กองทุนสำรองเลี้ยงชีพแบบปิด

เรียกอีกอย่างหนึ่งว่ากองทุนปิดท้ายเป็นกองทุนสาธารณะ ความปลอดภัยในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ให้ผู้ถือหุ้นเป็นผู้ถือหุ้นบางส่วนในสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การลงทุน

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง): กองทุนปิดเริ่มต้นการระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก จากนั้นพวกเขาใช้เงินที่ได้จากการลงทุนในตะกร้าหลักทรัพย์ คำว่า "ปิด" หมายถึงข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อมีการออกหุ้นครั้งแรกกองทุนจะถูก "ปิด" ให้กับนักลงทุนรายใหม่ที่ประสงค์จะซื้อหุ้นจาก บริษัท แทนการซื้อและขายระหว่างนักลงทุนรายย่อย บริษัท ลงทุนจัดอยู่ในประเภท end-end หรือ open-end ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติการไถ่ถอนของกองทุน กองทุนปิดไม่ไถ่ถอนหุ้นของนักลงทุน - หุ้นซื้อและขายในราคาตลาดตามอัตราแลกเปลี่ยน กองทุนเปิดที่เรียกว่าเป็นกองทุนรวมโดยตรงและซื้อหุ้นนักลงทุนในราคาทรัพย์สินสุทธิ (NAV) NAV เป็นเพียงสินทรัพย์กองทุนหักหนี้สินของกองทุน

คล้ายคลึงกับหุ้นสามัญกองทุนปิดมักซื้อขายในตลาดหุ้นใหญ่ ๆ ของสหรัฐฯ ซึ่งแตกต่างจากหุ้นปกติหุ้นเหล่านี้เป็นส่วนแบ่งของพอร์ตการค้าเฉพาะที่จัดการโดยกลุ่มที่ปรึกษาการลงทุน ผู้จัดการเหล่านี้มักมุ่งเน้นอุตสาหกรรมเฉพาะประเทศหรือภาคธุรกิจ กลยุทธ์การจัดการจะได้รับการอธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพซึ่งควรได้รับการทบทวนอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน

กองทุนปิดมักลงทุนในการเก็งกำไรมากกว่ากองทุนรวมแบบ open-end และบางครั้งก็ลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีหลักประกันหรือสินทรัพย์อื่น ตัวอย่างเช่นกองทุนปิด XYZ อาจมีความเชี่ยวชาญในการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) MBS โดยทั่วไปไม่สามารถใช้ได้กับบุคคลทั่วไปดังนั้นหากคุณต้องการรับกับพวกเขาคุณสามารถซื้อหุ้นของกองทุนปิด XYZ

สิ่งหนึ่งที่สำคัญของกองทุนปิดคือราคาหุ้นของพวกเขาสามารถเบี่ยงเบนไปจาก NAV ได้มาก หากหุ้นซื้อขายในราคาที่สูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะมีการซื้อขายที่ราคา Premium ในทางตรงกันข้ามกองทุนที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์ที่มีตัวแลกเงิน (NAV) มีการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่า กองทุนปิดที่ขายที่ส่วนลดมากเพื่อ NAV ของพวกเขาอาจมีโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่จะรับสินทรัพย์ที่ดีในราคาถูก

ทำไมมันเรื่อง:

กองทุนปิดอาจเป็นวิธีที่ง่ายสำหรับแต่ละบุคคลที่จะลงทุนในชิ้น ของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เช่นเดียวกับกองทุนเปิดตราสารเหล่านี้ทำให้นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสที่จะลงทุนในสินทรัพย์อุตสาหกรรมต่างประเทศ ฯลฯ นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสลงทุนในตราสารที่มีความชำนาญเฉพาะด้านสูงและบางครั้งอาจถูกปิด หรือไม่สามารถใช้งานได้

ก่อนที่จะซื้อสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจกับค่าใช้จ่ายในการขายและค่าใช้จ่ายในการจัดการซึ่งระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุน ค่าธรรมเนียมแตกต่างกันและสามารถกินได้เมื่อผลตอบแทนรวม