สินเชื่อซับไพรม์อัตโนมัติ: บุญหรือสารพิษ?

สำหรับผู้บริโภคลดลงด้วยโชคชะตาของพวกเขาด้วยประวัติยืมตาหมากรุกและผู้ที่ต้องการรถยนต์เครดิตซับไพรม์อัตโนมัติสินเชื่อมีแนวโน้ม: พวกเขากำลังง่ายต่อการได้รับแม้สำหรับผู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำจะฟื้นตัวจากการล้มละลายหรือขาดรายได้ที่มั่นคง

เมื่อพวกเขาไปหาผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตมักจะต่ำเกินไปที่จะมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้มาตรฐานบันทึกเหล่านี้มีต้นทุนที่สูงขึ้นสำหรับผู้บริโภคและความเสี่ยงมากขึ้นสำหรับผู้ให้กู้ สินเชื่อซับไพรม์ได้กลายเป็นที่ถกเถียงกันเมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของพวกเขาได้นำไปสู่การเปรียบเทียบกับการจำนองบ้านที่มีคุณภาพต่ำซึ่งนำไปสู่วิกฤติทางการเงิน 2007-2009 และภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ส่งผล นี่คือลักษณะการทำงานของเงินกู้เหล่านี้สิ่งที่พวกเขาสามารถหมายถึงสำหรับผู้บริโภคและวิธีการที่พวกเขาสามารถทำร้ายเศรษฐกิจได้

อธิบายสินเชื่อรถยนต์ซับไพรม์

สถาบันการเงินให้สินเชื่อซับไพรม์อัตโนมัติแก่บุคคลที่มีคะแนนเครดิต 640 หรือต่ำกว่าตาม Equifax บริษัท รายงานเครดิต เนื่องจากผู้กู้ที่มีเครดิตไม่ดีมีความเสี่ยงสูงขึ้นสำหรับผู้ให้กู้ธนาคารจึงเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยสูงกว่ามากซึ่งมักจะอยู่ในช่วง 20% เทียบกับน้อยกว่า 5% สำหรับผู้ที่มีการจัดอันดับที่ดี ความแตกต่างอาจเป็นร้อย ๆ ดอลลาร์ต่อเดือนขึ้นอยู่กับขนาดของหนี้

สินเชื่อซับไพรม์คิดเป็นประมาณ 32% ของสินเชื่อรถยนต์ทั้งหมดที่ทำในวันนี้และมียอดคงค้างอยู่ที่ 46,000 ล้านเหรียญซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 8 ปี Equifax กล่าว ส่วนหนึ่งเกิดจากแรงขับเคลื่อนของตลาดที่ไม่เกี่ยวข้องกับความต้องการของผู้บริโภค

ในขณะที่นักลงทุนมองหาผลตอบแทนที่ดีขึ้นความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับการรวมกลุ่มของสินเชื่อรถยนต์สำหรับสินเชื่อซับไพรม์ที่ให้ผลตอบแทนสูงแม้ว่าจะมีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับหนี้ประเภทอื่น ๆ ก็ตาม Bloomberg News รายงานในเดือนมิถุนายน โดยอ้างถึงยอดขายในปีที่แล้วประมาณ 17.6 พันล้านดอลลาร์จากเงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในปี 2553 มู้ดดี้อินเวสเตอร์เซอร์วิสกล่าวในเดือนม. ค. ว่าการสูญเสียหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์เพิ่มขึ้นตามการปล่อยสินเชื่อ ตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นของตลาด

ในขณะที่อัตราสำหรับเงินให้สินเชื่อสูงกว่าพวกเขาอาจเป็นวิธีเดียวที่ผู้ซื้อจำนวนมากจะได้รับเงินทุนสำหรับยานพาหนะที่จำเป็นต้องได้รับการทำงานหรือเพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ ตัวแทนจำหน่ายไร้ยางอายบางแห่งใช้ความสามารถในการจัดหาเงินทุนซับไพรม์เพื่อช่วยในการทำยอดขายแม้ว่าจะอาจหมายถึงการล็อกผู้กู้ที่มีรายได้ต่ำลงไปในฝันร้ายของการชำระเงินที่ไม่ได้รับการเรียกเก็บเงินหน่วยงานคอลเลกชันและผู้ชายที่ถอดแบบมาจากรถย่ำแย่กลางดึก นิวยอร์กไทม์ส รายงานในเดือนกรกฎาคม นิตยสารฟอร์จูนเปิดเผยในเดือนพ. ย. ว่ายอดผู้บริโภคที่มีความเสี่ยงสูงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ยอดขายรถยนต์เพิ่มขึ้นราวหนึ่งในสามเป็นแหล่งเงินกู้จากผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตน้อยกว่า 700 ปีที่ผ่านมา ยอดขายรถยนต์ใหม่คาดว่าจะสูงถึง 16.3 ล้านคันในปีนี้ซึ่งเป็นอัตราที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปีพศ. 2549

มาตรฐานคลายขึ้น

มาตรฐานสำหรับสินเชื่อรถยนต์ซับไพรม์มีการผ่อนคลายเพื่อให้ธนาคารและผู้ให้กู้อื่น ๆ ได้รับการให้พวกเขาออกไปทางซ้ายและขวา ต่อไปนี้คือเหตุผลบางประการที่ทำให้นโยบายด้านเครดิตง่าย:

ประกอบ - สินเชื่อรถยนต์มีการค้ำประกันโดยยานพาหนะซึ่งสามารถนำไปขายคืนเพื่อกู้หนี้บางส่วนได้ดังนั้นผู้ให้กู้บางรายจึงยินดีที่จะรับความเสี่ยงในการให้กู้ยืมแก่บุคคลที่มีอันดับเครดิตต่ำ เทคโนโลยีใหม่ยังช่วยให้ธนาคารหรือ บริษัท เงินทุนสามารถปิดการใช้งานรถยนต์ได้จากระยะไกลหากไม่สามารถชำระเงินได้

ยอดขายตราสารหนี้รอง - ตลาดสินเชื่อซับไพรม์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งรวมอยู่ในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ได้ช่วยให้ผู้ให้กู้บางรายสามารถจัดหาเงินทุนให้กับผู้กู้ที่ไม่มีคุณสมบัติได้เมื่อปีที่แล้วเนื่องจากมีประวัติอันยาวนานในการจัดการภาระผูกพัน บริษัท การเงินบางแห่งได้ใช้เงินจำนวนมากขึ้นในอัตราที่สูงขึ้นเนื่องจากการเพิ่มรายได้ของ บริษัท เอง บอนด์ตราสารหนี้ Standard & Poor's กล่าวในเดือนก. พ. ว่าการระงับการผิดนัดชำระหนี้และความสูญเสียของสินเชื่อซับไพรม์ได้เพิ่มขึ้นในปีนี้สะท้อนถึงการลดลงของมาตรฐานเครดิต

การยกเว้น Dodd-Frank - กฎหมายการปฏิรูปทางการเงินดดด - แฟรงค์ปี 2010 ซึ่งสร้างสำนักคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภคของสหรัฐฯยกเว้นตัวแทนจำหน่ายรถยนต์จากหน่วยงานกำกับดูแลของเอเจนซี ซึ่งหมายความว่าการจัดหาเงินทุนผ่านตัวแทนจำหน่ายรถยนต์มีการควบคุมน้อยกว่าเงินกู้ยืมที่ได้รับโดยตรงจากธนาคารหรือสหภาพเครดิต เป็นผลให้มันง่ายขึ้นสำหรับผู้ให้กู้ทำงานผ่านตัวแทนจำหน่ายเพื่อใช้ประโยชน์จากผู้กู้

ดำเนินการด้วยความระมัดระวัง

แม้ว่าเงินกู้ซับไพรม์แม้จะมีอัตราดอกเบี้ย 20% สามารถช่วยปูทางไปสู่งานใหม่และความมั่งคั่งสำหรับผู้กู้บางรายหนี้สามารถนำไปสู่ความหายนะทางการเงินสำหรับคนอื่น ๆ ได้ ผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูงโดยเฉลี่ยจะใช้เงินกู้รถยนต์ที่มีมูลค่าเกินกว่า 15% ตามที่ S & P กล่าวซึ่งหมายถึงความล้มเหลวในการชำระเงินรายเดือนและการถอนการครอบครองสามารถทำให้ผู้บริโภคเสียค่าใช้จ่ายได้ ไม่มีอีกแล้ว

ในขณะที่นักลงทุนลุกขึ้นรวมกลุ่มสินเชื่อรถยนต์ซับไพรม์และนักวิเคราะห์กังวลเกี่ยวกับการเกิดฟองสบู่เช่นเดียวกับการจำนองที่มีความเสี่ยงสูงก่อนที่ตลาดดังกล่าวจะพังทลายลงในปีพ. ศ. 2550 ขนาดก็แตกต่างกันอย่างมาก รอยเตอร์ได้ใส่มูลค่าสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินเชื่อรถยนต์ที่มีความเสี่ยงประมาณ 80 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปีพ. ศ. 2549 ถึงปีพ. ศ. 2555 ขณะที่หลักทรัพย์ที่สนับสนุนโดยการจำนองที่มีคุณภาพในทำนองเดียวกันต่ำกว่า 20 เท่าซึ่งอยู่ที่ 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงปี 2549 ถึง 2552

ยังคงควรจะมีการล่มสลายเช่นเดียวกับที่ clubbed อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เจ็ดปีที่ผ่านมาผู้ผลิตรถยนต์อาจรู้สึกลากในการขายและที่อาจทำให้เบรกกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจช้าแล้ว

ภาพดักรถผ่าน Shutterstock