5 กฎเงินที่ไม่เหมือนกันผิดกฎหมาย

ด้วยเหตุผลใดก็ตามพวกเราในวงการการเงินมีแนวโน้มที่จะลางสังหรณ์ และอีกครั้งโดยไม่ต้องหยุดที่จะคิดอย่างจริงจังเกี่ยวกับสิ่งที่เรากำลังพูด ดังนั้นฉันจึงคิดว่าถึงเวลาที่จะใช้กฎ "เก่า ๆ " ที่ฉันได้รับการสอนเกี่ยวกับเงินแล้วและทำไมฉันถึงคิดว่าถึงเวลาที่จะทิ้งมันไว้แล้ว

ถ้าคุณยังไม่พร้อมที่จะเชยภูมิปัญญาดั้งเดิมในถังขยะ ฉันหวังว่าคุณจะได้แรงบันดาลใจอย่างน้อยที่สุดในการดูกฎทางการเงินที่คุณนำมาใช้เพื่อดูว่ามีความหมายสำหรับคุณหรือไม่

นี่คือรายชื่อกฎเงินที่ไม่สมบูรณ์ที่ฉันได้รับการสอนและ "กฎใหม่" ที่ควรจะแทนที่ ถ้าคุณคิดถึงตำนานเรื่องเงินอื่น ๆ ที่คุณไม่เข้าใจหรือถ้าคุณไม่เห็นด้วยกับการประเมินของผมที่นี่ให้ฉันยิงอีเมลที่ [email protected] เพื่อบอกฉันเกี่ยวกับเรื่องนี้ Old Rule: ใช้ความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อ คุณอายุน้อย

ผมเริ่มต้นอาชีพมาเกือบ 10 ปีแล้ว เพราะฉันเคยมีชีวิตเหมือนนักศึกษาวิทยาลัยฉันจึงสามารถขูดเงินออมเล็กน้อยได้ทุกเดือน เป็นหนุ่มและน่าประทับใจฉันซื้อทั้งหมดในแนวคิดความเสี่ยง / รางวัลมาก touted ว่าอุตสาหกรรมการเงินเพื่อรัก touting ฉันไม่คิดว่าฉันอยู่คนเดียว แนวคิดนี้ง่ายมาก ๆ: ถ้าคุณใช้ความเสี่ยงคุณจะได้รับผลตอบแทน

เช่นเดียวกับนักลงทุนรายอื่น ๆ ทศวรรษที่ผ่านมาได้สอนบทเรียนที่มีประสิทธิภาพเกี่ยวกับความเสี่ยงและรางวัล ดังนั้นโปรดฟังฉันเมื่อฉันบอกคุณ:

ความเสี่ยงไม่ใช่ความผันผวน ไม่ใช่ความผันผวนของราคา เป็นไปได้ว่า "การสูญเสียเงินทุนถาวร" ถาวร. ตลอดไป ความเสี่ยง / รางวัลคือความสัมพันธ์นี้: คุณเสี่ยงต่อความเสี่ยง

ด้วยความคาดหวังว่าจะ ชดเชยผลตอบแทนที่มากขึ้น แต่คุณอาจได้รับการชดเชยแทนการสูญเสียเงินทุนถาวร นั่นคือการลดความเสียหาย เมื่อเวลาผ่านไปการสูญเสียเงินทุนอย่างถาวรเป็นเรื่องร้ายแรง

สมมุติว่าเป็นเดือนสิงหาคมปี 2000 และฉันประหยัดเงินได้มากถึง 10,000 เหรียญ ฉันอยู่ในช่วง 20 ปีแรกของฉันและภูมิปัญญาดั้งเดิมคือฉันต้องเสี่ยงต่อเมื่อฉันอายุน้อยกว่า

ภายใต้สถานการณ์จำลอง A ฉันพูดว่า "เสียงสนุกลองทำกันเถอะ!" ฉันพร้อมที่จะรับความเสี่ยงขนาดใหญ่เพื่อรับรางวัลใหญ่ ๆ มันเพิ่งเกิดขึ้นที่

นิตยสารฟอร์จูน เอารายการ "สิบหุ้นไปสุดท้ายทศวรรษ" ดังนั้นตอนนี้ฉันมีแผน ฉันจะแยกมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ของฉันและซื้อหุ้น 1,000 ดอลลาร์สำหรับหุ้นแต่ละหุ้นที่แนะนำสำหรับหุ้นที่ซื้อและถือนี้: Nokia, Nortel, Enron, Oracle, Broadcom, Viacom, Univision, Schwab, Morgan Stanley และ Genentech ทั้งหมดที่ฉันต้องทำคือรอ 10 ปี (เป็นเวลานานสวยสำหรับปี 22) และฉันจะดีในทางที่จะเกษียณอายุก่อนกำหนดของฉัน ใน Scenario B ฉันตระหนักดีว่าฉันเป็นส่วนสำคัญของฉันและฉันไม่มีธุรกิจลงทุนใน บริษัท ธุรกิจอุตสาหกรรมและ / หรือประเทศที่ฉันไม่เข้าใจ ดังนั้นผมจึงใส่เงิน 5,000 เหรียญในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพระยะปานกลางของกองหน้าซึ่งลงทุนในเทรเชอร์ 5-10 ปีและ 5,000 เหรียญในกองทุน Vanguard Total Stock Market Index ซึ่งลงทุนในตลาดหุ้นทั้งหมด

คุณสามารถดูได้ว่าการทดสอบความคิดแบบไหน หลังจากปีที่ผ่านมาผลงานที่มีมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ของฉันที่มีความเท่าเทียมกันระหว่างหุ้นและกองทุนรวมตราสารหนี้ก็มีมูลค่าถึง 14,488 เหรียญ

พอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยง 100% ของฉันลงทุนในหุ้นที่เติบโตเร็วที่สุดในปีพ. ศ. 2543 มูลค่า 6,745 ดอลลาร์

แต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่แย่ที่สุด นี่คือผลกระทบจากการสูญเสียเงินทุนถาวรในช่วง 30 ปีข้างหน้า:

วัวศักดิ์สิทธิ์ ไม่ว่าเงินของฉันจะเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วง 30 ปีข้างหน้านี่เป็นโทษใหญ่สำหรับตัวเองอายุ 62 ปีของฉันที่จะต้องจ่ายเงินให้ตัวเองอายุ 22 ปีของฉันตามภูมิปัญญาดั้งเดิม

วันนี้ฉันทำตามกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน เงินทุกดอลลาร์ที่ฉันเก็บไว้มีค่าและฉันต้องการรักษาความปลอดภัยไว้ วอร์เรนบัฟเฟตต์มีสองกฎในการลงทุน กฎข้อที่ 1 คือ "อย่าเสียเงิน" กฎข้อที่ 2 คือ "อย่าลืมกฎข้อที่ 1" ถ้าปรัชญาดีพอสำหรับ Warren Buffett ก็จะดีพอสำหรับฉัน วันนี้ฉันให้ความสำคัญกับความสัมพันธ์กับความเสี่ยง / รางวัลน้อยลงและเพิ่มพลังอำนาจของเวลาและการผสมผสาน

กฎใหม่: ยิ่งมีความเสี่ยงมากเท่าไหร่โอกาสที่จะสูญเสียมากขึ้น

ดีกว่าที่จะพึ่งพาการประนอมแบบสมัยเก่าเพื่อให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่มีค่าที่สุดที่คุณมีได้ - เวลา

กฎเก่า: การเป็นเจ้าของ บ้านของคุณเป็นการลงทุนที่ดี ก่อนสารภาพ: ฉันเป็นเจ้าของบ้านของฉัน แต่ทุกวันฉันเดินขึ้นไปฉันอยากจะทำไม่ได้ ฉันมองไปที่มันและเห็นกองเงินที่ถูกขังไว้โหยหาที่จะได้รับการปล่อยตัวออกมา และเงินที่น่าเศร้าของฉันที่มีอยู่ผ่านการชำระเงินดาวน์ของฉันเป็นจริง 6% เพราะฉันรู้ว่าฉันจะต้องจ่ายค่าตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ของฉันและตัวแทนของผู้ซื้อค่าคอมมิชชั่นของพวกเขาเมื่อฉันขาย

ฉันไม่ใช่ เฉพาะบุคคลที่เริ่มตั้งคำถามเกี่ยวกับตำนานการเป็นเจ้าของบ้านเท่านั้น James Altucher เพิ่งเขียนบทความที่ชื่อว่า "ทำไมฉันถึงไม่กลับบ้านอีกครั้ง"

# - ad_banner_2- # ในบทความ Altucher ชี้ให้เห็นว่าบ้านมีจุดเด่นของการลงทุนที่น่าเกลียด พวกเขาเป็น) illiquid, b) ต้องเสียภาษีทุกปีเดียวโดยไม่ต้องล้มเหลว, c) ใช้ขึ้นในช่วงเวลาและ d) กรง

ต้องใช้เวลาและความพยายามในการขายบ้านและเฉพาะในกรณีที่คุณ โชคดีที่คุณจะจบลงด้วยผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติในการจัดหาเงินทุน คุณได้รับใบเสร็จค่าภาษีทรัพย์สินของคุณทุกปีไม่ว่าคุณจะได้รับรายได้หรือรับรู้กำไรจากการลงทุน เมื่ออายุบ้านของคุณจะพังและต้องได้รับการซ่อมแซม และไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะยกเลิก "การลงทุน" ของคุณและออกจากเมืองหากคุณต้องการไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม นี่คือข้อเสียที่ร้ายแรงบางอย่าง

แต่แตกต่างจาก Altucher ฉันไม่คิดว่าบ้านจะไม่มีการลงทุนที่ดี หากต้องการดูว่าบ้านของคุณมีคุณสมบัติครบหรือไม่ให้ถามตัวเองว่า: ถ้าฉันเป็นผู้เช่าแล้วฉันสามารถเช่าบ้านหลังนี้ได้มากแค่ไหน? ตอนนี้ลบรายได้หลักรายเดือนดอกเบี้ยภาษีและประกัน (PITI) รายเดือนและคูณด้วย 12 หากคุณโชคดีหมายเลขเป็นบวก แต่ถ้าคุณชอบเจ้าของบ้านมากที่สุดจำนวนเป็นลบ นั่นหมายความว่าคุณต้องเสียค่าจ้างมากเกินไปที่จะใช้ชีวิตอยู่ในบ้านของคุณและเพิ่มการดูถูกการบาดเจ็บคุณอาจมีการเปลี่ยนแปลงที่ดีขึ้นซึ่งผูกไว้ในส่วนของผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับที่ฉันทำได้

ลองดูตัวอย่าง สมมติว่าบ้านของฉันจะเช่าเป็นเวลา 1,200 เหรียญ แต่ฉันจ่ายเงิน 1,400 ดอลลาร์ต่อเดือนใน PITI ในแต่ละเดือนฉันจ่ายเงินเกิน 200 เหรียญสำหรับสิทธิพิเศษในการอาศัยอยู่ในบ้านหลังนี้โดยเฉพาะรวมทั้งฉันไม่สามารถไปถึงกองเงินที่ฉันพูดถึงได้ก่อนหน้านี้

สมมติว่าฉันสามารถเช่าบ้านได้ราคา 1,600 เหรียญ. ภายใต้สถานการณ์นี้ฉัน "ทำ" $ 2,400 ต่อปีเพราะฉันเป็นหลักให้เช่าบ้านของฉันสำหรับ $ 200 น้อยกว่าที่ฉันจะจ่ายเป็นอย่างอื่น ฉันสามารถคำนวณ "ผลตอบแทนจากเงินปันผลของฉัน:" $ 2,400 / $ 48,000 = 5%

ไม่เลวเกินไป แต่โดยการคิดถึงบ้านในแง่การเช่าเทียบเท่าก็ไม่สมควรที่จะพิจารณาการลงทุน และเพื่อให้คุณรู้ว่าไม่มีตลาดที่อยู่อาศัยจำนวนมากที่สมการให้เช่าใช้ประโยชน์จากเจ้าของอย่างน้อยที่สุดก็คือค้างคาว

ฉันไม่ใช่อสังหาริมทรัพย์ที่ต่อต้านการลงทุน ฉันเพียงแค่เชื่อว่าสมการค่าต้องทำงานออก หนึ่งในชิ้นส่วนที่ดีที่สุดของการลงทุนความเข้าใจที่ฉันเคยได้ยิน (ฉันคิดว่ามันคือการลงทุนหนาแน่นเจมส์แกรนท์) เป็นสิ่งที่ตามสายของ "ไม่มีสินทรัพย์ที่ไม่ดีเพียงราคาที่ไม่ดี"

กฎใหม่: เช่นเดียวกับสิ่งอื่นที่คุณ ลงทุนในบ้านที่คุณซื้อในราคาที่ดีอาจเป็นเงินลงทุนที่ดี

แต่ก็ไม่ได้เป็นแบบอัตโนมัติ

กฎเก่า: จ่ายเงินจำนองของคุณโดยเร็วที่สุด คำแนะนำของน้องสาวให้ "คุณ บ้านคือการลงทุนที่ดี "คือ" จ่ายจำนองของคุณให้เร็วที่สุดเท่าที่คุณจะทำได้ " เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังมันคือ: โดยการจ่ายเงินออกจำนองของคุณคุณจะสิ้นสุดการลดดอกเบี้ยที่จะไปในกระเป๋าของธนาคาร นอกจากนี้เมื่อคุณจ่ายออกจำนองของคุณค่าใช้จ่ายที่อยู่อาศัยของคุณจะถูกตัดออก

มีข้อบกพร่องสองข้อในตรรกะนี้ อันดับแรกไม่ว่าคุณจะเป็นเจ้าของหรือเช่าคุณมีค่าใช้จ่ายที่อยู่อาศัย หากคุณเป็นเจ้าของบ้านได้อย่างสมบูรณ์คุณจะไม่ได้รับดอกเบี้ยหรือเงินปันผลจากเงินที่คุณลงทุนในบ้านของคุณและการขาดรายได้นั้นเป็นโอกาสที่คุณต้องเสียค่าใช้จ่าย และหากคุณเป็นเจ้าของบ้านที่มีการจดจำนองคุณมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย คุณต้องเสียค่าใช้จ่ายโดยไม่คำนึงถึง ไม่ควรคำนึงถึงเรื่องค่าใช้จ่ายใด ๆ

ดังนั้นถ้าคุณมีการจำนองฉันขอแนะนำให้คุณใช้การคำนวณฉันกลับมาเป็นครั้งแล้วครั้งเล่า: อัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลังหักภาษี = อัตราการจดจำนองรายปี x (1 - อัตราภาษีของคุณเล็กน้อย) นี้จะให้อัตราดอกเบี้ยหลังหักภาษีจากหนี้จำนองของคุณซึ่งสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจว่าจะมีประโยชน์ในการจ่ายเงินคืนจำนองของคุณได้เร็วขึ้น ให้ฉันอธิบาย

หากคุณมีการจำนองที่ 6% และคุณอยู่ในวงเล็บภาษี 25% อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของคุณอยู่ที่ 4.5% เนื่องจากคุณจะหักดอกเบี้ยจ่ายในการคืนภาษี (อัตราหลังหักภาษี: 6% (1- 0.25) = 4.5%). ด้วยตัวเอง 4.5% ไม่ดีหรือไม่ดี มันเป็นเพียงตัวเลข แต่จะกลายเป็นเรื่องสำคัญมากเมื่อคุณคิดถึงโอกาสการลงทุนอื่น ๆ ออกไปที่นั่น

หากคุณจ่าย 4.5% สำหรับการจำนองของคุณคุณสามารถหาเงินลงทุนอื่น ๆ ที่จะทำให้คุณมีรายได้มากกว่า 4.5% หลังหักภาษีหรือไม่? ถ้าแทนที่จะจ่ายเงินออกจำนองของคุณคุณใส่เงินออมของคุณลง Roth IRA ของคุณและหาการลงทุนที่จ่ายเงินให้คุณอย่างน้อย 4.5% ต่อปีและเป็นของเหลวมากขึ้นในการบูตไม่ว่ากำไรสุทธิให้คุณหรือไม่

ใช่

ตรงกันข้ามถ้าคุณไม่สามารถหาการลงทุนที่สมเหตุสมผลซึ่งจ่ายเงินให้คุณมากกว่า 4.5% ต่อปีคุณควรจ่ายเงินจำนองของคุณให้เหมาะสม 4.5% เป็น "อัตราอุปสรรค์" ของคุณเอง "

โดยวิธีนี้สมการนี้ใช้สำหรับการกู้ยืมเงินของนักเรียนด้วย รู้อัตราอุปสรรค์ของคุณช่วยให้คุณสามารถนำเงินออมของคุณที่พวกเขาทำคุณดีที่สุด หากอัตราการจำนองหรืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของนักเรียนอยู่ในระดับสูงอาจทำให้การชำระเงินล่าช้า แต่ถ้าไม่คุณอาจจะทำเช่นกันถ้าไม่ดีกว่าการลงทุนในพันธบัตรที่ปลอดภัยอย่างเป็นธรรมหรือหุ้นจ่ายเงินปันผล

กฎใหม่: อย่าล่อลวงโดยการให้เช่าเป็นศูนย์หากผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณจะให้ผลตอบแทนที่อื่น

กฎเก่า: เริ่มต้นการออมเพื่อการศึกษาของบุตรหลานของคุณได้ทันที

ตกลงคำสารภาพอื่น. ฉันไม่มีลูก แต่ฉันมีพ่อแม่และพวกเขาไม่ได้จ่ายเงินค่าเล่าเรียนของฉัน บิดามารดาของฉันเป็นพ่อแม่ที่ไม่ดี? ไม่ฉันยังคงจ่ายเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษา 10 ปีต่อมาหรือไม่? ใช่. มันเป็นสิ่งเลวร้ายที่สุดที่เคยเกิดขึ้นกับฉันหรือไม่? ไม่ได้ทำเงินลงทุนและขณะนี้ฉันกำลังได้รับผลตอบแทนตามทฤษฎีผ่านศักยภาพรายได้ที่สูงขึ้น เสียงที่เป็นธรรมสำหรับฉัน

นี่เป็นวิธีคิดของฉัน: ถ้าการศึกษาในมหาวิทยาลัยเป็นการลงทุนนี่เป็นเพียงการลงทุนสำหรับผู้ที่อยู่ในวิทยาลัยใช่ไหม? เราลงทุนในวิทยาลัยเพราะเราต้องการมีโอกาสทำเงินได้มากขึ้นในอนาคต แต่ถ้าคุณทำเงินลงทุนและเด็กของคุณได้รับผลตอบแทนผมไม่เข้าใจวิธีการคำนวณผลตอบแทนของคุณอย่างน้อย monetarily

ในบทความนี้เรากำลังพูดถึงการลงทุนไม่ใจบุญสุนทานและการจ่ายเงิน สำหรับการศึกษาของบุตรหลานของคุณเสียงเหมือนของขวัญที่มีราคาแพงจริงๆกว่าการลงทุน และจะกลายเป็นปัญหาใหญ่เมื่อของขวัญราคาแพงจริงๆจะได้รับจากคนที่มีระยะเวลาการบันทึกที่สั้นลงให้กับคนที่มีระยะเวลาการประหยัดนานขึ้น มันย้อนกลับไปอย่างสมบูรณ์ ผู้ปกครองที่พึ่งพาบุตรหลานของตนเพื่อการสนับสนุนในปีต่อ ๆ มาเป็นหนี้สินทางการเงินที่มีขนาดใหญ่กว่าเงินให้กู้ยืมสำหรับนักเรียนรายใหญ่ที่สุด และที่ไม่ได้คำนึงถึงความรับผิดชอบทางอารมณ์ ฉันจะไม่รู้สึกดีถ้าพ่อแม่ของฉันพยายามปีทองของพวกเขาเพราะพวกเขาใช้เงินออมทั้งหมดของพวกเขาส่งฉันไปเรียนที่วิทยาลัย

กฎใหม่:

ตัดสินใจก่อนว่าคุณสามารถจ่ายได้จริงหรือไม่ว่าจะเป็นการเสียสละจริงหรือไม่

ถ้าคุณอยู่ในฐานะที่จะมอบของขวัญที่มีราคาแพงให้กับเด็ก ๆ ของคุณแล้วไปเลย จำไว้ว่าคนสามารถเอาเงินให้กู้ยืมเพื่อเข้าวิทยาลัยได้ แต่พวกเขาไม่สามารถออกเงินกู้เพื่อการเกษียณอายุได้ กฎเก่า: คุณต้องนำเงินมาใช้ในการทำงาน เงินสดแม้จะให้ผลตอบแทนในปัจจุบัน เงินสดเป็นถุงน่องความปลอดภัยและเป็นผงแป้งแห้งที่สามารถใช้เพื่อสร้างโอกาสที่เหลือเชื่อ และนี่เป็นความลับเล็กน้อย: เฟดได้กำหนดอัตราระยะสั้นไว้ที่ศูนย์เพราะพวกเขาต้องการให้คุณเสี่ยงและหวังว่าจะเริ่มต้นเศรษฐกิจได้อย่างรวดเร็ว เสียงมีความเสี่ยงหรือไม่? มันคือ. เมื่อใดก็ตามที่รัฐบาลกำลัง "สนับสนุน" ให้คุณทำอะไรบางอย่างในเรื่องของนโยบายสาธารณะให้ระวัง จำไว้ว่า "วัฒนธรรมของ homeownership" ทำงานออกสำหรับเจ้าของบ้านนับล้าน? ไม่ดีมาก

หนึ่งในนักลงทุนและนักเขียนที่ชื่นชอบของฉัน James Montier กล่าวด้วยวิธีนี้ว่า "อดทนรอจังหวะไขมัน" การสะสมเงินในมือจะช่วยให้คุณสามารถทุบตีเมื่อ "ราคาที่ไม่ถูกต้อง" ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้กลายเป็น "ราคาที่ดี" ดังนั้นอย่ารู้สึกแย่ที่จะทิ้งบางส่วนของผลงานของคุณเป็นเงินสด เมื่อต่อรองราคาเริ่มต้นคุณจะดีใจที่ได้

กฎใหม่: เงินสดยังคงเป็นกษัตริย์

ถือคุณไว้เป็นเส้นชีวิตและรอโอกาสทอง โอกาสเสมอมา - ให้แน่ใจว่าคุณพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากพวกเขาแล้ว