Smart Beta คืออะไรและสามารถให้ผลงานของคุณเพิ่มขึ้นหรือไม่
à¹à¸§à¸à¹à¸²à¸à¸±à¸ à¸à¸à¸±à¸à¸à¸´à¹à¸¨à¸©
สารบัญ:
- สมาร์ทเบต้าสั้น
- อุทธรณ์ของเบต้าอัจฉริยะ
- สมาร์ทเบต้ามีประสิทธิภาพอย่างไร?
- สนใจเบต้าอัจฉริยะหรือไม่?
- อะไรต่อไป?
- เริ่ม ซื้อ ETF ภายใน 60 นาที
- เรียน วิธีการซื้อหุ้น
- หา ETF ที่ดีที่สุดสำหรับคุณ
กลยุทธ์การลงทุนสำหรับสมาร์ทเบต้าได้รับความนิยมอย่างไม่น่าเชื่อ จากปี 2012 ถึงปี 2017 มูลค่าของกองทุนสมาร์ทเบต้าเติบโตขึ้นเกือบ 30% ต่อปีและทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีพ. ศ. 2560
แต่ในขณะที่มันเป็นที่นิยมสิ่งที่ heck ไม่ได้หมายความว่าอย่างไร "สมาร์ทเบต้า" เป็นหนึ่งในการจำแนกประเภทของกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนมากขึ้น ซึ่งแตกต่างจากชื่อที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาของ ETF หลายอย่างเช่น S & P 500 ETF หรือ Dividend Growth ETF - จะใช้เวลาในการถอดรหัสเพื่อหาว่า "ฉลาด" และ "เบต้า" เป็นอย่างไรเกี่ยวกับการลงทุนเหล่านี้
สมาร์ทเบต้าสั้น
จุดมุ่งหมายขั้นพื้นฐานของกลยุทธ์สมาร์ทเบต้าคือการให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนีหุ้นแบบดั้งเดิมโดยการเลือกและถ่วงน้ำหนักหุ้นในดัชนี เป็นดัชนี "อัจฉริยะ" เนื่องจากพยายามเพิ่มผลตอบแทนด้วยการซื้อหุ้นที่มีสัดส่วนมากขึ้นโดยมีเกณฑ์ที่กำหนดไว้ซึ่งผู้จัดการสินทรัพย์มองว่าจะส่งผลดีกว่า "เบต้า" หมายถึงความผันผวนหรือความเสี่ยงของหุ้นแต่ละรายการ กองทุนสมาร์ทดังนั้นสมาร์ทพยายามที่จะบรรลุผลตอบแทนที่ได้รับความเสี่ยงดีกว่ากองทุนดัชนีแบบดั้งเดิม กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือพวกเขาพยายามที่จะบรรลุผลตอบแทนที่สูงขึ้น (ฉลาด) โดยไม่ต้องเสี่ยงมากขึ้น (เบต้ามากขึ้น)
กองทุนสมาร์ทเบต้าแสวงหาผลตอบแทนที่ดีกว่ากองทุนดัชนีแบบเดิมโดยไม่มีความเสี่ยงมากขึ้น
เพื่อให้เข้าใจว่าดัชนีสมาร์ทเบต้าแตกต่างจากดัชนีทั่วไปอย่างไรคุณต้องทราบว่าดัชนีเดิมเป็นอย่างไร โดยปกติดัชนีที่พบมากที่สุดเช่น S & P 500 ที่ติดตาม บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯมีน้ำหนักโดยขนาดของ บริษัท ยิ่ง บริษัท ใหญ่เท่าไรก็ยิ่งมีน้ำหนักมากขึ้นในดัชนี นี่เป็นความจริงไม่ว่า บริษัท ขนาดเล็กจะเติบโตเร็วขึ้นหรือจ่ายเงินปันผลที่ดีกว่าหรือซื้อขายในราคาที่ต่ำ
กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าระบุหุ้นในดัชนีด้วยคุณสมบัติอื่น ๆ เหล่านี้อาจมีคุณภาพดีกว่าและทำให้เป็นส่วนใหญ่ของกองทุนสมาร์ทเบต้า หน้าจอเงินสำหรับหุ้นตามเกณฑ์ที่ถือว่าสำคัญและเมื่อสต็อกมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์สามารถให้น้ำหนักได้มากขึ้นในดัชนี
วิธีนี้ทำให้สมาร์ทเบต้าคล้ายกับกลยุทธ์แบบพาสซีฟมากกว่าที่ใช้งานอยู่และกองทุนเหล่านี้มักไม่มีผู้จัดการพยายามเอาชนะตลาด อย่างไรก็ตามกองทุนสมาร์ทเบต้าเข้าและออกจากตลาดมากกว่ากองทุนดัชนีทั่วไปเนื่องจากหุ้นที่มีการเปลี่ยนแปลงเกณฑ์ดัชนีและมีการถ่วงน้ำหนักในดัชนีอีกครั้ง แม้ว่าวิธีการแบบพาสซีฟอย่างหมดจดจะช่วยให้ค่าใช้จ่ายต่ำสุด แต่กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าอาจมีราคาแพงกว่า แต่ก็ยังมีราคาถูกกว่ากองทุนที่มีการจัดการแบบดั้งเดิม
" มากกว่า: วิธีการซื้อ ETF ใน 60 นาทีหรือน้อยกว่า
อุทธรณ์ของเบต้าอัจฉริยะ
นักลงทุนเช่นสมาร์ทเบต้าเพราะสัญญาว่าจะส่งผลตอบแทนต่อการลงทุนการกระจายการลงทุนและความเสี่ยงที่ลดลง คำสัญญานี้เป็นตัวขับเคลื่อนความนิยมของพวกเขาในช่วง 15 ปีที่ผ่านมานับตั้งแต่ปีพ. ศ.
แม้ว่าสมาร์ทเบต้าจะมีหลายรสชาติขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักลงทุนต้องการ กองทุนรุ่นเบต้าอัจฉริยะสามารถตั้งค่าสำหรับ:
- เงินปันผล: หุ้นที่จ่ายเงินปันผลสูงหรือแสดงการเติบโตของเงินปันผลที่แข็งแกร่ง
- ความผันผวนต่ำ: หุ้นที่ผันผวนน้อยกว่าค่าเฉลี่ย
- โมเมนตัม: หุ้นที่มีการเคลื่อนไหวของราคาสูงขึ้น
- คุณภาพทางธุรกิจ: บริษัท ที่มีลักษณะการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเช่นอัตรากำไรสูง
- การประเมิน: หุ้นที่มีราคาถูกเมื่อเทียบกับรายได้หรือกระแสเงินสด
- ขนาด: บริษัท แยกตามมูลค่ารวมของหุ้น
แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าแต่ละกองทุนจะแตกต่างกัน กองทุนสมาร์ทเบต้าของผู้จัดการกองทุนหนึ่งซึ่งอิงกับการประเมินมูลค่าอาจไม่ได้มีลักษณะคล้ายกับกองทุนอื่น ตรงกันข้ามกับ ETFs ซึ่งอิงกับดัชนี S & P 500 ซึ่งทุกกองทุนมีลักษณะเหมือนกันไม่ว่าจะเป็นผู้ให้บริการก็ตาม
เนื่องจากความแตกต่างที่สำคัญในองค์ประกอบของกองทุนสมาร์ทเบต้านักลงทุนจึงต้องตรวจสอบกองทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อใด ข้อมูลนี้พร้อมใช้งานบนเว็บไซต์ของผู้จัดการสินทรัพย์
สมาร์ทเบต้ามีประสิทธิภาพอย่างไร?
หนึ่งการศึกษาระยะยาวแสดงให้เห็นว่ามีประสิทธิภาพดีเทียบกับดัชนีมาตรฐาน S & P 500 ผู้จัดการสินทรัพย์ บริษัท Invesco ได้ศึกษาผลการดำเนินงานของห้าปัจจัย (เช่นความผันผวนต่ำโมเมนตัมและคุณภาพทางธุรกิจ) และห้าทางเลือกน้ำหนักตั้งแต่ 1992 ถึง 2015
ผลดูดี:
- "ปัจจัยทั้งห้าและห้าวิธีการถ่วงน้ำหนักทางเลือกอื่น ๆ … ส่งผลให้ผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500"
- "ส่วนใหญ่ของกลยุทธ์สมาร์ทรุ่นเบต้าส่งผลตอบแทนสูงกว่าความเสี่ยงที่ปรับตัวสูงขึ้นกว่าดัชนี S & P 500"
กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าไม่ได้เป็นผู้ชนะเสมอไปในแต่ละช่วงเวลา Invesco ศึกษากลยุทธ์ในรอบ 5 วัฏจักรการตลาดแบบเต็มรูปแบบและตั้งข้อสังเกตว่าในบางช่วงเวลาแบบดั้งเดิมดัชนีที่มีการลงทุนในตลาดสูง (เช่น S & P 500) มีประสิทธิภาพสูงกว่าสมาร์ทเบต้า อย่างไรก็ตามอินเวสโคสรุปได้ว่าตลอดช่วงเวลานั้นวิธีการทดสอบอัจฉริยะแบบสมาร์ทเป็นผู้ชนะด้วย "รูปแบบที่ชัดเจนของประสิทธิภาพที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับ S & P 500"
สนใจเบต้าอัจฉริยะหรือไม่?
ง่ายที่จะซื้อกองทุนสมาร์ทเบต้าและคุณสามารถซื้อได้เช่นเดียวกับหุ้นปกตินั่นหมายความว่าคุณจำเป็นต้องมีบัญชีโบรกเกอร์เพื่อเริ่มต้นใช้งาน นี่คือเพื่อนของเราสำหรับโบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน ETF
อะไรต่อไป?
- ต้องการดำเนินการหรือไม่?
เริ่ม ซื้อ ETF ภายใน 60 นาที
- ต้องการดำน้ำลึกหรือไม่?
เรียน วิธีการซื้อหุ้น
- ต้องการสำรวจที่เกี่ยวข้องหรือไม่?
หา ETF ที่ดีที่สุดสำหรับคุณ
