มันสายเกินไปที่จะลงทุน? ฉันคิดถึงมันหรือ?

โดย Jonathan DeYoe

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Jonathan เกี่ยวกับ Investmentmatome's Ask the Advisor

มันจะเป็นบิตมากที่จะเรียกว่าเป็นโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่คุณเคยจะเห็น ไม่ใช่เวลาที่คุณจะขอให้สามีในอนาคตของคุณเต้นเป็นครั้งแรก มันจะไม่ยอมรับว่างานแรกที่ขั้นตอนด้านล่างที่นำไปสู่อาชีพที่ยาวนานใน บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ และจะไม่เป็นความคิดที่เปลี่ยนไปสู่ความนิยมทางอินเทอร์เน็ตครั้งต่อไป อาจไม่ใช่โอกาสในการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่คุณเคยมีมาก่อน - ฉันเป็นคนแรกที่ยอมรับว่าตลาดต่างๆสามารถลดลงได้จากที่นี่ แต่มัน คือ เวลาที่ดีที่จะนำเงินของคุณไปทำงานใน บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก

"คุณบ้า?" คุณอาจจะถาม จากนั้นคุณอาจจะทำตามคำถามที่มีการสวดมนต์ทั้งหมดของพาดหัวข่าวของวันนี้: กระทืบที่อยู่อาศัยทำให้ธนาคารยุบ; การว่างงานที่จะแขวนบนสำหรับปี; Wall Street Is Occupied; ฤดูใบไม้ผลิอาหรับสร้างความไม่สงบในตะวันออกกลางที่รุนแรง ยุโรปอยู่ใน Meltdown ทั้งหมด; นักการเมืองสหรัฐบ้าอย่างสิ้นเชิง

ปล่อยให้กับเหล่านี้ได้ทันที พวกเขาทั้งหมดเป็นจริงเกินไปแล้วบางส่วน แต่รวมกันทั้งหมดของความกลัวพาดหัวข่าวเหล่านี้ได้สร้างขึ้น คือ เหตุผลที่เรามีอยู่ในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตามเรามักไม่เห็นด้วยเช่นนั้น ฉันรักความหนาชุ่มฉ่ำอายุสำคัญของกระดูกซี่โครง … โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการตัดสดใหม่หินอ่อนที่สมบูรณ์แบบและมีเพียง 5 เหรียญต่อปอนด์แทนค่าปกติ 16 เหรียญต่อปอนด์ ในความเป็นจริงสมมติว่าคุณได้กินอาหารที่แน่นอนเหมือนกันและคุณไม่เห็นราคานี้เป็นเวลา 10 ปี คุณอาจจะซื้อและตรึงทุกอย่างที่คุณสามารถทำได้โดยถือว่าคุณภาพสูง

"โจนาธานสิ่งเหล่านี้มีส่วนเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกหรือไม่?" เมื่อ 10 ปีที่แล้ว S & P 500 ในปีพศ. 2546 มีราคาประมาณปีพศ. 1111 โดยมีรายได้ประมาณ 55 เหรียญต่อหุ้นและจ่ายเงิน เงินปันผลเกือบ 18 เหรียญต่อหุ้น - พวกเขายังคงถือหุ้นอีก 37 เหรียญต่อหุ้นเพื่อลงทุนและขยายผลกำไรในอนาคต ตลาดจ่ายเงิน 20.20 เหรียญสำหรับรายได้เพียงครั้งเดียว (ลดลงจาก 43.50 เหรียญต่อหนึ่งดอลลาร์ของรายได้เมื่อสองปีก่อน)

S & P 500 ซื้อขายในช่วง 1600 ที่ต่ำ แต่เป็นกำไรที่ใหญ่ (ตามที่ FACTSET) คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 115 เหรียญต่อหุ้นและการจ่ายเงินปันผลก็เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็น 32 เหรียญ / หุ้น ใช่ถ้าคุณทำตามคณิตศาสตร์นี่หมายความว่าพวกเขากำลังรักษาเงิน $ 83 ต่อหุ้นเพื่อเพิ่มตำแหน่งเงินสด reinvest ในธุรกิจของพวกเขาหรือเพิ่มเงินปันผลในอนาคต ดังนั้นวันนี้คุณจะต้องจ่ายเงินประมาณ 15 เหรียญสำหรับรายได้ 1 ดอลลาร์เท่านั้น

นี่คือส่วนลดเดียวกับตัวอย่างของซี่โครงแสนอร่อย ในทุกสถานการณ์อื่น ๆ ในชีวิตของเราเมื่อราคาของสิ่งที่เราต้องการเป็นเจ้าของหรือใช้ลดลงเมื่อเทียบกับผลประโยชน์ที่มีให้เราตื่นเต้นและสำรองรถบรรทุกเพื่อซื้อเพิ่มเติม ในพื้นที่ของการลงทุนที่เราประหลาดออกและเรียกใช้สำหรับเนินเขา

มีคำอุปมาในพระพุทธศาสนาที่อธิบายถึงพระภิกษุสองดวงที่จ้องมองที่พลับกระพือปีกในสายลม หนึ่งพยายามที่จะโน้มน้าวให้คนอื่น ๆ ว่ามันเป็นลมและไม่ธงที่มีการเคลื่อนไหวในขณะที่คนอื่น ๆ พยายามที่จะโน้มน้าวให้คนที่เป็นธงและไม่ลมที่มีการเคลื่อนไหว คุณสามารถจินตนาการถึงพระภิกษุสามคนยิ้มให้กับตัวเองหรืออาจจะหัวเราะดังขึ้นก่อนที่เขาจะสงบและชัดเจนว่าไม่ใช่ธงหรือลมที่กำลังเคลื่อนที่ … มันเป็นเพียงจิตใจของพวกเขาเท่านั้นที่เคลื่อนไหว

ราคาขึ้นและราคาลงไป อาจมีช่วงเวลาในอนาคตที่คุณสามารถซื้อรายได้ $ 1 สำหรับ 12 ดอลลาร์หรืออาจถึง 10 ดอลลาร์ แต่อาจมีเวลาที่จะมีค่าใช้จ่าย $ 20 ตลาดเป็นอารมณ์ของโลกที่ได้รับการเปิดเผย เกือบจะไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ในโลกกำลังทำอยู่ ในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดพวกเขาจะลดต้นทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเมื่อเกิดการฟื้นตัว ในเวลาที่ดีที่สุดพวกเขาจะลงทุนในโรงงานอุปกรณ์และทรัพยากรมนุษย์เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถให้ทันกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน พวกเขากำลังมองหาการเพิ่มรายได้และผลกำไรของพวกเขาตลอดเวลาปรับปรุงฐานะเงินสดของพวกเขาเพิ่มการจ่ายเงินปันผลของพวกเขาและการเติบโตขององค์กรของพวกเขาที่พวกเขาให้บริการลูกค้ามากขึ้นด้วยผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น

ราคาที่เราจ่ายคือราคาหุ้นในปัจจุบัน แต่มูลค่าที่เราได้รับคือรายได้ที่เพิ่มขึ้นและการจ่ายเงินปันผลและการลงทุนใหม่ของ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ ตราบเท่าที่คุณมีเงินสดในการลงทุนเป้าหมายก็คือควรได้รับรายได้และเงินปันผลเพิ่มขึ้นสำหรับเงินที่คุณลงทุนแต่ละครั้ง วันนี้คุณมีโอกาส

แน่นอนว่าโอกาสจะดีขึ้นนิดหน่อย ใช่ตลาดจะประสบกับภาวะถดถอยหรือมีการแก้ไข แต่เราไม่ทราบว่าเมื่อใดหรือจากระดับราคาใด สิ่งที่ดีรอการ pullback 10% ถ้าตลาดเพิ่มขึ้น 10% ก่อนที่คุณจะเห็นหรือไม่ ตลาดมีมูลค่าค่อนข้างมากในขณะนี้และการประเมินมูลค่านี้จะไม่สามารถใช้ได้ตลอดไป ราคาเฉลี่ยข้างต้นจะเกิดขึ้นอีกครั้งและระหว่างนี้เงินปันผลมีความน่าสนใจ

ฉันไม่คิดว่าคุณจะสายเกินไป แต่คุณอาจมีเวลาพอสมควร

Jonathan K. DeYoe, AIF และ CPWA เป็นผู้ก่อตั้งและ CEO ของ DeYoe การจัดการความมั่งคั่ง ใน Berkeley, Calif ต้องการข้อมูลเพิ่มเติมหรือไม่? ทำตาม DeYoe Wealth Management บน Facebook ที่ www.facebook.com/DeYoeWealth หรือ Twitter ที่ @DeYoeWealth.

โจนาธานเดอโยแคลิฟอร์เนียใบอนุญาตการประกันภัย # 0C21749 เป็น บริษัท จดทะเบียนที่มีหลักทรัพย์และบริการให้คำปรึกษาที่นำเสนอผ่านทาง LPL Financial ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนไว้ - FINRA / SIPC

ความคิดเห็นที่เปล่งออกมาในเอกสารนี้ไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ LPL Financial และเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ได้มีไว้เพื่อให้คำแนะนำหรือคำแนะนำเฉพาะเจาะจงแก่บุคคลใด ๆ สำหรับความต้องการลงทุนของแต่ละบุคคลโปรดดูที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของคุณเกี่ยวกับการวางแผนการเกษียณอายุ

ดัชนี Standard & Poor's 500 เป็นดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนัก 500 หุ้นที่ออกแบบมาเพื่อวัดประสิทธิภาพของเศรษฐกิจภายในประเทศโดยการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในมูลค่าตลาดรวม 500 บริษัท ซึ่งแสดงถึงอุตสาหกรรมสำคัญทั้งหมด

การลงทุนในหลักทรัพย์เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงรวมถึงการสูญเสียเงินต้น

การจ่ายเงินปันผลไม่ได้รับการค้ำประกัน บริษัท อาจลดหรือกำจัดการจ่ายเงินปันผลในเวลาใดก็ได้

ไม่มีกลยุทธ์ใดที่จะยืนยันความสำเร็จหรือป้องกันการสูญเสีย