หุ้น B ความหมายและตัวอย่าง <

สิ่งที่:

หุ้น B เป็นส่วนแบ่งประเภทของกองทุนรวม พวกเขาจะแตกต่างจากหุ้นและหุ้น C โดยโครงสร้างโหลด (ค่าธรรมเนียม) ของพวกเขา

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

หุ้น B มี "back-end load." ซึ่งหมายความว่าทั้งจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกจะลงทุนในหุ้นของกองทุนรวม แต่เมื่อผู้ลงทุนพร้อมที่จะขายหุ้น บริษัท จะหักและจ่ายเงินเป็นจำนวนหนึ่ง ดังนั้นนักลงทุนจะได้รับเงินลงทุนน้อยกว่ามูลค่ารวมของหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมด หุ้น B สามารถแปลงเป็นหุ้น A ได้หากนักลงทุนตัดสินใจโครงสร้างการชำระเงินแบบ Front-end เป็นข้อได้เปรียบกว่า

หุ้นมีโครงสร้างค่าธรรมเนียม "front-end load" เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนเริ่มต้นจะถูกนำออกเป็นค่าคอมมิชชั่นขึ้นด้านหน้า ดังนั้นจำนวนเงินลงทุนทั้งหมดในกองทุนรวมคือจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกหักค่าคอมมิชชั่น

หุ้นของ C มีโครงสร้างค่าธรรมเนียม "ระดับโหลด" หมายความว่าเงินเต็มจำนวนที่จ่ายให้กองทุนรวมจะลงทุนในหุ้น แต่จ่ายค่าคอมมิชชั่นเป็นรายปี โครงสร้างระดับโหลดนี้มีลักษณะเฉพาะสำหรับหุ้น C นอกจากนี้ - ไม่เหมือนหุ้น B - หุ้นของ C จะไม่สามารถแปลงเป็นหุ้น A ได้

สมมุติความแตกต่างเหล่านี้ไว้ในตัวอย่าง:

Joe ลงทุน $ 1,000 ในหุ้น B โดยมีค่าคอมมิชชั่น 5% เขาจะไม่จ่ายค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้า แต่ถ้าเขาตัดสินใจที่จะขายหุ้น B ของเขาหลังจากที่ได้รับกำไร 10% เขาจะเป็นหนี้ค่าคอมมิชชั่นของ $ 1,100 x 5% = $ 55 เมื่อเขาขายหุ้นของเขาและเขาจะกระเป๋าเหลือ $ 1,045

ตอนนี้สมมติ Joe ลงทุน 1,000 ดอลลาร์เป็นหุ้นของกองทุนรวม เขาซื้อหุ้นที่มีค่าคอมมิชชั่น 5% ด้วยโครงสร้างโหลดด้านหน้าของพวกเขาเงินลงทุน $ 1,000 ของโจจะหักออกเป็นค่าคอมมิชชั่นทันที 5% เฉพาะเงิน $ 950 ของเงินของ Joe จะลงทุนในหุ้นของกองทุนรวม แต่เขาจะไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมใด ๆ เพิ่มเติมกับกองทุน หากการลงทุนของ Joe เพิ่มขึ้น 10% เขาจะเก็บเงินทั้งหมด 1,045 ดอลลาร์หากขายหุ้น A หลังจากหนึ่งปี

ถ้า Joe ซื้อหุ้น C จำนวน 1,000 เหรียญเนื่องจากเป็นหุ้นที่รับภาระในปริมาณมาก 1,000 ดอลลาร์เต็มรูปแบบจะไปซื้อหุ้น แต่ไม่คำนึงถึงผลการดำเนินงานของกองทุน Joe จ่ายค่าธรรมเนียมรายปีให้กับกองทุน

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

หุ้น B อนุญาตให้ผู้ลงทุนจ่ายค่าคอมมิชชั่นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุน ทำให้นักลงทุนมีโอกาสที่จะลงทุนเงินลงทุนทั้งหมดในกองทุน แต่ค่าธรรมเนียมค่าคอมมิชชั่นการขายกลับหมายความว่านักลงทุนต้องมีผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อขายหุ้นและจ่ายค่าคอมมิชชั่น

กองทุนต้องเปิดเผยค่าธรรมเนียมแก่ผู้ลงทุนที่มีศักยภาพ ที่ปรึกษาส่วนใหญ่พิจารณาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายน้อยกว่า 1% ให้มีเหตุผลสมควร