วิธีที่เราการเงินวิทยาลัยส่งผลกระทบต่อต้นทุนที่แท้จริงของการศึกษาระดับอุดมศึกษา - ดูที่ระบบการให้กู้ยืมของนักเรียนอเมริกันกับชาวออสเตรเลีย

"สิ่งที่คุณสามารถพูดเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับฉัน … ว่าฉันจะสามารถสนับสนุนตัวเองได้พอหลังจากจบการศึกษาแล้ว?"

- เยเรมีย์เอพสเตนนักวิทยาศาสตร์การออกกำลังกายวัย 20 ปีที่ Adelphi University ตั้งคำถามครั้งแรกในการอภิปรายประธานาธิบดีครั้งที่สองของปี 2012

ในการตอบสนองต่อเจเรมีผู้ว่าการรัฐรอมนีย์ได้ชี้แจงอย่างถูกต้องว่ามีสองวิธีในการแก้ไขปัญหานี้ หนึ่งคือการสร้างงาน อื่น ๆ คือผ่านค่าใช้จ่ายของการศึกษาที่สูงขึ้น แต่น่าเสียดายที่รอมนีย์แล้วอ้างอิงโปรแกรมแมสซาชูเซตที่ให้ทุนการศึกษาแก่นักเรียนที่ได้รับคะแนนในด้านบน 25% ในการสอบออกจากโรงเรียนของรัฐสูง ในขณะที่อาจลดภาระทางการเงินบางอย่างให้กับนักเรียนชั้นมัธยมศึกษาตอนปลาย แต่ก็ไม่ได้เป็นทางออกที่เป็นระบบเพราะไม่มีอะไรให้อีก 75% ของนักเรียน

การลงทุนด้านทุนมนุษย์มีความท้าทายเป็นพิเศษ สำหรับผู้ยืมไม่แน่ใจว่าเขาจะเก่งในทักษะที่เขาต้องการจะได้รับและไม่แน่ใจว่าทักษะใดจะได้รับการประเมินในอนาคต ซึ่งแตกต่างจากตลาดทุนที่บุคคลสามารถกระจายการถือครองของตนเพื่อลดความเสี่ยงในตลาดแรงงานบุคคลต้องตัดสินใจในการจ้างงานที่มีผลกระทบที่ยาวนานและความสามารถในการกระจายการลงทุนได้ไม่ จำกัด สำหรับผู้ให้กู้ก็ยังไม่แน่ใจว่าผู้กู้จะได้รับรายได้เพียงพอที่จะจ่ายคืนเงินกู้ของเขา แต่มีความกังวลเพิ่มว่าถ้าเขาไม่ได้ไม่มีหลักประกันที่เขาสามารถยึด การทำอย่างนั้นจะเป็นไปอย่างดีที่สุด ที่เลวร้ายที่สุดการเป็นทาส

ในการตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้สหรัฐอเมริกาและออสเตรเลียได้ใช้วิธีการต่างๆในด้านการเงินระดับอุดมศึกษา ในสหรัฐอเมริกาวิทยาลัยและมหาวิทยาลัยกำหนดค่าเล่าเรียนที่มีความแตกต่างเล็กน้อยในราคาขึ้นอยู่กับค่าของระดับที่ต้องการ การศึกษาระดับปริญญาวิทยาศาสตร์การออกกำลังกายของ Jeremy จะทำให้เขาเสียค่าใช้จ่ายเท่า ๆ กับเศรษฐศาสตร์แม้ว่าจะมีค่าองศาที่แตกต่างกันก็ตาม

เพื่อช่วยนักเรียนในการจัดหาเงินทุนเพื่อการศึกษารัฐบาลของสหรัฐฯจะให้เงินช่วยเหลือและเงินกู้ตามความต้องการทางการเงิน เงินให้กู้ยืมส่วนใหญ่ไม่สามารถจำหน่ายได้ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะไม่สามารถลดหรือตัดออกจากการล้มละลายได้ นักเรียนสามารถยื่นขอผ่อนผันหรือผ่อนผันระยะเวลา แต่ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมยังคงสะสมในช่วงเวลานี้

ภายใต้ระบบอเมริกัน, TH e อีกต่อไปจะใช้เวลาคุณในการจ่ายปิดการศึกษาระดับปริญญามากขึ้นค่าใช้จ่าย. สำหรับนักเรียนที่มาจากครอบครัวที่ยากจนหรือผู้ที่มีอาชีพที่ต้องจ่ายเงินต่ำกว่านี้จะทำให้ผลตอบแทนที่ได้รับลดลง สิ่งนี้ทำให้เกิดความคลั่งไคล้ทางสังคม

ระบบของออสเตรเลียมีลักษณะที่แตกต่างออกไป องศาเป็นราคาที่รวมกันของมูลค่าตลาดของพวกเขาและความสำคัญระดับชาติ ตัวอย่างเช่นองศาทางการแพทย์กฎหมายและเศรษฐศาสตร์ที่กลับมามีค่าใช้จ่ายสูงกว่าระยะการศึกษาและการพยาบาลที่ลดลงถึง 1.7 เท่าต่อระยะ ออสเตรเลียกำหนดลำดับความสำคัญของชาติต่อไปในด้านคณิตศาสตร์สถิติและวิทยาศาสตร์อีกทั้งยังมีระดับความสำคัญระดับประเทศต่ำกว่าระดับการศึกษาด้านการพยาบาลและการศึกษาอีกด้วย

นักศึกษาชาวออสเตรเลียมีทางเลือกสามทางในการจ่ายค่าเล่าเรียน:

• พวกเขาสามารถจ่ายค่าเล่าเรียนล่วงหน้าที่ส่วนลด 10%;
• จ่ายล่วงหน้าบางส่วนที่ส่วนลด 10% และส่วนที่เหลือในเงินให้สินเชื่อที่อาจเกิดขึ้น หรือ
• จ่ายเงินทั้งหมดในเงินให้สินเชื่อที่อาจเกิดขึ้น

เงินกู้ที่มีรายได้ที่อาจเกิดขึ้นคือสิ่งที่ดูเหมือนว่า - เงินกู้ที่มีเงื่อนไขการชำระคืนแตกต่างกันไปตามรายได้ของผู้ยืม

นักเรียนชาวออสเตรเลียไม่ได้เริ่มชำระคืนเงินกู้จนกว่ารายได้ของพวกเขาจะเกิน 51,135 เหรียญสหรัฐ หากรายได้ของพวกเขาลดลงเพราะพวกเขากลับไปศึกษาต่อในระดับบัณฑิตศึกษาหรือไม่สามารถหางานหรือเหตุผลอื่นใดพวกเขาไม่ต้องจ่ายอะไรจนกว่ารายได้ของพวกเขาจะกลับมาเกินเกณฑ์นี้ ไม่มีค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยสะสมในช่วงเวลานี้ เมื่อรายได้สูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนดการชําระคืนในช่วง 4% ถึง 8% ของรายได้เพิ่มขึ้นเมื่อรายได้เพิ่มขึ้น ด้วยเหตุนี้ยิ่งผู้กู้ได้รับเงินมากเท่าใดเงินให้กู้ยืมของเขาจะเร็วกว่า

สินเชื่อนักศึกษาออสเตรเลียมีการจัดทำดัชนีตามดัชนีราคาผู้บริโภคของพวกเขาและดังนั้นจึงมีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง 0% เนื่องจากค่าเงินตามเวลาเงินดอลลาร์วันนี้มีมูลค่ามากกว่าดอลลาร์ในวันพรุ่งนี้ ค่าเงินตามเวลาหมายความว่าผู้กู้ต้องใช้เวลานานกว่าในการจ่ายค่าเล่าเรียนของเขา (ในเงินกู้ดอกเบี้ยจริง 0%), น้อยกว่า ค่าเล่าเรียน ภายใต้ระบบของออสเตรเลียผู้ที่ใช้เวลานานในการชำระคืนดังนั้นการจ่ายเงินน้อยกว่าคือผู้ที่มีรายได้น้อยที่สุด

สิ่งที่ก. ก.: ค่าใช้จ่ายจริงในการกู้ยืมเงินของวิทยาลัยจำนวน 25,000 เหรียญสหรัฐภายใต้ระบบของสหรัฐฯและออสเตรเลีย

นักเรียนชาวอเมริกันสมมุติที่มีหนี้ 25,000 เหรียญสหรัฐที่สำเร็จการศึกษาที่ไม่ชำระเงินเป็นเวลาสิบปีมีภาระเงินกู้ที่สูงขึ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลานี้มากกว่านักเรียนออสเตรเลียคนหนึ่งที่มีหนี้สินเท่ากัน อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเหนืออัตราเงินเฟ้อช่วยเพิ่มต้นทุนขององศาสหรัฐฯเหนือความยาวคืนทุนขณะที่ค่าเงินตามเวลาจะลดต้นทุนขององศาดอกเบี้ย 0% ของออสเตรเลีย

เราทุกคนเกิดมาพร้อมกับการบริจาคทุนมนุษย์ซึ่งไม่ใช่การทำของเราเอง เราสามารถปรับปรุงได้ แต่เราต้องลงทุนเพื่อทำเช่นนั้นบ่อยครั้งโดยที่เราไม่รู้ว่าอนาคตจะมีลักษณะอย่างไรหรือว่าเราจะมีทักษะในการลงทุนหรือไม่ ระบบการเงินด้านการศึกษาที่สูงขึ้นอาจไม่เชื่อเรื่องพระเจ้าในแง่ของการตัดสินใจในอาชีพหรือให้สัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ทางตลาดของการศึกษาระดับปริญญา ระบบการเงินการศึกษาที่สูงขึ้นสามารถทำให้สิ่งต่างๆง่ายขึ้นเมื่อเวลายากลำบากหรืออาจทำให้สิ่งต่างๆหนักขึ้นเมื่อถึงเวลาที่ยากลำบาก ประสบการณ์ของออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่ามีระบบการเงินการศึกษาระดับอุดมศึกษาของอเมริกามากขึ้นสามารถตอบคำถามของ Jeremy ได้

--------

ซาร่าห์ดิลลาร์ดเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านทุนมนุษย์ซึ่งตั้งอยู่ในวอชิงตันดีซี งานเขียนของเธอสามารถพบได้ที่ Human Capitalist ปัจจุบันเธอกำลังทำงานให้กับลูกค้าที่ร่วมทุนและให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการลงทุนด้านการศึกษาของพวกเขา ก่อนหน้านี้เธอเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง National Math and Science Initiative และทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาพิเศษของสหรัฐฯเพื่อช่วยในการวางแผนการประเมินผลและการพัฒนานโยบาย เธอจบการศึกษาจาก Duke University, Harvard Kennedy School และ Harvard Business School เธอเริ่มต้นทำงานที่ Bain & Company