10 ตลาดที่ต้องรู้จักใหม่ ETFs

การเติบโตของธุรกิจผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้รับความสับสนอย่างยิ่งและเมื่อเดือนเมษายน 2010 มี เป็นเงินทุนหมุนเวียน 905 (ETF) และ 95 บันทึกการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETN) สำหรับนักลงทุนสหรัฐ หนึ่งในผลพลอยได้ที่น่าตื่นเต้นที่สุดของการขยายตัวของอีทีเอฟนี้คือความคิดในการลงทุนที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการใช้ประโยชน์จากสิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องธรรมดาทั่วไป

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรากำลังพูดถึงตลาดเกิดใหม่ ไม่มีสินทรัพย์ประเภทใดที่ครอบคลุมภายในจักรวาลอีทีเอฟได้ประสบกับการเติบโตของตลาดเกิดใหม่ คิดย้อนกลับไปในทศวรรษที่ 1990 การลงทุนในตลาดเกิดใหม่ไม่ปลอดภัยหรือยากเนื่องจากขาดผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง ก้าวสู่อนาคตเพียงไม่กี่ปีและตลาดเกิดใหม่เช่นประเทศ BRIC (บราซิลรัสเซียอินเดียและจีน) ได้กลายเป็นผู้นำในเวทีเศรษฐกิจโลก

นักลงทุนรายย่อยกำลังเรียกร้องหาแนวทางในการเข้าถึงตลาดเหล่านี้ ผู้ออกตราสารหนี้ของ ETF ได้ตอบสนองโดยการพัฒนา ETFs หลายร้อยรายการซึ่งติดตามประเทศจากบราซิลไปยังประเทศต่างๆและสถานที่ส่วนใหญ่ในระหว่างนั้น ในความเป็นจริงความหลากหลายของตลาดเกิดใหม่อีทีเอฟเป็นเรื่องที่เยี่ยมยอดมากจนอาจมีตลาดเกิดใหม่ที่มี ETFs เป้าหมายมากกว่าโดยที่ไม่มี

ตอนนี้ขอพาทัวร์ทั่วโลกดูที่ ETFs ตลาดเกิดใหม่ยอดนิยม 10 แห่ง

10 Market Vectors รัสเซีย ETF (NYSE: RSX)

ก่อนที่ RSX จะเข้าสู่ตลาดในปี 2550 การลงทุนในรัสเซียถูกมองว่ามีความเสี่ยงน้อยมาก ทางเลือกที่มีให้กับนักลงทุนสหรัฐถูก จำกัด ไว้สำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยน US Depositary Receipts (ADR) ของรัสเซียซึ่งมีอยู่หลายแห่งที่ซื้อขายในแผ่นสีชมพูหรือกระดานข่าว

RSX กลายเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนสหรัฐ เพื่อเข้าถึงรัสเซียเศรษฐกิจที่หนักหน่วงในด้านพลังงานและทรัพยากรธรรมชาติ หนึ่งในภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดในตลาดเกิดใหม่ ETF คือว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะหายไปหากพวกเขาประสบกับสินทรัพย์และสภาพคล่องต่ำ RSX มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารและการค้ามากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ใน 3 ล้านหุ้นต่อวันโดยเน้นการเข้าพักของ ETF

RSX มีความเสี่ยงแม้ว่า รัสเซียไม่จำเป็นต้องมีความมั่นคงทางการเมืองและการทุจริตเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องพิจารณา นอกจากนี้ RSX บ่งบอกถึงเศรษฐกิจของรัสเซียโดยรวมเนื่องจากพลังงานและวัสดุคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 66% ของน้ำหนักของอีทีเอฟดังนั้น RSX จึงไม่ได้รับการกระจายในระดับภาค RSX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.8%

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

ไม่สามารถเลือกประเทศ BRIC สี่ประเทศที่คุณต้องการลงทุนได้ มี ETF สำหรับเรื่องนี้

BKF เริ่มซื้อขายในปี 2550 และได้รับความนิยมจากนักลงทุนซึ่งมีสินทรัพย์มากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0.72%

8. อินเดียเป็นประเทศ BRIC ที่มีจำนวน ETFs ที่มีจำนวนน้อยที่สุดเป็นอันดับสองสำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯ (รัสเซียมีเพียง 2 รายเท่านั้น) แต่ยังคงมีทางเลือกที่ดีหลายประการ EPI เป็นหนึ่งใน ETFs ของอินเดียที่มีสภาพคล่องมากขึ้นโดยทุ่มเทประมาณ 53% ของสินทรัพย์มูลค่า 841 ล้านเหรียญไปยังหุ้นการเงินและวัสดุ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 0.88%

การลงทุนในอินเดียถือได้ว่า "ปลอดภัย" ในตลาดเกิดใหม่ ประเทศเหล่านี้เป็นประเทศที่มีประชาธิปไตยที่ใหญ่ที่สุดในโลกดังนั้นประเด็นทางการเมืองจึงไม่ค่อยมีความกังวลในลักษณะที่พวกเขาอยู่ในตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ เพื่อให้มั่นใจว่าเศรษฐกิจของอินเดียกำลังพลุ่งพล่าน: นักเศรษฐศาสตร์บางคนคิดว่าอินเดียอาจมีเศรษฐกิจใหญ่กว่าสหรัฐฯในปี 2563 ทำให้ EPI เป็นแนวคิดที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว

7. นักวิเคราะห์บางคนคิดว่าถึงเวลาที่นักวิเคราะห์จะเพิ่ม "I" ให้กับ BRIC อีกครั้งด้วยว่า "I" เป็นประเทศอินโดนีเซีย

กาลครั้งหนึ่งอินโดนีเซียเป็นตัวอย่างของตลาดเกิดใหม่ อันตราย เศรษฐกิจของประเทศนี้ซบเซาและถูกขัดขวางโดยภาระหนี้ที่หดตัว ตั้งแต่นั้นมาการเปลี่ยนแปลงในระบอบการปกครองทางการเมืองส่งผลให้มีการปฏิบัติตามระบอบประชาธิปไตยและนโยบายการเติบโตอย่างต่อเนื่องซึ่งนำไปสู่การเติบโตของจีดีพี ใกล้ชิดกับจีนอย่างแน่นอนไม่เจ็บ

IDX เปิดตัวเมื่อต้นปี 2552 เมื่อเดือนพฤษภาคม 2553 อีเอฟเอฟมีทรัพย์สินมูลค่ากว่า 385 ล้านเหรียญซึ่งเป็นระยะเวลาเพียง 16 เดือนในการซื้อขาย ในระดับภาค IDX มีความหลากหลายในห้าภาคการเงินวัสดุอุปโภคบริโภคหลักเกณฑ์การตัดสินใจของผู้บริโภคและพลังงานทั้งหมดที่ได้รับการรับรองสองหลัก IDX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.72%

6. อีซีเอฟ (NYSE: PCY)

การลงทุนในตลาดเกิดใหม่ไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องเกี่ยวกับหุ้น หนี้ของประเทศเหล่านี้มีความเสี่ยงน้อยลง

เมื่อตลาดเกิดใหม่พุ่งเข้าสู่ที่เกิดเหตุครั้งแรกความเสี่ยงในการลงทุนได้สะท้อนให้เห็นถึงการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำซึ่งทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้น ประเทศเหล่านี้ หนึ่งใน hallmarks ของการลงทุนพันธบัตรคือว่าเป็นความเสี่ยงที่ลดลงมูลค่าของพันธบัตรที่โดดเด่นขึ้นไป นักลงทุนสามารถคาดหวังว่าข่าวดีเหล่านี้จะสะท้อนให้เห็นถึงราคาพันธบัตรที่สูงขึ้น

พีซีดีจะเสนอขายตราสารหนี้จากทั้งประเทศที่มีขนาดใหญ่ประเทศที่มีการจัดอันดับสูงและมีอันดับเครดิตที่ต่ำกว่า, ประเทศเก็งกำไรมากขึ้นเช่นอุรุกวัยเวเนซุเอลาและเวียดนาม ที่แน่นอนเพิ่มความเสี่ยงรายละเอียด แต่ก็ยังเพิ่มศักยภาพกำไร บรรทัดล่างคือ PCY เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนในการเล่นแนวโน้มในเชิงบวกในตลาดตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0.50%

5. iShares S & P ดัชนีละตินอเมริกา 40 (NYSE: ILF)

การลงทุนในละตินอเมริกาไม่จำเป็นต้องเกี่ยวกับบราซิลตลอดเวลา สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับภูมิภาคโดยไม่เน้นเฉพาะประเทศบราซิล ILF เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ ใช่ ILF อุทิศ 60% ของน้ำหนักให้บราซิล แต่เม็กซิโกและชิลียังคิดอย่างเด่นชัดในวิทยานิพนธ์การลงทุน

โปรดทราบว่าในขณะที่หมายเลข "40" ปรากฏอยู่ในชื่อของ ETF ILF อาจมีหุ้นน้อยกว่า 40 หุ้น. แต่ในระดับภาค ILF ค่อนข้างมีความหลากหลายทางด้านวัสดุการเงินสเตเปิร์นผู้บริโภคโทรคมนาคมและพลังงานทั้งหมดจะได้รับน้ำหนักสองหลัก ILF มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 2.4 พันล้านเหรียญและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.5%

4. iShares MSCI Brazil Index (NYSE: EWZ)

เศรษฐกิจบราซิลพุ่งสูงขึ้นจากความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกเพื่อเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับที่ 10 ของโลก ซึ่งช่วยให้ EWZ กลายเป็น ETF ที่เป็นที่นิยมมากที่สุดแห่งหนึ่งในตลาดเกิดใหม่ EWZ เปิดตัวครั้งแรกในปี 2543 ทำให้เป็นหนึ่งใน ETFs ที่เก่าแก่ที่สุดในตลาดเกิดใหม่ แต่ก็เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนในรูปแบบการลงทุนในตลาดเกิดใหม่

บริษัท ที่มีชื่อเสียงของบราซิลอย่าง Petrobras (NYSE): PBR) และ Vale เหมืองแร่ (NYSE: VALE) อยู่ในกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ EWZ ดังนั้น EWZ จึงมีความหลากหลายไม่มากเมื่อเทียบกับภาคธุรกิจ สามภาคพลังงานวัสดุและการเงินคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของน้ำหนักของอีทีเอฟ ยังคงถ้าคุณต้องการมีส่วนร่วมในบราซิล EWZ คือวิธีที่ดีที่สุดในการรับความเสี่ยง EWZ มีสินทรัพย์มูลค่า 9.4 พันล้านเหรียญและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.65%

3. ดัชนีหุ้นจีน (FTSE / Xinhua China) 25 ดัชนีเซี่ยงไฮ้อินเตอร์เนชั่นแนล (NYSE: FXI)

จีนเป็นประเทศมหาอำนาจในการลงทุนในตลาดเกิดใหม่และนักลงทุนสหรัฐสามารถเข้าถึงกองทุนอีทีเอฟหลายแห่งของจีนโดยเฉพาะ FXI ยังคงเป็นประเทศที่มีฐานะทางการเงินมากขึ้น (เกือบ 8 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารจัดการ)

ต่อเนื่องเพื่ออ้างถึงประเทศจีนในฐานะตลาดเกิดใหม่อาจดูแปลก ๆ นิดหน่อยเนื่องจากเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยประชากรและเป็นประเทศใหญ่เป็นอันดับสามของโลก เศรษฐกิจ. อย่างไรก็ตามตัวเลขดังกล่าวจีนยังถือว่าเป็นตลาดเกิดใหม่ และ FXI ก็มีการค้าขายเช่นความมั่นคงในตลาดเกิดใหม่ ETF เป็นที่รู้จักในเรื่องความผันผวนเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ที่มีความเกี่ยวพันกับจีน

FXI เผชิญกับการเงินของประเทศจีนมาก (คิดเป็น 47% ของน้ำหนักของอีทีเอฟ) ดังนั้นจึงไม่ใช่ ETF ที่มีความหลากหลายมากที่สุดในตลาด FXI ถูกออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนได้รับหุ้นจีนที่ใหญ่และใหญ่ที่สุด 25 แห่งดังนั้นนักลงทุนจึงควรตระหนักว่าหากพวกเขาต้องการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดกลางหรือขนาดเล็กของจีน FXI ก็ไม่ใช่ทางที่จะไป ในทางกลับกันนี่เป็น ETF ที่เฉพาะเจาะจงมากที่สุดในประเทศจีน FXI มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.73%

2. หุ้นในกลุ่ม Emergancy Markets ETF (NYSE: VWO)

และ

1. iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM)

เราใส่ ETF ทั้งสองแบบนี้ไว้ด้วยกันเนื่องจากติดตามดัชนีเดียวกันซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ค่อยพบในโลกแห่ง ETFs ทั้ง VWO และ EEM มีดัชนีตลาด Emerging Markets ของ MSCI ซึ่งติดตามหุ้นในบราซิลจีนรัสเซียเกาหลีและไต้หวันตลอดจนตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ETFs สองแห่งถือหุ้นหลายแห่งเช่นเดียวกันและทั้งสองทำงานได้ดีสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังในการมองหาตลาดเกิดใหม่ในวงกว้าง

มีความแตกต่างที่ลึกซึ้งระหว่าง ETFs ทั้งสองแบบนี้ การถือครอง 10 อันดับแรกของ EEM เป็นสัดส่วน 19% ของการถือครองทั้งหมดขณะที่ 10 อันดับแรกของ VWO ถือเป็นสัดส่วน 14% ของยอดรวม EEM มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า VWO แม้ว่าอาจเป็นเพราะ EEM เก่ากว่า

ความแตกต่างระหว่างสองอย่างนี้ไม่ได้? รายจ่าย EEM มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.72% ขณะที่ VWO มีค่าใช้จ่ายเพียง 0.27%