4 เหตุผลที่นักลงทุนสมาร์ทรัก MLPs |

ในการประเมินการลงทุนคุณควรพิจารณาปัจจัยหลายอย่าง หมวดหมู่การลงทุนเพียงประเภทเดียวเท่านั้นที่สามารถตรวจสอบได้ทั้งหมดจากด้านล่างนี้ "กล่อง" คุณควรจะถาม:

การลงทุนเหล่านี้มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงและสามารถคาดการณ์ได้หรือไม่?

พวกเขามีโอกาสเติบโตที่มั่นคงหรือไม่?

พวกเขามีแนวโน้มที่จะถือได้ดีในสภาพแวดล้อมของตลาดหุ้นที่มีความยากลำบากหรือเป็นเศรษฐกิจที่หดหู่หรือไม่?

พวกเขามีมุมมองที่สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนที่เข้าใจถึงภาษีมากขึ้นหรือไม่?

ประเภทการลงทุนใดที่สามารถตอบว่า "ใช่" ไปข้างต้น? บริษัท น้ำมันและก๊าซจับมือห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก (MLP) ไม่น่าแปลกใจที่ประเภทการลงทุนนี้มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในหมู่นักลงทุนจำนวนมาก

แม้ว่า บริษัท ต่างๆจะเลือกที่จะเป็น MLP ในเกือบทุกอุตสาหกรรม แต่ก็มีความเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการส่งพลังงาน เกือบทุก บริษัท ในประเทศที่จัดส่งน้ำมันก๊าซธรรมชาติและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ผ่านท่อหลายพันไมล์ถูกจัดตั้งขึ้นเป็น MLPs ด้วยเหตุผลที่เห็นได้ชัดอย่างเห็นได้ชัด

คุณอาจจะคุ้นเคยกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีของตน แต่ก็มีเหตุผลที่น่าสนใจด้วยเช่นกัน

1. อุตสาหกรรมการเติบโตอย่างมากและกำลังเติบโต

ตอนนี้เราห้าปีแล้วที่หลายคนเรียก "การปฏิวัติพลังงาน" กลับมาในปี 2008 หลาย บริษัท เริ่มนำเทคโนโลยีต่างๆมาใช้เพื่อช่วยในการแตะสระน้ำมันและก๊าซที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ก่อนหน้านี้ ที่ฝังลึกอยู่ใต้พื้นผิวโลก ส่งผลต่อเนื่องไปถึงปีพ. ศ. 2555 และการผลิตพลังงานของประเทศของเราได้ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากรายงานฉบับนี้ได้รับการบันทึกจาก Energy Information Administration (EIA)

และการผลิตที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะยังคงมีอยู่ซึ่งเป็นเหตุผลที่นักเศรษฐศาสตร์บางคนคิดว่าประเทศของเราจะเป็นพลังงาน - เป็นอิสระโดย 2017 หลังจากนั้นประเทศของเราอาจกลายเป็นผู้ส่งออกสุทธิของน้ำมันและก๊าซ

เพื่อให้ทันกับการเติบโตที่มั่นคงจำนวนมาก MLPs ชั้นนำได้รับการวางท่อใหม่ในอัตราที่รวดเร็ว จาก Upper Midwest ไปจนถึงชายฝั่ง Louisiana และจากที่ราบทางตอนเหนือของ New England ไปจนถึงตอนนี้ท่อส่งพลังงานก็ข้ามฝั่งไปแล้ว

โอกาสการเติบโตดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่มั่นคง ตัวอย่างเช่น Kinder Morgan Energy L.P. (NYSE: KMP) ซึ่งเป็น MLP ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศมีหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 300% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

2 ราคาน้ำมันและก๊าซคืออะไร? ใครสนใจ?

เสน่ห์ของ MLP เหล่านี้คือรูปแบบธุรกิจที่ฝนตกหรือส่องแสงของพวกเขา พวกเขาไม่รู้สึกถึงผลกระทบใด ๆ เมื่อราคาน้ำมันและแก๊สพุ่งขึ้นหรือตกตามที่พวกเขาให้ความสำคัญกับปริมาณที่ส่งมอบจริงๆ และเนื่องจากประเทศของเราจำเป็นต้องใช้เชื้อเพลิงในการดำเนินกิจการโดยไม่คำนึงถึงอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจ บริษัท เหล่านี้จะไม่ตกต่ำในการขายและผลกำไรของพวกเขามากนักเมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย

นักลงทุนชอบรูปแบบที่คาดการณ์ได้ เมื่อ S & P 500 ลดลงอย่างมากถึง 45% จากเดือนมิถุนายน 2008 ถึงเดือนมีนาคม 2009 MLP ส่วนใหญ่ลดลงเล็กน้อย 20% เหลือ 25% และจะชดเชยความสูญเสียเหล่านี้ภายในสิ้นปี 2552 ขณะที่ S & P 500 จะต้องรอจนถึงต้นปี 2554 เพื่อกลับสู่ระดับก่อนวิกฤต

เพื่อให้มั่นใจว่า MLPs เหล่านี้จะไม่ส่งผลดีต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่นักลงทุนคาดหวัง หุ้นการเจริญเติบโตแบบดั้งเดิม พวกเขาถูกสร้างขึ้นเพื่อให้การจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงและเติบโตซึ่งหมายความว่าพวกเขาอุทธรณ์มากขึ้นเพื่อฝูงชนแสวงหารายได้

3 ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ

และนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ได้รับทราบอย่างแน่นอนจาก MLPs เหล่านี้ ในขณะที่พันธบัตรรัฐบาลและตั๋วเงินส่วนใหญ่จ่ายน้อยกว่า 2% และตราสารทางการเงินส่วนใหญ่เช่นแผ่นซีดีมีอัตราผลตอบแทนน้อยกว่า 1% MLPs จำนวนมากให้อัตราเงินปันผลตอบแทนในช่วง 5% ถึง 7% พิจารณาอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำในอนาคตอันใกล้ MLPs เหล่านี้น่าจะได้รับความนิยมในหลาย ๆ พอร์ตอย่างต่อเนื่อง

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นและนักลงทุนอาจเริ่มมีรายได้เพิ่มขึ้น 7% หรือ 8% พันธบัตรรัฐบาลและตั๋วเงินของธนาคาร? ดีถ้าและเมื่อที่เกิดขึ้น MLPs เหล่านี้อาจจะเห็นราคาหุ้นของพวกเขาลดลงเมื่อพวกเขาเริ่มที่จะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเปรียบเทียบ

ข่าวดี: การจ่ายเงินปันผลจะไม่ได้รับผลกระทบดังนั้นนักลงทุนก็ยังคงสามารถคาดหวังการจ่ายเงินที่แข็งแกร่งได้แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตเงินปันผลในอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจมากขึ้น

4. No-Tax No-Brainer

ดังที่ได้กล่าวมาก่อนหน้าหนึ่งในคุณธรรมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ MLP สามารถมองเห็นได้ในโครงสร้างภาษีที่มีประสิทธิภาพของพวกเขา แตกต่างจาก บริษัท ส่วนใหญ่ MLPs จ่ายภาษี (ตราบเท่าที่พวกเขาผ่านอย่างน้อย 90% ของกระแสเงินสดของพวกเขาให้กับนักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผล) คุณยังคงต้องจ่ายภาษีในระดับส่วนตัวในการคืนภาษีของคุณ แต่เรื่อง "การเก็บภาษีซ้อน" ที่หวาดกลัวว่าการลงทุนส่วนใหญ่ก็ไม่สามารถใช้ได้ที่นี่

คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีของ MLP ในเรื่องนี้ได้ บทความล่าสุด

คำตอบในการลงทุน: การทำซ้ำว่า MLP ควรเป็นผู้ผลิตรายได้ที่มั่นคงและไม่เป็นหุ้นที่เติบโต พวกเขามีความสามารถในการเจริญเติบโตบางขณะที่พวกเขาสร้างกำลังการผลิตท่อมากขึ้น แต่ในที่สุดจะถึงวุฒิภาวะในขณะที่การลงทุนของเราในประเทศร่ำรวยในท่อน้ำมันและก๊าซใกล้ชิดกับการเสร็จสิ้น แม้กระนั้นก็ตาม MLPs เหล่านี้สามารถให้กระแสเงินสดที่มั่นคงและให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าประทับใจมาก