทุนขายด้วยส่วนลดหรือเบี้ยประกันภัยที่กำหนดโดยตลาดที่เปิด

ตัวอย่างเช่นหุ้นของกองทุน XYZ NAV มี NAV มูลค่า 5.00 ดอลลาร์ต่อหุ้นในแต่ละวัน แต่สามารถซื้อได้และ ขายในราคา 4.90 เหรียญ ในกรณีนี้หุ้นจะเรียกว่า "ส่วนลด 2% ของ NAV"

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งของกองทุนท้ายคือราคาหุ้นของ บริษัท อาจเบี่ยงเบนไปจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท. หากหุ้นซื้อขายในราคาที่สูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะมีการซื้อขายที่ราคา Premium ในทางตรงกันข้ามกองทุนที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะซื้อขายที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

นักลงทุนที่ซื้อขายหุ้นของกองทุนมีโอกาสที่จะทำกำไรโดยการซื้อหุ้นเมื่อมีส่วนลดมาก (ส่วนลด 20% ของ NAV) และขายในราคาที่สูงกว่า (พรีเมี่ยม 5% จาก NAV)