Market Arbitrage Definition & Example

คืออะไร:

การเก็งกำไรในตลาด เป็นกลยุทธ์การค้าโดยผู้ค้าขายหลักทรัพย์ในตลาดหนึ่งและซื้อ ความปลอดภัยเดียวกันในตลาดอื่น

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

การปฏิบัติตาม การเก็งกำไรในตลาด ขึ้นอยู่กับสมมติว่าสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดโลกมีราคาแตกต่างกันในตลาดต่างๆ นั่นคือหุ้นเดียวกันอาจมีมูลค่าตลาดในยุโรปซึ่งแตกต่างจากมูลค่าของหุ้นใน New York Stock Exchange (NYSE)

ตัวอย่างเช่นหากหุ้นของ บริษัท XYZ ซื้อขายที่ราคา $ 5.00 ต่อหุ้นใน New York Stock Exchange (NYSE) และเทียบเท่ากับ 5.05 ดอลลาร์ในตลาดหุ้นลอนดอน (LSE) โดยอนุญาโตตุลาการจะซื้อหุ้นในราคา 5 ดอลลาร์ใน NYSE และขายหุ้น LSE เป็นราคา 5.05 ดอลลาร์โดยมีส่วนต่าง 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ใน ทฤษฎีราคาสำหรับสินทรัพย์เดียวกันในตลาดหุ้นทั้งสองควรจะเท่ากันตลอดเวลา แต่โอกาสทางการตลาด arbitrage เกิดขึ้นเมื่อพวกเขาไม่ได้ การเก็งกำไรในตลาดเป็นกิจกรรมที่ไม่มีความเสี่ยงเนื่องจากผู้ค้าเพียงแค่ซื้อและขายสินทรัพย์ที่เท่ากันในเวลาเดียวกันเท่านั้น ด้วยเหตุนี้การเก็งกำไรมักเรียกว่า "ผลกำไรที่ไม่มีหลักประกัน"

เหตุใดจึงสำคัญ:

นักเก็งกำไรในตลาดถือว่าความเสี่ยงที่ราคาของหลักทรัพย์ในตลาดหักล้างอาจเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดและส่งผลให้เกิดการขาดทุน ในทางทฤษฎีโอกาสการเก็งกำไรในตลาดควรมีอยู่เพียงช่วงสั้น ๆ เนื่องจากราคาหลักทรัพย์ปรับตัวตามแรงของอุปสงค์และอุปทาน

ในเบื้องต้นนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่และกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือผู้ที่สามารถหากำไรจากโอกาสการเก็งกำไรในตลาดได้ การแพร่กระจายระหว่างหลักทรัพย์ที่มีราคาไม่เท่ากันมักมีเพียงไม่กี่เซ็นต์ดังนั้นต้องมีเงินทุนจำนวนมากเพื่อที่จะทำกำไรได้เป็นอย่างมาก