ความเสี่ยงและประโยชน์ของตัวเลือกการซื้อขาย

สิทธิประโยชน์

• ต้องใช้ค่าใช้จ่ายเริ่มต้นน้อยกว่าการซื้อหุ้น
• ให้เวลานักลงทุนเพื่อดูว่าสิ่งต่างๆเล่นได้อย่างไร
• สามารถป้องกันนักลงทุนจากความเสี่ยงขาลงของหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของ

ข้อเสียของตัวเลือก

• อาจทำให้นักลงทุนขาดทุนได้ไม่ จำกัด
• ต้องคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น
• ความต้องการเงินทุนอาจทำให้ต้นทุนการซื้อขายเพิ่มขึ้น

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือก: วิธีการค้าตัวเลือก

---

ทางเลือกให้นักลงทุนมีกลยุทธ์ทางการเงิน (และการเงิน) มากขึ้นกว่าที่พวกเขาสามารถทำได้โดยการซื้อขายหรือลัดวงจร ผู้ค้าสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันความสูญเสียของพอร์ตการลงทุนป้องกันไม่ให้หุ้นขายน้อยกว่าที่ตลาดเปิด (หรือขายได้มากขึ้น) เพิ่มผลตอบแทนจากสถานะเดิมหรือใหม่และลดความเสี่ยงในการเดิมพันเก็งกำไรในทุกประเภท ของสภาวะตลาด

ใช่มีจำนวนมากบวกใน pros เทียบกับข้อเสียของการซื้อขายตัวเลือก แต่ยังมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ นี่คือสิ่งที่นักลงทุนทุกรายอาจพิจารณา

ข้อดีของตัวเลือกการซื้อขาย

ต้องมีความมุ่งมั่นทางการเงินที่ต่ำกว่าการซื้อขายหุ้น ราคาของการซื้อตัวเลือก (พรีเมี่ยมบวกค่าคอมมิชชั่นการซื้อขาย) เป็นจำนวนมากน้อยกว่าสิ่งที่นักลงทุนจะต้องจ่ายเพื่อซื้อหุ้นทันที

ตัวเลือกที่นักลงทุนจ่ายเงินน้อยลงเพื่อเล่นในแซนด์บ็อกซ์เดียวกัน แต่ถ้าการค้าขายไปพวกเขาจะได้รับผลประโยชน์มากพอ ๆ กับนักลงทุนที่ปล้นสะดมจากหุ้น

มีข้อเสียสำหรับผู้ซื้อที่มีข้อ จำกัด เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทรหรือโทรคุณไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามผ่านทางการค้า หากสมมติฐานเกี่ยวกับกรอบเวลาและทิศทางของวิถีของหุ้นไม่ถูกต้องการสูญเสียของคุณจะ จำกัด เฉพาะสิ่งที่คุณจ่ายสำหรับสัญญาและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย อย่างไรก็ตามข้อเสียสามารถมากขึ้นสำหรับผู้ขายตัวเลือก - ดูส่วนข้อเสียด้านล่าง

ตัวเลือกมีความยืดหยุ่นในตัวสำหรับผู้ค้า ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุนักลงทุนจะมีกลยุทธ์หลายประการที่สามารถปรับใช้ ได้แก่:

• ใช้ตัวเลือกและซื้อหุ้นเพื่อเพิ่มผลงานของพวกเขา
• ใช้สิทธิซื้อหุ้นและขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมด
• ขายสัญญา "ในสกุลเงิน" กับผู้ลงทุนรายอื่น
• อาจทำให้บางส่วนของเงินที่ใช้ในตัวเลือก "หมดเงิน" โดยการขายสัญญากับนักลงทุนรายอื่นก่อนที่จะหมดอายุลง

ตัวเลือกช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดราคาหุ้นได้ ในการกระทำคล้ายกับการวางบางสิ่งบางอย่างบน layaway สัญญาตัวเลือกให้นักลงทุนแช่แข็งราคาหุ้นที่จำนวนเงินหนึ่ง (ราคานัดหยุดงาน) สำหรับช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกที่ใช้มันรับประกันได้ว่านักลงทุนจะสามารถที่จะซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่นัดหยุดงานเมื่อใดก็ได้ก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุลง

ข้อเสียของตัวเลือกการซื้อขาย

ตัวเลือกเปิดเผยผู้ขายเพื่อการสูญเสียที่ไม่ จำกัด / ขยาย ซึ่งแตกต่างจากผู้ซื้อเลือก (หรือผู้ถือ) ผู้ขาย option (ผู้เขียน) สามารถขาดทุนมากขึ้นกว่าราคาของสัญญา โปรดจำไว้ว่าเมื่อนักลงทุนเขียนการวางหรือโทรเขาหรือเธอจะต้องซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่กำหนดภายในกรอบเวลาของสัญญาแม้ว่าราคาจะไม่เอื้ออำนวย (และไม่มีขีด จำกัด ว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้นได้อย่างไร)

มีเวลา จำกัด สำหรับวิทยานิพนธ์การลงทุนที่จะแบกออก ธรรมชาติของตัวเลือกคือระยะสั้น ตัวเลือกนักลงทุนกำลังมองหาการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะใกล้ซึ่งจะต้องเกิดขึ้นภายในวันสัปดาห์หรือเดือนสำหรับการค้า / สัญญาที่จะจ่ายออกไป ที่ต้องใช้สมมติฐานที่ถูกต้องสองข้อ: เลือกเวลาที่เหมาะสมในการซื้อสัญญาเลือกและตัดสินใจว่าจะออกกำลังกายขายหรือเดินหน้าก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ นักลงทุนหุ้นระยะยาวไม่ถึงกำหนด พวกเขามีเวลาปีหรือหลายสิบปีเพื่อให้วิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนของพวกเขาเล่นออกมา

ผู้ค้าที่มีศักยภาพต้องเป็นไปตามข้อกำหนดบางประการ ก่อนที่คุณจะสามารถเริ่มต้นการซื้อขายได้คุณต้องสมัครเพื่อขออนุมัติจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ หลังจากตอบคำถามต่างๆเกี่ยวกับวิธีการทางการเงินการลงทุนและการทำความเข้าใจกับความเสี่ยงโดยธรรมชาติของการซื้อขายหลักทรัพย์โบรกเกอร์จะกำหนดระดับการซื้อขายให้กับคุณซึ่งจะบอกให้คุณทราบว่าธุรกิจการค้าประเภทใดที่คุณได้รับอนุญาต นักลงทุนที่มีตัวเลือกการซื้อขายต้องมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ขั้นต่ำ 2,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นความต้องการของอุตสาหกรรมและมีโอกาสเสียค่าใช้จ่าย

นักลงทุนอาจมีต้นทุนเพิ่มขึ้นซึ่งอาจมีผลกระทบต่อผลกำไรและผลขาดทุนของ บริษัท บางตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย (เช่นการขายตัวเลือกการเรียกเก็บเงินในหลักทรัพย์ที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ) กำหนดให้ผู้ลงทุนจัดตั้งบัญชี Margin ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นวงเงินที่ทำหน้าที่เป็นหลักประกันในกรณีที่การค้าเคลื่อนย้ายผู้ลงทุน บริษัท หลักทรัพย์แต่ละแห่งมีข้อกำหนดขั้นต่ำแตกต่างกันสำหรับการเปิดบัญชีเงินฝากประจำและจะกำหนดจำนวนเงินและอัตราดอกเบี้ยต่อเงินสดและหลักทรัพย์ที่อยู่ในบัญชี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมขั้นต้นโดยทั่วไปจะมีตั้งแต่ตัวเลขหลักต่ำถึงตัวเลขสองหลักที่ต่ำ

หากนักลงทุนไม่สามารถกู้เงินได้ (หรือหากยอดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ต่ำกว่าอัตราร้อยละที่กำหนดซึ่งอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากความผันผวนของตลาดรายวัน) ผู้ให้กู้อาจเรียกเงินประกันและปิดบัญชีผู้ลงทุนได้ ไม่เพิ่มเงินสดหรือหุ้นลงไป

บริษัท Options Clearing Corporation มีรายละเอียดเกี่ยวกับลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐานและภาพรวมของกฎภาษีเงินได้ของรัฐบาลสหรัฐฯที่มีผลต่อการลงทุนในตัวเลือกและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ

ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ

ในการตัดสินใจว่าจะซื้อขายหรือถือครองหุ้นในระยะยาวคุณควรจะรู้ว่าธุรกิจของ บริษัท อยู่ข้างในและมีความชัดเจนในทิศทางที่สินทรัพย์กำลังมุ่งหน้าไป ตัวเลือกนักลงทุนจำเป็นต้องตระหนักถึงสิ่งเหล่านี้และอื่น ๆ

ความสำเร็จของตัวเลือกต้องทำให้นักลงทุนเข้าใจถึงมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท แต่บางทีสิ่งที่สำคัญที่สุดก็คือพวกเขาจำเป็นต้องมีวิทยานิพนธ์ที่ชัดเจนเกี่ยวกับวิธีการดำเนินธุรกิจและจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยระยะใกล้เช่นการดำเนินงานภายในองค์กร ภาค / การแข่งขันและผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาค

นักลงทุนจำนวนมากอาจตัดสินใจว่าทางเลือกจะเพิ่มความซับซ้อนที่ไม่มีความจำเป็นต่อชีวิตทางการเงินของพวกเขา แต่ถ้าคุณสนใจที่จะสำรวจโอกาสที่ตัวเลือกนี้จะมีและมีรัฐธรรมนูญและทุนที่สามารถทนต่อความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกลยุทธ์การซื้อขายทางเลือกสำหรับคำแนะนำสำหรับผู้เริ่มต้นจะช่วย จำกัด ข้อเสียของคุณได้

Dayana Yochim เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล: Email: [email protected] Twitter: @DayanaYochim