ใช้ไข่รังเพื่อซื้อหุ้นมูลค่า 500,000 เหรียญและคุณจะได้รับเช็คเงินปันผลในจดหมายทุกๆสามเดือนที่ราคา $ 22,500 นั่นคือ 90,000 เหรียญต่อปีทุกปี
Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]
ตัวเลขสูง "ตัวเลขสูง" เนื่องจากหุ้นเหล่านี้เป็นชื่อเล่นที่เป็นที่นิยมทั่วไปไม่ใช่จินตนาการ
แต่ลงทุนในสิ่งที่ไม่ถูกต้องเช่นใน บริษัท ที่ไม่สามารถจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นได้สูงและคุณอาจเสียเสื้อ
ในความเป็นจริงนักลงทุนที่ละเลยกฎสำคัญข้อหนึ่ง ในการเลือกผู้ให้ผลตอบแทนสูงต้องเผชิญกับการสูญเสียตัวเลขสองหลักซึ่งบางครั้งก็ใช้เวลาไม่กี่วันหลังจากที่ บริษัท ต้องบังคับให้ลดเงินปันผลที่ไม่ยั่งยืน
กฎนี้ใช้ง่าย
ควรมั่นใจว่ารายได้ของ บริษัท สามารถรองรับการจ่ายเงินปันผลได้
ธงชาติแดงครั้งแรก - ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ลดลง Frontier Communications (NASDAQ: FTR)
ให้บริการโทรศัพท์อินเทอร์เน็ตและเคเบิลในพื้นที่ชนบทและเมืองเล็ก ๆ
ในขณะที่ บริษัท จ่ายเงินปันผลเป็นประจำทุกปีในราคา $ 0.76 ต่อหุ้น ราคาหุ้นที่ 4.26 เหรียญทำให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 17.8% (0.76 เหรียญ / 4.26 เหรียญสหรัฐ = 17.8%) แต่ผมสังเกตเห็นธงสีแดงที่เห็นได้ชัดว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Frontier เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวจาก 9.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2011 เป็น 17.8% ในอีกหนึ่งปีต่อมา
ก่อนที่จะดำเนินการต่อโปรดจำไว้ว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นสามารถเพิ่มได้ภายใต้สองเงื่อนไขคือ
ก.) บริษัท มีการจ่ายเงินปันผลหรือ
ข) ราคาหุ้นลดลง
ชายแดน ไม่ได้มีการจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาสจาก 0.19 เหรียญต่อหุ้นในปีที่แล้วซึ่งไม่ใช่เหตุผลแรก ในปี 2554 Frontier มีกำไรต่อหุ้นลดลง 35% จาก 0.23 เหรียญต่อหุ้นเป็น 0.15 เหรียญต่อหุ้น
ผู้ถือหุ้นที่กลัวว่า EPS ของ บริษัท จะไม่สามารถจ่ายเงินปันผลจาก FTR ได้อีกต่อไปซึ่งจะช่วยลดราคาลงได้ 40.2% จากเดือนกุมภาพันธ์ 2554 ถึงกุมภาพันธ์ 2555 ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงขึ้น:
ประเด็นคือ ง่าย ๆ แต่สำคัญ: ราคาหุ้นที่ร่วงลงอย่างมาก (พร้อมกับผลตอบแทนที่สูงมาก) อาจเป็นสัญญาณเตือนแรกของการจ่ายเงินปันผลที่ไม่ยั่งยืน
รูปลักษณ์ที่ใกล้ชิด - การใช้อัตราส่วนการจ่ายเพื่อกำหนดความยั่งยืน
"อัตราส่วนการจ่ายเงิน" เป็นเครื่องมือที่ดีเยี่ยมที่กำหนดว่าเงินปันผลของหุ้นคงทนเป็นอย่างไร เป็นมาตรการที่ บริษัท ใช้จ่ายจากกำไรเพื่อจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้น
หากต้องการหาอัตราการจ่ายเงินของ Frontier ให้ใช้เงินปันผล 0.76 เหรียญต่อปีของ บริษัท และหารด้วยกำไร 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น อัตราการจ่ายเงินของ FTR อยู่ที่ 500% - การจ่ายเงินห้าเท่ามากกว่าที่ได้รับ
[หมายเหตุ: คุณสามารถหาอัตราส่วนการจ่ายเงินของ Yahoo ได้ที่ Yahoo Finance - ที่นี่คือ Frontier's.]
บริษัท ส่วนใหญ่ (ยกเว้น REITs และโทรคมนาคม) มีอัตราการจ่ายเงินต่ำกว่า 80% - โดยปกติแล้วจะมีความยั่งยืนเพียงพอ สนับสนุนการจ่ายเงินปันผล แต่อัตราการจ่ายเงินของ Frontier 500% เห็นได้ชัดว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม (500% เทียบกับ 118%) - อัตราส่วนที่สูงเป็นเพียงการขอลดหย่อนเงินปันผล
การลดเงินปันผลอาจนำไปสู่ความสูญเสียใหญ่
ไม่เพียง แต่คุณจะหยุดรับรายได้ที่เคยใช้ แต่ราคาหุ้นอาจลดลงอย่างมากเมื่อผู้ถือหุ้นไม่ต้องการถือหุ้นอีกต่อไปด้วยเงินปันผลที่หดตัว <
กรณีที่มีประเด็น: เมื่อกลางเดือนที่ผ่านมา Frontier ถูกบังคับให้ลดการจ่ายเงินปันผลเกือบครึ่งหนึ่งจาก 0.76 เหรียญต่อหุ้นเป็น 0.40 เหรียญ เป็นผลให้หุ้นมีการขายและราคาหุ้นลดลง 10% ในเวลาเพียงสองสัปดาห์
สิ่งเดียวกันเกิดขึ้นในปีที่ผ่านมา
World Wrestling Entertainment (NYSE: WWE) ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วผลักดันให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในอดีตสูงกว่า 11%
กำไรที่อ่อนแอทำให้ บริษัท ต้องปรับลดอัตราการจ่ายเงินปันผลในเดือนเมษายนปีที่แล้วถึง 66% การปรับลดลงทำให้ราคาหุ้นปรับลดลง 9% ในเวลาเพียงวันเดียว
คำตอบในการลงทุน: ในขณะที่นักลงทุนรายใหญ่สามารถดึงดูดความสนใจได้มาก ตามกฎทั่วไปจะพบว่าหุ้น (นอก REITS หรือ MLPs) มีอัตราผลตอบแทนที่ยั่งยืนและยั่งยืนในระยะยาวมากกว่า 10% มีตัวเลือกที่ดีและมีความเสี่ยงน้อยกว่าหากคุณต้องการได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีและน่าเชื่อถือ ตัวอย่างเช่นเมื่อเราขุดผ่านกองข้อมูลที่กำลังมองหาหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลต่อไปเราจะมองหา บริษัท ที่มีประวัติอันยาวนานในการเติบโตของรายได้และการเติบโตของกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งทั้งระบุว่า บริษัท จะสามารถทำได้ เพื่อสนับสนุนการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างสะดวกสบาย
การประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (NASDAQ: ADP)
ยกตัวอย่างเช่นปีพ. ศ. 2517 ได้มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกปีหากคุณซื้อหุ้นใน ADP เมื่อสามปีก่อน "ผลตอบแทนจากต้นทุน" ของคุณน่าจะเกือบ 6% หุ้นจะมีความชื่นชม 64% ของราคา
